Показники аналізу ліквідності підприємства

№	Показники	Вихідні данні

 

В таблиці 10.4. представлені результати розрахунку коефіцієнтів ліквідності підприємства ТОВ «Будівник».

Таблиця 10.4.

 

Показники ліквідності підприємства ТОВ «Будівник»

 

№	Показники ліквідності	На початок року	На кінець року	Нормативне значення
	Загальний коефіцієнт покриття	1,68	1,63	>1
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,17	0,40	>0 збільшення
	Проміжний коефіцієнт покриття	1,29	0,82	0,7 – 0,8
	Коефіцієнт часткової участі основного капіталу	0,61	0,36	у межах 0,5
	Коефіцієнт часткової участі обігового капіталу	0,39	0,64	близько 0,5
	Коефіцієнт часткової участі грошового капіталу	0,04	0,16	близько 0,2
	Коефіцієнт поточної заборгованості	1,29	0,82	ледве менше 1

 

Загальний коефіцієнт покриття свідчить про достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань. Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності говорить про збільшення здатності підприємства сплати частину своїх боргів підприємства негайно. Проміжний коефіцієнт покриття зменшився, але не нижче нормативного значення, таким чином значна частина короткострокових зобов’язань може бути погашена за рахунок дебіторської заборгованості. Значення коефіцієнта часткової участі основного капіталу наблизились до нормативного рівня, водночас значення коефіцієнта часткової участі обігового капіталу дещо перевищило нормативний рівень. Коефіцієнт поточної заборгованості відповідає нормативному значенню.

Відповідь: підприємство ТОВ «Будівник» слід визнати ліквідним.

 

Завдання 4.

Проаналізувати ліквідність балансу підприємства ВАТ «Галенергобудпром». Форма № 1 «Баланс» та форма №2 «Звіт про фінансові результати» підприємства представлені в Додатку Г.

 

Завдання 5.

Оцінити платоспроможність ПАТ «Ушицький комбінат будівельних матеріалів». Форма № 1 «Баланс» та форма №2 «Звіт про фінансові результати» представлена в Додатку Д.

 

Завдання 6.

Оцінити рентабельність ПАТ «БУДДЕТАЛЬ». Форма № 1 «Баланс» і Форма № 2 «Звіт про фінансові результати» підприємства представлені в Додатку Є.

 

РОЗДІЛ 11. ВНУТРІШНЬОФІРМОВЕ ПРОГНОЗУВАННЯ ТА ПЛАНУВАННЯ

 

Структурно – логічні схеми.

 

 

Рис. 11.1 Сутність, ціль і завдання внутрішньофірмового фінансового планування

 

 

 

Рис. 11.2 Складові елементи фінансової стратегії

 

 

 

 

Рис. 11.3 Форми організації фінансового планування

 

 

Рис. 11.4 Методи планування та прогнозування фінансових показників

 

 

Рис. 11.5 Сутність, ціль і завдання бюджетування

 

 

 

Рис. 11.6 Види основних бюджетів

 

 

 

Рис. 11.7 Види допоміжних бюджетів

 

 

Рис. 11.8 Види спеціальних бюджетів

 

 

 

Рис. 11.10 Види операційних бюджетів

 

Питання для співбесіди.

1. Що собою уявляє фінансова стратегія підприємства?

2. Якої мети повинно дотримуватись фінансове планування та прогнозування?

3. Які методи використовуються при фінансовому плануванні та прогнозуванні?

4. Дайте характеристику методам фінансового планування.

5. За допомогою якого метода можна розробити прогноз банкрутства?

6. Назвіть етапи фінансового прогнозування.

7. Яке місце займає фінансовий план в структурі бізнес-плану підприємства?

8. Розкрийте зміст фінансового плану підприємства.

9. Які специфічні ознаки має оперативне планування?

10. Яким чином можна врахувати інфляційні процеси при складанні фінансового плану?

 

Тестові завдання.

1. Бюджети можуть складатися на...

а) тиждень;

б) місяць;

в) рік;

г) 3-5 років.

2. Фінансова політика по окремих аспектах діяльності – це форма...

а) прогнозування фінансової діяльності;

б) поточного планування фінансової діяльності;

в) оперативного планування фінансової діяльності.

3. Розмістити наведені етапи формування фінансової стратегії у правильній послідовності:

а) визначення місії фірми;

б) розробка фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності;

в) визначення загального періоду формування фінансової стратегії;

г) формування стратегічних цілей фінансової діяльності.

4. Яке з тверджень хибне: „Цілі фінансової стратегії забезпечують реалізацію загальної стратегії економічного розвитку підприємства за умови...”

а) достатності капіталу для формування необхідних активів;

б) відсутності заборгованості перед бюджетом за податками;

в) прийнятного рівня ризиків;

г) фінансових інновацій.

5. Який з перелічених планів не належить до поточних...

а) план доходів від фінансової діяльності;

б) план надходжень і видатків грошових коштів;

в) план податкових платежів;

г) план формування і використання фінансових ресурсів.

6. Головною метою розробки плану надходжень і видатків грошових коштів є:

а) забезпечення оптимальної структури активів і пасивів;

б) забезпечення постійної платоспроможності підприємства;

в) підвищення прибутковості підприємства;

г) забезпечення сталого фінансового стану підприємства.

7. Розробка плану формування і використання фінансових ресурсів є таким етапом поточного фінансового планування:

а) першим;

б) другим;

в) передостаннім;

г) останнім.

8. Яке з наведених завдань не вирішує план доходів витрат грошових коштів...

а) хронологічне впорядкування надходження і витрачання грошових коштів;

б) визначення обсягу і структури видатків;

в) забезпечення покриття видатків фінансовими ресурсами;

г) законодавчо закріплене зменшення податкових платежів.

9. Метод „гнучкого бюджету” передбачає...

а) встановлення витрат у суворо фіксованих сумах;

б) формування розділу надходжень коштів з резервом фінансових ресурсів на випадок непередбачених витрат;

в) складання хронологічного графіка надходжень і витрат грошових коштів;

г) встановлення витрат не в суворо фіксованих сумах, а у вигляді нормативу витрат, „прив’язаних” до відповідних показників діяльності.

10. Профіт-центр – це…

а) структурний підрозділ чи група підрозділів, що здійснюють визначений набір господарських операцій і здатні впливати на прибутковість такої діяльності;

б) структурний підрозділ чи група підрозділів, діяльність яких безпосередньо зв'язана з реалізацією одного чи декількох бізнес-проектів фірми, що забезпечують одержання прибутку;

в) структурний підрозділ чи група підрозділів, які безпосередньо зв'язані з організацією нових бізнес-проектів, прибуток від яких очікується у майбутньому;

г) структурний підрозділ чи група підрозділів, що забезпечують підтримку й обслуговування функціонування профіт- і венчур-центрів і безпосередньо не приносять прибуток.

11. До способів зниження податкових виплат можна віднести:

а) прискорення амортизації активної частини основних фондів;

б) розробка фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності;

в) складання хронологічного графіка надходжень і витрат грошових коштів;

г) забезпечення покриття видатків фінансовими ресурсами.

12. Центр фінансового обліку – це...

а) структурний підрозділ чи група підрозділів, що здійснюють визначений набір господарських операцій і здатні впливати на прибутковість такої діяльності;

б) структурний підрозділ чи група підрозділів, діяльність яких безпосередньо зв'язана з реалізацією одного чи декількох бізнес-проектів фірми, що забезпечують одержання прибутку;

в) структурний підрозділ чи група підрозділів, які безпосередньо зв'язані з організацією нових бізнес-проектів, прибуток від яких очікується у майбутньому;

г) структурний підрозділ чи група підрозділів, що забезпечують підтримку й обслуговування функціонування профіт- і венчур-центрів і безпосередньо не приносять прибуток.

13. Структурний підрозділ чи група підрозділів, які безпосередньо зв'язані з організацією нових бізнес-проектів, прибуток від яких очікується у майбутньому – це...

а) профіт-центр;

б) венчур-центр;

в) центр витрат;

г) центр фінансового обліку.

14. Центр витрат –це...

а) структурний підрозділ чи група підрозділів, що здійснюють визначений набір господарських операцій і здатні впливати на прибутковість такої діяльності;

б) структурний підрозділ чи група підрозділів, діяльність яких безпосередньо зв'язана з реалізацією одного чи декількох бізнес-проектів фірми, що забезпечують одержання прибутку;

в) структурний підрозділ чи група підрозділів, які безпосередньо зв'язані з організацією нових бізнес-проектів, прибуток від яких очікується у майбутньому;

г) структурний підрозділ чи група підрозділів, що забезпечують підтримку й обслуговування функціонування профіт- і венчур-центрів і безпосередньо не приносять прибуток.

15. Складання кошторису доходів і витрат по підрозділах і підприємству в цілому -це...

а) техніка бюджетування;

б) техніка планування;

в) прогнозування.

16. Що собою представляє фінансове планування на підприємстві:

а) процес обґрунтування потреби в матеріальних цінностях;

б) система керування якістю продукції;

в) науковий процес обґрунтування руху грошових коштів, що забезпечують ефективне функціонування підприємства;

г) розрахунок визначення джерел фінансування.

17. Структурний підрозділ або група підрозділів, що здійснюють певний набір господарських операцій і здатні впливати на прибутковість такої діяльності, це:

а) центр фінансової відповідальності;

б) центр фінансового обліку;

в) венчур-центр;

г) профіт-центр;

д) центр витрат.

18. Структурний підрозділ або група підрозділів, діяльність яких безпосередньо пов'язана з реалізацією одного або декількох бізнесів-проектів фірми, що забезпечують одержання прибутку, це:

а) венчур-центр;

б) центр фінансового обліку;

в) центр витрат;

г) центр фінансової відповідальності;

д) центр.

19. Поточний бюджет включає:

а) план капіталовкладень;

б)бюджет комерційних витрат;

в) прогнозний баланс;

г) план грошових потоків.

20. Комплексний фінансовий план підприємства на поточний рік включає:

а) план виробництва;

б) план праці;

в) баланс грошових витрат і доходів;

г) прогноз реалізації продукції.

Практичні завдання

Завдання 1.

Підприємство виготовляє продукцію А і Б. Необхідно визначити точки беззбитковості для виробництва кожного виду продукції. Дані для розрахунку точки беззбитковості випуску продукції представлені в табл. 11.1.

Таблиця 11.1.

Вихідні дані для розрахунку точки беззбитковості

	Продукція А	Продукція Б
Ціна, грн
Змінні витрати на одиницю продукції, грн
Дохід (маржинальний дохід), грн
Частка в обсязі продажу, %
Постійні витрати, грн

 

Хід розв’язання завдання.

На підставі вихідних даних, наведених у таблиці 11.1., спочатку визначаємо сумарний зважений дохід на одиницю продукції (ЗД):

 

грн.

 

Далі визначаємо точку беззбитковості:

 

Відповідь: точка беззбитковості складає 5208 одиниць.

 

Завдання 2.

В таблиці 11.2. представлені наступні дані про продаж продукції:

Таблиця 11.2.

	Вересень (факт)	Жовтень (факт)	Листопад (оцінка)	Грудень (оцінка)
Продаж за готівку, тис. грн.			7,5
Продаж в кредит, тис. грн..
Всього продано			67,5

 

Отримання готівки відбувається наступним чином: грошові кошти в місяць продажу не поступають, 85% грошей поступають в наступному місяці, 14% збираються в другому місяці після продажу і 1% грошей складають безнадійні борги.

Визначити надходження грошей в листопаді і грудні.

 

Хід розв’язання завдання

Отримання готівки, тис.грн.:

Таблиця 11.3.

	Листопад	Грудень
Продаж за готівку	7,5
Збір готівки
За продаж у вересні
100 (14%)
За продаж у жовтні
90 (85%)	76,5
90 (14%)		12,6
За продаж у грудні
60 (85%)
Всього отримано готівки		68,6

 

Відповідь: готівки отримано: листопад – 98 тис.грн.; грудень - 68,6 тис.грн.

 

Завдання 3.

Визначити потребу в додатковому зовнішньому фінансуванні.

Вихідна інформація:

- дохід від реалізації – 200 тис.грн.;

- собівартість реалізованої продукції – 160 тис.грн.;

- валова маржа – 40 тис.грн.;

- адміністративні витрати – 10 тис.грн.;

- прибуток до сплати податків – 30 тис.грн.;

- податок на прибуток – 10 тис.грн.;

- прибуток після оподаткування – 20 тис.грн.;

- дивіденди – 14 тис.грн.;

- нерозподілений прибуток – 6 тис.грн.

Таблиця 11.4.

Балансовий звіт (тис.грн.)

 

Актив	Пасив
Поточні активи: Грошові кошти 30 Дебіторська заборгованість 35 Виробничі запаси 50	Поточні зобов’язання 100 Довгострокові зобов’язання 30
Разом боргові зобов’язання 130
Разом поточні активи 115	Статутний капітал 80
Необоротні активи 120	Нерозподілений прибуток 25
Разом активів 235	Разом позиковий і власний капітал 235

 

Підприємство очікує, що в наступному році продаж зросте на 10%. В даному випадку всі статті активу (враховуючи основний капітал) і боргові зобов’язання змінюються пропорційно продажу.

Визначити потребу у зовнішньому фінансуванні за допомогою балансового методу.

Хід розв’язання завдання

Таблиця 11.5.

Прогнозний баланс (тис.грн.)

Показник	В даний момент	% від продаж (дохід 200 тис.грн)	В майбутньому році (планується дохід 220 тис.грн. (200тис.грн*1,1)
Актив
Поточні активи		57,5	126,5
Необоротні активи
Разом активів:			258,5
Пасив
Поточні зобов’язання
Довгострокові зобов’язання		-
Разом зобов’язань:
Статутний капітал		-
Нерозподілений прибуток			31,6*
Разом власний капітал:			111,6
Разом зобов’язань і власний капітал		Разом фінансове забезпечення:	251,6
Зовнішнє фінансування, що потребується:	6,9**
Разом:	258,5

 

* - Нерозподілений прибуток в наступному році = Нерозподілений прибуток попереднього року - Сума дивідендів, що виплачена.

 

.

 

Нерозподілений прибуток на кінець прогнозного періоду = 25тис.грн.+220 тис.грн. 0,1- (220 тис.грн. 0,1) 0,7=31,6 тис.грн.

** - Зовнішнє фінансування, що потребується = Активи, що плануються – (Зобов’язання, що плануються, + Вартість акцій, що планується) = 258,5-251,6=6,9 (тис.грн.).

Відповідь: зовнішнє фінансування, що потребується, складає 6,9 тис.грн.

 

Завдання 4.

Підприємство виробляє три види продукції – А, Б, В. Відомі дані показників на рік щодо обсягу продажу кожного продукту, річних змінних витрат за кожним видом продукції, а також постійних витрат наведені в таблиці 11.6. Необхідно визначити точки беззбитковості окремо кожним видом продукції.

Таблиця 11.6.

Вихідні дані для розрахунку

Назва статті	А	Б	В	Усього
Обсяг продажу, усього т
Частка в обсязі продажу, %	25,5	45,0	29,5
Змінні витрати, тис. грн
Дохід (маржинальний дохід), тис. грн
Рівень доходу від обсягу продажу, %			68,5	52,0
Постійні витрати, тис грн

 

Завдання 5.

Визначити потребу в додатковому зовнішньому фінансуванні.

Вихідна інформація:

- дохід від реалізації – 250 тис.грн.;

- собівартість реалізованої продукції – 200 тис.грн.;

- валова маржа – 50 тис.грн.;

- адміністративні витрати – 15 тис.грн.;

- прибуток до сплати податків – 35 тис.грн.;

- податок на прибуток – 8,8 тис.грн.;

- прибуток після оподаткування – 26,2 тис.грн.;

- дивіденди – 15 тис.грн.;

- нерозподілений прибуток – 11,2 тис.грн.

Таблиця 11.7.

Балансовий звіт (тис.грн.)

Актив	Пасив
Поточні активи: Грошові кошти 40 Дебіторська заборгованість 45 Виробничі запаси 60	Поточні зобов’язання 110 Довгострокові зобов’язання 40
Разом боргові зобов’язання 150
Разом поточні активи 145	Статутний капітал 90
Необоротні активи 130	Нерозподілений прибуток 35
Разом активів 275	Разом позиковий і власний капітал 275

 

Підприємство очікує, що в наступному році продаж зросте на 20%. В даному випадку всі статті активу (враховуючи основний капітал) і боргові зобов’язання змінюються пропорційно продажу.

Визначити потребу у зовнішньому фінансуванні за допомогою балансового методу.

 

Завдання 6.

Надано наступні дані по продажам, тис.грн.

Таблиця 11.8.

	Січень (факт)	Лютий (факт)	Березень (оцінка)	Квітень (оцінка)
Продаж за готівку
Продаж в кредит
Всього продано

 

Отримання готівки відбувається наступним чином: грошові кошти в місяць продажу не поступають, 85% грошей поступають в наступному місяці, 14% збираються в другому місяці після продажу і 1% грошей складають безнадійні борги.

Визначити надходження грошей в листопаді і грудні.