Сущность финансов предприятий (ФП) и принципы их организации.

Сущность финансов предприятий (ФП) и принципы их организации.

ФП – совокупность денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, распределения и использования денежных доходов (Д) и накоплений, т.е. децентрализованных фондов денежных средств (ДС).

ФП составляют основу финансовой системы государства, т.к. обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага, оказываются услуги, формируется основная часть финансовых ресурсов (ФР) страны. При участи ФП создается ВВП и осуществляется его распределение внутри предприятий.

ФП возникают в процессе осуществления их производственно-хозяйственной деятельности. Они связаны в формированием собственных средств предприятия, использованием привлеченных, заемных ФР, обеспечением рационального вложения средств с целью получения прибыли (Пр). ФП обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала хозяйствующих субъектов, финансирование затрат на производство и реализацию продукции, на дальнейшее расширение производства, на выполнение обязательств перед государством и ФКС, а также затрат по социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Сущность ФП проявляется в их функциях:

1) распределительной – с ее помощью происходит формирование первоначального капитала, осуществляется распределение ВВп в стоимостном выражении, осуществляется обеспечение субъекта хозяйствования необходимыми ФР, происходит возмещение потребляемых средств производства и образование Д предприятия, формируются фонды целевого назначения, обеспечиваются общегосударственные потребности через бюджетные и внебюджетные фонды.

2) контрольная – строится финансовым менеджментом на основе стимулирования и санкций и на основе финансового контроля (ФК). ФК осуществляется путем учета, анализа и планирования формирования и использования денежных фондов.

В сфере ФП выделяют 3 звена в зависимости от деятельности:

а) ФП, осуществляющих коммерческую деятельность;

б) ФП некоммерческого сектора;

в) финансы общественных объединений.

Организация ФП строится на определенных принципах, основными из которых являются:

1) самофинансирование – в условиях рыночной экономики предприятия осуществляют деятельность на основе коммерческого расчета (метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной форме затрат и результатов хозяйственной деятельности с целью максимизации Пр). Он предполагает не только самоокупаемость, но и самофинансирование. Самоокупаемость – способность покрывать затраты полученными Д. Самофинансирование – способность предприятий возмещать их заработанных средств производственные затраты, а также финансировать расширение производства, решение социальных задач.

2) хозяйственная самостоятельность – предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность: бизнес-план, распределение выручки (ВР), распоряжение прибылью, формирование и использованные фондов прямого и социального назначения, изыскание источников расширения производства, привлечение кредитов, открытие счетов, выпуск акций и т.п.;

3) экономическая и финансовая ответственность – наличие системы ответственности предприятий, их руководителей и работников за фактические результаты работы. За нарушение применяются финансовые санкции. Может быть применении процедура банкротства. Предприятия создают различные фонды;

4) материальная заинтересованность – материальное поощрение, % по акциям, облигациям.

2. Классификация и характеристика денежных отношений, составляющих содержание ФП.

Для характеристику сущности ФП необходимо рассмотреть систему денежных отношений (ДО), составляющих их содержание. Можно выделить следующие группы ДО:

1) До между учредителями при создании предприятия в связи с формированием УК;

2) ДО между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), организацией совместной деятельности;

3) До между предприятием и государством при уплате налогов и при их использовании;

4) До между предприятием и страховыми организациями связи с образованием страховых фондов и их использованием;

5) ДО между пред приятиями и кредитно-банковской системой при получении и возврате кредитов и т.п.;

6) ДО между предприятиями и вышестоящими структурами при образовании и использовании централизованных фондов и резервов;

7) ДО между предприятиями и их работниками при осуществлении оплаты труда и других выплат работникам;

8) ДО между отдельными структурными подразделениями предприятия при распределении Пр, использовании фондов и т.п.

 

Денежные фонды предприятия, их состав, назначение и источники формирования.

Важной стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование ДС. Формирование ДФ начинаются с начала деятельности предприятия, целевые фонды ДС составляют материальную основу ФП и в совокупности представляют его собственные ФР. К ним относятся:

- постоянные ДФ – уставный капитал (УК) (фонды ОС, фонды оборотных средств), добавочный капитал (ДК), резервный капитал (РК), инвестиционный фонд (ИФ), фонд потребления (ФПотр), валютный фонд (ВФ);

- оперативные ДФ – для выплаты з/п (2 раза в месяц), для выплаты дивидендов (1 раз в год), для уплаты платежей в бюджет, прочие. Создаются периодически;

- прочие ДФ – для погашения кредитов, для освоения НИОКР, для отчисления вышестоящим организациям, другие.

УК – основной первоначальный источник собственных средств, создается за счет взносов учредителей.

ДК – создается за счет прироста стоимость имуществе при переоценке ОС, эмиссионного Д, м.б. использован на погашение снижения стоимости имущества, на погашение убытков, на увеличение УК или погашение убытков за отчетный год.

РК – образуется за счет отчисления от Пр, предназначен для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций (в АО).

ИФ – если предприятию не хватает Пр на развитие производства, оно образует ИФ, в котором концентрируются средства на развитие производства (амортизация, прибыль).

ФПотр – создается за счет отчисления чистой прибыли (ЧП) и направляется на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, поощрения работников, компенсации.

ВФ – формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию на экспорт и получающих валютную выручку.

 

Финансовый механизм предприятия и его структура.

Управление ФП осуществляется с помощью финансового механизма (ФМ) – совокупности финансовых форм и методов организации отношений в процессе образования и использования фондов ДС.

По функциональному назначению выделяют:

- механизм мобилизации ФР;

- механизм использования ФР;

- механизм стимулирования.

Управление финансовыми отношениями предприятия осуществляется через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами методов являются:

- финансовые методы- финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовый контроль;

- финансовые инструменты- различные формы краткосрочных и долгосрочных инвестиций, торговля которыми осуществляется на финансовом рынке: ДС, ЦБ, опционы, фьючерсы, форварды, %-е и валютные свопы;

- финансовые рычаги – система финансовых показателей, через которые можно оказывать влияние на хоз.деятельность: прибыль, Д, цена; дивиденды и дивидендная политика, ставки налогов, нормы амортизационных отчислений, % ставка за кредиты, формы расчетов, виды кредитов, финансовые льготы и санкции, дотации и субсидии, ассигнования из бюджета, котировки валютных курсов, аренда, лизинг, факторинг;

- правовое обеспечение – наличие соответствующего законодательных и нормативных документов, принимаемых на различных уровнях управления, в которых определен порядок образования и использования ФР;

- информационное обеспечение.

Группировка издержек производства по экономическим элементам и статьям затрат, ее назначение. Содержание сметы затрат на производство и калькуляции.

Особое значение в планировании, учете и калькулировании с/с продукции имеет группировка расходов по экономическим элементам и калькуляционным статьям расходов. Она позволяет определить плановые и фактические расходы на производство и реализацию, плановую и фактическую с/с товарной продукции и отдельных видов изделий.

Экономический элемент – первичный однородный вид расходов на производство и реализацию продукции, который в пределах предприятия невозможно разложить на составные части.

По экономическим элементам затраты подразделяются на материальные расходы, расходы на оплату труда (в том числе отчисления на соц.нужды), суммы начисленной амортизации и прочие расходы.

По статьям калькуляции (затрат) расходы подразделяются на: сырье и материалы, возвратные отходы (вычитаются), покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергию на технологические цели, з/п основным производственным рабочим, отчисления на соц.нужды, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы и коммерческие расходы.

Смета затрат на производство и реализацию – это плановый документ, определяющий все затраты предприятия, обусловленные изготовлением установленного объема продукции и выполнением работ (услуг) непромышленного характера как для собственных подразделений, так и для сторонних предприятий. Смета затрат на производство позволяет увязывать важнейшие показатели деятельности предприятия, она имеет важнейшее значение для нормирования ОА, планирования объемов продаж, а также для разработки финансового плана. Смета составляется на планируемый год с поквартальной разбивкой с применением единой классификации составляющих затраты расходов по экономическим элементам. На основе сметы затрат определяется с/с валовой продукции, производственная и полная с/с товарной продукции, с/с реализованной продукции.

Наименование статьи	По отчету за предыдущий год	По плану на текущий год
всего	в т.ч. по кварталам
I	II	III	IV
Сырье и основн.материалы (-возвратн. отх.)
в т.ч. покупные изделия и полуфабрикаты
Вспомогательные материалы
Топливо
Энергия
З/п (основная и дополнит.) с отчислениями
Амортизационные отчисления
Прочие расходы
Итого затрат на производство
Затр. на раб. и усл., не включаемые в валов.прод.
С/с валовой продукции
Изменение остатков НЗП (прирост-, уменьшение+)
Изменение остатков по расх.буд.периодов
Производственная с/с товарной продукции
Коммерческие расходы
Полная с/с товарной продукции
Тов.продукция в опт.ценах предприятия
Прибыль от выпуска товарной продукции
Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.
Изменение с/с остатков нереализов.продукции
С/с реализованной товарной продукции
Реализов.тов.продукция по опт.ценам предприятия
Прибыль от реализации продукции

Калькулирование с/с – способ выделения и накопления затрат, понесенных для создания продукта, на определенных калькуляционных счетах с целью определения производственной и полной с/с отдельных видов продукции и всего товарного выпуска.

Главной задачей калькуляции является определение плановой с/с всех видов изделий по статьям расходов. На основе с/с отдельных изделий устанавливается плановая с/с всего товарного выпуска предприятия на год с поквартальной и месячной разбивкой затрат. Плановые калькуляции используются для установления оптовых цен, разработки мероприятий по снижению с/с продукции.

 

Содержание показателя выручки от реализации продукции, его значение в формировании финансовых ресурсов предприятия, методы оценки и факторы изменения.

Выручка от реализации (ВР) является источников денежных поступлений и ФР на действующих предприятиях, а также обобщенным показателем его работы. За счет ВР возмещаются все затраты по производству и реализации, а также формируется чистый доход общества (государства и предприятия), т.е. размер прибыли предприятия зависит от ВР и с/с. В настоящее время ВР определяется 2-мя основными методами:

- метод начисления – доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место по расчетным документам, независимо от фактического поступления ДС;

- кассовый метод (применяется для малых предприятий) – выручка признается на дату поступления денег на расчетный счет.

На практике ВР может рассчитываться в следующих ценах – в отпускных с НДС и акцизами (ВР брутто), по ним делается запись в Кт 90, в отпускных без НДС и акцизов (в фин.отчетности), в плановых ценах (для анализа выполнения плана по реализации продукции и расчета влияния факторов). В бухучете реализация учитывается на счете 90: по Кту – ВР в продажных ценах брутто, по Дту – фактическая с/с реализованной продукции, сумма начисленных НДС и акцизов, определяется финансовый результат от реализации – если Ктовые обороты > Дтовых, то прибыль, если > Дтовые, то убыток.

90.9 – 99 – прибыль

99 – 90.9 – убыток

На ВР влияют ряд факторов:

1) в сфере производства – объем выпущенной товарной продукции, ассортимент, качество продукции, уровень цен, сроки поставки продукции;

2) в сфере обращения – ритмичность отгрузки, своевременность заполнения транспортных и расчетных документов, соблюдение условий договора, оптимальные формы расчетов;

3) не зависящие от деятельности предприятия – нарушения договоров, недостатки в работе транспорта, несвоевременность оплаты.

 

Распределение выручки от реализации. Содержание понятий «валовой доход», «денежные накопления», их структура и порядок расчета.

После получения ВР осуществляется ее распределение, которое отражает процессы распределения стоимости продукции в соответствии с целевыми назначениями каждой ее части. Прежде всего нужно вычесть затраты прошлого года (материальные затраты и амортизационные отчисления).

ВР = МЗ + Ао + ВД, где

МЗ + Ао – затраты овеществленного труда

ВД – валовой доход – вновь созданная стоимость

ВД (валовая маржа, маржинальный доход) – сумма покрытия условно постоянных издержек и формирования прибыли

ВД = ВР – (МЗ + Ао)

ВД = ФОТ + ДН, где

ФОТ – фонд оплаты труда

ДН – денежные накопления

 

ДН = Пр + НДС + Акцизы + Отчисл.на соц.нужды

Схема 1 – распределение выручки.

 

Классификация активов предприятия по продолжительности их использования и объектам инвестирования. Содержание понятий долгосрочных активов, долгосрочных инвестиций, капитальных вложений, основного капитала.

В активе бух.баланса все средства группируются по направлениям использования, в пассиве – по ключевым источникам финансирования. В фин.менеджменте активы называются инвестиционными решениями, а пассивы – решениями по выбору источников финансирования. Важное значение имеет классификация активов по 2-м признакам:

1) по продолжительности использования

- краткосрочные (ОА) – до 1 года – обслуживают операционную деятельность и полностью потребляются в течение одного производственного цикла;

- долгосрочные (ВОА) – многократно участвуют в хоз.деятельности, пока полностью не перенесут свою стоимость на продукцию;

2) по объектам инвестирования

- реальные – материальные оборотные и внеоборотные средства;

- финансовые – все остальные активы.

Источники финансирования в пассиве делятся на собственные и заемные.

Наиболее значимую часть ВОА составляют основные фонды (ОФ) в их денежной оценке. ДС, инвестированные в приобретение производственных и непроизводственных ОФ, называются ОС или основным капиталом.

Долгосрочные инвестиции (ДИ) – это затраты предприятия на создание и приобретение долгосрочных активов, т.е. ВОА длительного пользования, кроме долгосрочных финансовых вложений. Т.е. ДИ – это вложения в ОС и НМА. ДИ включают расходы, связанные с осуществлением нового строительства, реконструкции, перевооружения, приобретением зданий, сооружений, земельных участков. ДИ в ОС называются капитальными вложениями (КВ). По сути ДИ и КВ – идентичные понятия.

 

Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность б.б. – соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами. Метод оценки ликвидности б.б. предполагает деление всех активов и пассивов на 4 группы – активы по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности погашения.

Актив	Код	Пассив	Код
А1 – наиболее ликвидные активы		П1 – наиболее срочные обяз-ва
- денежные средства		- просроченная задолженность
- краткосрочные фин.вложения		- краткосрочн. кред. задолж-ть
А2 – быстро реализуемые активы		П2 – краткосрочные пассивы
- дебиторская задолженность до 1 г.		- подлежащая погашению долгосрочная задолженность
- прочие оборотные активы
А3 – медленно реализуемые активы		П3 – долгосрочные пассивы
- запасы + НДС	210+220	- (510 + 515 + 520) – долгосрочные обязательства
- долгосрочные фин.вложения
А4 – труднореализуемые активы		П4 – постоянные пассивы (СК)
- ВОА (кроме долгоср.вложений)	190-140	- капитал и резервы
- дебиторская задолженность > 1 г.		- 630 + 640 + 650

Бух.баланс считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Главным признаком ликвидности является соблюдение 4-го неравенства, оно также свидетельствует о наличии СОС (ТА – ТП > 0)

Сущность финансов предприятий (ФП) и принципы их организации.

ФП – совокупность денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, распределения и использования денежных доходов (Д) и накоплений, т.е. децентрализованных фондов денежных средств (ДС).

ФП составляют основу финансовой системы государства, т.к. обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага, оказываются услуги, формируется основная часть финансовых ресурсов (ФР) страны. При участи ФП создается ВВП и осуществляется его распределение внутри предприятий.

ФП возникают в процессе осуществления их производственно-хозяйственной деятельности. Они связаны в формированием собственных средств предприятия, использованием привлеченных, заемных ФР, обеспечением рационального вложения средств с целью получения прибыли (Пр). ФП обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала хозяйствующих субъектов, финансирование затрат на производство и реализацию продукции, на дальнейшее расширение производства, на выполнение обязательств перед государством и ФКС, а также затрат по социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Сущность ФП проявляется в их функциях:

1) распределительной – с ее помощью происходит формирование первоначального капитала, осуществляется распределение ВВп в стоимостном выражении, осуществляется обеспечение субъекта хозяйствования необходимыми ФР, происходит возмещение потребляемых средств производства и образование Д предприятия, формируются фонды целевого назначения, обеспечиваются общегосударственные потребности через бюджетные и внебюджетные фонды.

2) контрольная – строится финансовым менеджментом на основе стимулирования и санкций и на основе финансового контроля (ФК). ФК осуществляется путем учета, анализа и планирования формирования и использования денежных фондов.

В сфере ФП выделяют 3 звена в зависимости от деятельности:

а) ФП, осуществляющих коммерческую деятельность;

б) ФП некоммерческого сектора;

в) финансы общественных объединений.

Организация ФП строится на определенных принципах, основными из которых являются:

1) самофинансирование – в условиях рыночной экономики предприятия осуществляют деятельность на основе коммерческого расчета (метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной форме затрат и результатов хозяйственной деятельности с целью максимизации Пр). Он предполагает не только самоокупаемость, но и самофинансирование. Самоокупаемость – способность покрывать затраты полученными Д. Самофинансирование – способность предприятий возмещать их заработанных средств производственные затраты, а также финансировать расширение производства, решение социальных задач.

2) хозяйственная самостоятельность – предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность: бизнес-план, распределение выручки (ВР), распоряжение прибылью, формирование и использованные фондов прямого и социального назначения, изыскание источников расширения производства, привлечение кредитов, открытие счетов, выпуск акций и т.п.;

3) экономическая и финансовая ответственность – наличие системы ответственности предприятий, их руководителей и работников за фактические результаты работы. За нарушение применяются финансовые санкции. Может быть применении процедура банкротства. Предприятия создают различные фонды;

4) материальная заинтересованность – материальное поощрение, % по акциям, облигациям.

2. Классификация и характеристика денежных отношений, составляющих содержание ФП.

Для характеристику сущности ФП необходимо рассмотреть систему денежных отношений (ДО), составляющих их содержание. Можно выделить следующие группы ДО:

1) До между учредителями при создании предприятия в связи с формированием УК;

2) ДО между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), организацией совместной деятельности;

3) До между предприятием и государством при уплате налогов и при их использовании;

4) До между предприятием и страховыми организациями связи с образованием страховых фондов и их использованием;

5) ДО между пред приятиями и кредитно-банковской системой при получении и возврате кредитов и т.п.;

6) ДО между предприятиями и вышестоящими структурами при образовании и использовании централизованных фондов и резервов;

7) ДО между предприятиями и их работниками при осуществлении оплаты труда и других выплат работникам;

8) ДО между отдельными структурными подразделениями предприятия при распределении Пр, использовании фондов и т.п.