Методика расчета норматива оборотных средств по отдельным элементам.

Наиболее точным для расчета потребности в ОА является метод прямого расчета нормативов ОА по каждому отдельному элементу с учетом всех изменений. Этот метод весьма трудоемок, требует привлечения работников многих служб.

Также определяется норматив на конец планируемого периода, из него вычитается норматив на начало и определяется изменение:

Норматив – это плановый минимальный размер ОА, необходимый предприятию для нормальной работы, т.е. обеспечивающий непрерывный процесс производства при действующих условиях.

Размер норматива в днях определяется следующими факторами:

1) временем нахождения оплаченных сырья и материалов в Пети (транспортный запас)

Транс.запас = Время пробега груза – Время документооборота

2) временем на прием, разгрузку, складирование и т.п. (технологический запас)

3) временем нахождения материалов в виде текущего запаса на складе (средний интервал между поставками);

4) временем пребывания материалов в виде гарантированного и страхового запаса (≈ 50% текущего запаса).

Если затраты нарастают равномерно, то рассчитывается коэффициент нарастания затрат

D – норма запасов в днях

П – продолжительность производственного цикла

К – коэффициент нарастания затрат

В – однодневный выпуск товарной продукции по с/с

 

Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста. Устойчивые пассивы, их состав и методика расчета.

Для формирования ОА предприятие использует собственные и заемные ресурсы. Формирование собственных ОА происходит при организации предприятия при образовании УК.

Источники формирования СОС – акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства, средства от вышестоящих структур. Образование норматива ОА.

Потребность предприятия в дополнительных ОА возникает: в связи с сезонной потребностью в ТМЦ, образованием сверхнормативных запасов, неравномерностью поставок. Такие потребности покрываются за счет заемных средств.

Источниками формирования прироста ОА могут быть:

1) собственные средства предприятия;

2) прирост устойчивых пассивов, которые не являются собственным средствами, но приравниваются к ним (минимальная задолженность по з/п);

3) авансы заказчиков;

4) резервы предстоящих платежей;

5) другие виды кредиторской задолженности.

Банковские ссуда, временно не используемые остатки фондов специального назначения, бюджетные ассигнования относятся к заемным средствам.

Устойчивые пассивы (УП). Основной элемент УП – минимальная задолженность по з/п, она определяется путем умножения однодневных расходов по ФОТ в IV кв. на количество дней между начислением и выплатой з/п:

 

Показатели эффективности использования оборотных средств и методика их расчета.

От обеспеченности предприятия ОА зависит работоспособность, платежеспособность и финансовое состояние. Состояние и эффективность использования ОА характеризуются:

- наличием СОС

СОС = Разд. III б.б. – Разд. I б.б.

СОС = Разд. III б.б. + Разд. IV б.б. – Разд. I б.б.

СОС = ТА – ТП

ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы;

- соотношением между собственными и заемными ресурсами

- коэффициент финансирования

- коэффициент финансовой активности;

- оборачиваемостью ОА

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

- платежеспособностью и ликвидностью.

Экономическая эффективность использования ОА проявляется в ускоренной их оборачиваемости. Эффект проявляется в высвобождении ОА. Пути ускорения оборачиваемости ОА – снижение периодов поставки материальных запасов, замена материалов на более дешевые, экономия материальных ресурсов и т.п.

Основные показатели ОА:

1) оборачиваемость ОА и отдельных элементов:

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости материальных запасов

2) длительность оборота ОА (в днях)

3) коэффициент загрузки ОА

- количество ОА на 1 руб. реализованной готовой продукции.

 

Классификация активов предприятия по продолжительности их использования и объектам инвестирования. Содержание понятий долгосрочных активов, долгосрочных инвестиций, капитальных вложений, основного капитала.

В активе бух.баланса все средства группируются по направлениям использования, в пассиве – по ключевым источникам финансирования. В фин.менеджменте активы называются инвестиционными решениями, а пассивы – решениями по выбору источников финансирования. Важное значение имеет классификация активов по 2-м признакам:

1) по продолжительности использования

- краткосрочные (ОА) – до 1 года – обслуживают операционную деятельность и полностью потребляются в течение одного производственного цикла;

- долгосрочные (ВОА) – многократно участвуют в хоз.деятельности, пока полностью не перенесут свою стоимость на продукцию;

2) по объектам инвестирования

- реальные – материальные оборотные и внеоборотные средства;

- финансовые – все остальные активы.

Источники финансирования в пассиве делятся на собственные и заемные.

Наиболее значимую часть ВОА составляют основные фонды (ОФ) в их денежной оценке. ДС, инвестированные в приобретение производственных и непроизводственных ОФ, называются ОС или основным капиталом.

Долгосрочные инвестиции (ДИ) – это затраты предприятия на создание и приобретение долгосрочных активов, т.е. ВОА длительного пользования, кроме долгосрочных финансовых вложений. Т.е. ДИ – это вложения в ОС и НМА. ДИ включают расходы, связанные с осуществлением нового строительства, реконструкции, перевооружения, приобретением зданий, сооружений, земельных участков. ДИ в ОС называются капитальными вложениями (КВ). По сути ДИ и КВ – идентичные понятия.