Регулирование Банком России валютных операций резидентов и нерезидентов

В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:

¨ регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;

¨ регулирование репатриации резидентами валюты;

¨ обязательная продажа части валютной выручки.

К валютным операциям относятся:

¨ операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используются иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

¨ ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

¨ осуществление международных денежных переводов.

Для целей регулирования Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» подразделяет все операции с валютными ценностями на:

¨ текущие валютные операции:

¾ переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров на сроки более 90 дней,

¾ переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала,

¾ переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т. д.;

¨ валютные операции, связанные с движением капитала:

¾ прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием,

¾ портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг,

¾ переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость,

¾ предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг,

¾ предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней,

¾ все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Объектом особого внимания Банка России в целях регулирования и контроля являются валютные операции движения капитала.

В отношении валютных операций движения капитала, а также операций резидентов и нерезидентов по купле-продаже иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, могут устанавливаться валютные ограничения: меры запретительного либо ограничительного характера, направленные на регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями на территории государства и/или прав резидентов при осуществлении ими валютных операций за рубежом.

Целями введения такого рода ограничений могут быть:

¨ предотвращение существенного сокращения золотовалютных резервов;

¨ предотвращение резких колебаний курса валюты Российской Федерации;

¨ поддержание устойчивости платежного баланса Российской Федерации.

Ограничения носят недискриминационный характер и могут отменяться органами валютного регулирования при устранении обстоятельств, вызвавших их введение.

Валютные ограничения устанавливаются в виде:

¨ требования о резервировании;

¨ требования об использовании специального счета для осуществления по нему валютных операций в случаях, устанавливаемых Законом, ¾ банковского счета в уполномоченном банке либо специального раздела счета депо, либо открываемого реестродержателем в реестре владельцев ценных бумаг специального раздела лицевого счета по учету прав на ценные бумаги.

Резервирование ¾ внесение лицом, осуществляющим валютную операцию, беспроцентного депозита в рублях в Банк России с возвратом при соблюдении установленных для данной валютной операции условий или по истечении установленного срока. Применяется к валютным операциям как резидентов, так и нерезидентов. Предельные размер суммы и срок резервирования определяются на законодательном уровне, а конкретные суммы и срок ¾ соответствующими органами валютного регулирования. Сумма резервирования вносится на отдельный счет в уполномоченном банке или в Банке России в валюте Российской Федерации.

Размер суммы, подлежащей резервированию, определяется на день ее внесения. Если валютная операция проводится в иностранной валюте, то расчет суммы резервирования производится по официальному курсу Банка России на день внесения указанной суммы. Для исчисления суммы резервирования по валютным операциям с внешними и/или внутренними ценными бумагами необходимо определить стоимость соответствующих ценных бумаг на день внесения суммы резервирования. Стоимость указанных ценных бумаг рассчитывается в зависимости от того, являются ли они обращающимися или необращающимися на организованном рынке ценных бумаг. В зависимости от этого для расчета стоимости используются:

¨ в отношении ценных бумаг, обращающихся на указанном рынке, ¾ рыночная цена;

¨ в отношении ценных бумаг, не обращающихся на указанном рынке, ¾ фактическая цена реализации этих ценных бумаг.

Значение резервирования выражается только в его воздействии на экономическую активность хозяйствующих субъектов, а именно в снижении экономических стимулов к трансграничным капитальным операциям, в связи с чем можно выделить три модели резервирования.

Модель 1 ¾ резервирование до 100% от суммы валютной операции на срок не более 60 календарных дней. Применяется в случаях предварительного резервирования (до совершения операции) и направлена на создание искусственного временного лага между возникновением обязательства и его исполнением, причем до истечения срока резервирования совершение операции запрещено. Эта модель применяется по следующим валютным операциям, совершаемым резидентами: расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте и валюте Российской Федерации резидентами нерезидентам, операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с их передачей (передачей прав, удостоверенных ими), исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам, операции кредитных организаций, за исключением банковских операций, а также по следующим операциям, совершаемым нерезидентами: операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы по передаче внешних ценных бумаг (передаче прав, удостоверенных ими).

Модель 2 ¾ резервирование до 20% от суммы валютной операции на срок не более года. Применяется при последующем резервировании с целью сделать более низкой привлекательность отдельных видов операций путем снижения их доходности. Этой моделью пользуются при следующих валютных операциях, совершаемых резидентами: расчеты и переводы при получении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами от нерезидентов, операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими), операции кредитных организаций, за исключением банковских операций, а также по следующим операциям, совершаемым нерезидентами: расчеты и переводы при получении кредитов и займов в валюте Российской Федерации резидентами от нерезидентов, операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы по передаче внешних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими), операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими), а также с исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

Модель 3 ¾ резервирование до 50% от суммы валютной операции на срок не более двух лет. Применяется при совершении внешнеторговых сделок с длительным сроком исполнения только по истечении установленного Законом преференциального срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются.

В целом размер резервируемой суммы зависит от направления движения капитала: 20% на срок не более одного года ¾ при ввозе валюты, а 100% на срок не более 60 календарных дней ¾ при ее вывозе.

Требование Банка России об использовании специального счета применяется при регулировании валютных операций, совершаемых:

¨ резидентами и нерезидентами (для первых ¾ в иностранной валюте, для вторых ¾ в валюте Российской Федерации): расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов резидентами нерезидентам, а также резидентами от нерезидентов, операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам;

¨ резидентами: операции кредитных организаций, за исключением банковских операций;

¨ нерезидентами: операции, связанные с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), а также с исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

Регулирование репатриации резидентами иностранной валюты
и валюты Российской Федерации

Одной из составляющих валютной политики Российской Федерации является обеспечение репатриации резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации. Репатриация означает получение резидентом денежного эквивалента в качестве встречного предоставления по исполненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных денежных средств по неисполненному внешнеторговому контракту. Тем самым государство препятствует оттоку капитала за рубеж.

Условие о получении или возврате резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации подлежит включению в текст внешнеторгового контракта, а потому является его существенным условием. Обязанность резидента по репатриации считается исполненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.