Финансовые условия контракта

Статья "Финансовые условия" содержит изменения валютных условий и условий платежа.

Валютные условия устанавливают валюту цены, валюту платежа и меры предохранения от валютных рисков (т.е. валютные оговорки). Валюта цены и валюта платежа могут быть одинаковыми и различными. При несовпадении национальных валют неизбежно соизмерение их рыночной стоимости. Экспортер заинтересован валюта цены платежа была названа твердая валюта со стабильным или растущим курсом (например, евро, доллар, английский фунт стерлингов, японская иена), это обещает ему дополнительную прибыль за счет положительной курсовой разницы на дату поступления валютной выручки. А импортер напротив – цена в устойчивой валюте с растущим курсом к валюте платежа грозит ему финансовыми потерями. Но в торговле реальными товарами стороны контракта обычно не имеют специальной цели извлечение прибыли из курсовой разницы, главное обеспечить эквивалентный обмен товара на деньги.

Цена одной валюты, выраженная в другой валюте, называется ва­лютным курсом. Определение цены валюты называется ее котировкой. Прямая котировка валюты предусматривает выражение денежной едини­цы иностранной валюты в национальных денежных единицах.

Поскольку предугадать изменение курса валют невозможно, можно только случайно угадать, то как правило валютой цены и валютой платежа избирается наиболее стабильная валюта. Иногда делается валютная отговорка обычно это делается в случае если валюта цены и валюта платежа разные и не стабильные, тогда выбирается 3 валюта, стабильная. Она называется валютой привязки. Например, Валюта цены – доллар, а валюта платежа – японская йена. В этом случае стороны указывают, что валютой привязки будет китайский юань – и если курс доллара к юаню к моменту исполнения сделки снизится по сравнению с настоящим временем, то сумма платежа в йенах будет автоматически пересчитана.

Цена платежа может быть выражена в той же валюте, что и сумма платежа тогда делается прямая валютная оговорка, увязывающая сумму фактического платежа с изменением курса валюты цены по отношению к валюте привязки. Например, оговорка предусматривает что сумма платежа будет пересчитываться только при относительном изменении курса валюты цены к валюте привязки, превышающем 5% и т.д. (оговорка может быть односторонней или двусторонней).

Формула перерасчета суммы фактического платежа, согласно прямой валютной оговорке, имеет вид:

Где Спл – сумма платежа, пересчитанная согласно прямой валютной оговорке

Спл₀ – сумма платежа на день подписания контракта

Квп₀ – курс валюты платежа к валюте привязки на дату подписания контракта

Квп₁ – курс валюты платежа к валюте привязки на дату поставки товара

 

Условии платежа определяют способ платежа, средства платежа и форма платежа.

1) Способ платежа – то или иное соотношение между сроками перечисления суммы платежа импортерам и сроками фактической поставки товара экспортером. Существую 3 способа платежа (наличными, авансовый, в рассрочку (коммерческий кредит))

При наличном платеже товар оплачивается в период его готовности к отгрузке до момента его перехода в собственность покупателя.

Авансовый платеж производится покупателем на счет продавца определенной в контракте суммы в период от даты подписания контракта до готовности товара к экспорту, т.е. до передачи товара или товаросопроводительных документов покупателю. Аванс составляет 15-20 % общей стоимости контракта. Он м/т вносится сразу или несколькими посл-ми взносами. Погашение аванса может определяться путем вычитания его суммы из стоимости первой партии товара или определенными долями стоимости каждой очередной поставки.

Способ платежа в рассрочку (коммерческий кредит) – это платеж после передачи товара или товаросопроводительных документов в собственность покупателя.

По срокам коммерческие кредиты делятся на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Кредиты предоставляются на 80-85 % стоимости контракта, оставшаяся часть выплачивается в форме аванса или наличными. В контракте указывается стоимость кредита в виде годового процента, срок использования кредита, срок погашения кредита, продолжительность льготного периода, в течение которого не выплачиваются проценты за кредит. Кредит следует предоставлять осмотрительно, только контрагентам с прочной репутацией и на сумму, не превышающую 5% капитала импортера.

Способ платежа в кредит основан на использовании специфических кредитных средств платежа: чеков и векселей.

Чек – письменное требование чекодателя уплатить обозначенную в чеке сумму предъявителю чека банкнотами или перечисление на счет чекодателя в указанном банке.(достоинство - относительная простота и оперативность проведения расчетов)

Вексель – документ, оформляющий долговое обязательство плательщика. (бывает простой и переводной) письменное обязательство должника уплатить обозначенное в векселе суммы векселедателю по предъявлении векселя в банк должника к сроку указанному в векселе.

2) Наиболее распространены следующие формы расчетов: банковскими переводами, аккредитивная, инкассовая.

Банковские переводы – если импортер после получения документов и отгрузки товара согласен оплатить поставку он дает своему банку платежное поручение на перевод денег экспортеру.

Аккредитивная форма предусматривает обязательство покупателя открыть к установленному в контракте сроку в определенном банке аккредитив в пользу продавца на оговоренную сумму.

Аккредитив – письменное обязательство банка производить за счет импортера платежи экспортеру за поставленный им товар против предоставления пакета документов, подтверждающих поставку в соответствии с условиями контракта. (бывает отзывной, безотзывной, револьверный аккредитив)

Инкассовая форма осуществляется при посредничестве двух банков корреспондентов: инкассового банка и банка-плательщика-импортера. Банки выполняют исключительно посреднические функции пересылки и вручении документов против оплаты или акцепта, не принимая на себя обязательств осуществлять платежи за импортера.