Управление собственными фондами развития банка

Стратегическая цель управления - обеспечение возможно полного и своевременного финансирования процесса собственного развития банка как хозяйствующего субъекта.

 

Традиционные направления развития, требующие полномасштабного и достаточно систематического финансирования преимущественно из чистой прибыли:

 

· капитальное, в том числе и чисто технологическое развитие банка, связанное с расширением и модернизацией основных фондов, освоением новых технологий обслуживания клиентов и межбанковских коммуникаций, с другими затратами капитального характера;

· региональное (для крупных, быстро развивающихся банков), связанное с созданием новых и поддержкой имеющихся территориальных подразделений и дочерних банков;

· социальное, связанное с обеспечением необходимых предпосылок эффективного управления персоналом и включающее в себя всю совокупность затрат по стимулированию сотрудников банка и их социально-психологической поддержке;

· другие направления, вытекающие из специфики конкретных кредитных организаций (например, по информационному обеспечению, безопасности, а в современных отечественных условиях специальных затрат требует и постоянное совершенствование управления внутрибанковской деятельностью).

 

Помимо затрат по перспективному развитию, постоянного финансирования требует и формирование (увеличение) собственных оперативных резервов банка, предназначенных для покрытия возможных потерь от кредитных, фондовых и иных финансовых рисков (причины, формы и последствия которых были специально рассмотрены в п.4.4).

Источниками финансирования всех указанных выше затрат выступают специальные финансовые фонды, общая номенклатура, а также порядок формирования и использования которых самостоятельно определяются высшим руководством банка и закрепляются в его внутренних регламентах. В качестве таких фондов могут выступать:

 

· фонд капитального развития;

· фонд регионального развития;

· фонд социального развития;

· резервный фонд и др.

Планирование целевых фондов осуществляетсяфинансовыми службами банка с использованием смет с приложенных к ним финансовыми и технико-экономическими (в части программ капитального развития) расчетами и сопроводительными записками, а также бизнес-планов (например, при обосновании целесообразности открытия нового филиала).

 

В качестве наиболее объективного критерия целесообразности затрат используется показатель срока окупаемости по формуле:

 

,

где: - срок окупаемости инвестиции (лет, месяцев);

- плановая сумма инвестиции;

- годовой экономический эффект в форме дополнительной прибыли или предотвращенных убытков.

 

Израсходованные банком средства собственных целевых фондов учитываются на балансовом счете “Фонды экономического стимулирования, направленные на производственное и социальное развитие”. Неиспользованные в течение года остатки их могут быть пролонгированы на следующий год или направлены на увеличение уставного капитала. При планировании резервов на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг следует дополнительно учитывать, что они не включаются в состав собственного капитала банка при расчете экономических нормативов его деятельности (что создает для него дополнительные возможности при управлении финансовыми потоками в течение расчетного года).

 

Дивидендная политика банка определяется как составной элемент его финансовой стратегии, объектом которого выступает общий порядок определения и выплаты дивидендов держателям акций. Как уже отмечалось, формирование этой политики находится в исключительной компетенции собственников кредитной организации в лице акционеров, а на практике той их части, которая контролирует наиболее крупные пакеты простых акций.

Методическими требованиями к этой политике выступают:

 

· общая стабильность, а также преемственность ее при смене руководства банка;

· учет интересов не только крупных акционеров, но и мелких держателей;

· гласность при проведении этой политики и тем более при временных вынужденных отклонений от декларированных ею принципов и положений.

 

Дивидендная политика банка имеет обычно два прикладных направления: сроки выплаты дивидендов и определение их конкретных размеров.

 

а). Основными управленческими аспектами по первому направлению выступает определение сроков начисления и выплаты дивидендов. В мировой практике они всегда выплачиваются по результатам истекшего финансового года, после завершения составления годового баланса и подведения конечных финансовых результатов. Соответственно, при окончании финансового года 31 декабря, начисление дивидендов объективно не может состоятся ранее апреля года, следующего за расчетным. Выплата же их будет осуществляться на практике лишь в мае-июле. Подобный временной разрыв дает банку уникальную возможность использовать фактически созданную, но не распределенную (в дальнейшем распределенную, но не выплаченную) прибыль в качестве источника приращения собственного капитала. Его актуальность, уже рассмотренная в п.1.2 Пособия, не вызывает сомнения с позиции интересов банка, однако злоупотребление этим источником вызывает активный протест прежде всего мелких акционеров.

 

б ). Определение конкретных размеров дивидендов за истекший финансовый год связано с действием целого ряда внешних и внутренних для банка факторов. Определяющим моментом будет общий объём подлежащей распределению прибыли и решения, принятые в части формирования собственных целевых фондов. Зарубежная практика финансового менеджмента свидетельствует о том, что при реальной необходимости исполнительному руководству банка без особого труда удается убедить ведущих акционеров в необходимости временной минимизации дивидендов и направления высвободившихся ресурсов на срочное улучшение конкурентных позиций организации. В отечественных же условиях, вплоть до кризиса 1998 года, до 80 % прибыли стабильно направлялась на выплату дивидендов.

 

Поэтому при формировании управленческих решений следует ориентироваться на следующую приоритетность принимаемых в расчет факторов:

 

· текущее и прогнозируемое на ближайшую перспективу финансовое положение банка;

· средненациональный и среднеотраслевой уровень дивидендов;

· требования ведущих акционеров;

· обоснованные потребности в средствах для формирования целевых фондов;

· позиция исполнительного руководства банка.

 

Руководство многих кредитных организаций стремится поддерживать максимально стабильный уровень дивидендов на протяжении длительного периода (за рубежом - иногда несколько десятилетий), демонстрируя тем самым финансовую устойчивость самого банка и эффективность управления его деятельностью. Подобная практика заслуживает одобрения в том случае, если она не приводит к изменению в худшую сторону соотношения между активами и собственными средствами (т.е. банк не начинает “проедать” основной капитал).

 

Особенности управления прибылью банка в современных отечественных условиях:

· искажение традиционной иерархии источников основных доходов банка, связанные со спецификой переходного периода и вынужденными методами централизованного регулирования финансовой системы со стороны государства;

· диспропорции в структуре затрат, связанные с текущей налоговой политикой;

· приоритетная ориентация большинства банков на извлечение основной прибыли из относительно нестабильных источников;

· ограниченность платежеспособного спроса на платные услуги банков (в зарубежных условиях - наиболее перспективного источника увеличения доходов в кредитно-финансовой сфере);

· ориентированность акционеров на извлечение максимального дохода по вложениям в долевые ценные бумаги коммерческих банков и как результат - искажение реально осуществляемой ими дивидендной политики.

Заключение

Финансовый менеджмент, как приоритетное направление управления, в современных отечественных условиях получает мощный стимул к развитию. На ранней стадии формирования негосударственной банковской сферы кредитные организации могли не уделять достаточного внимания системному управлению своей деятельностью, приоритетно ориентируясь на ограниченное число сверхрентабельных и чаще всего малорисковых операций на фондовом и валютном рынках. По мере стабилизации ситуации на финансовых рынках с одновременным усилением их конкурентности, а также ужесточения политики ЦБ РФ, требования к эффективности финансовой стратегии и оперативного управления существенно активизировались. В этих условиях даже крупные банки-монополисты уже не могут игнорировать исторически сложившуюся методологию регулирования движения финансовых потоков и проведения соответствующих операций. Естественно, что при этом должна в полном объеме учитываться и еще сохраняющаяся специфика переходного периода, в том числе и факторов “внутрибанковского” характера. С учетом этих требований можно сформулировать наиболее перспективные направления совершенствования финансового менеджмента:

 

· повышение требований к обоснованности и конкретности финансовой стратегии, отражающей не только желаемые цели, но и реальные возможности банка;

· последовательное накопление собственного капитала, прежде всего в целях улучшения конкурентных позиций в части масштаба проведения пассивных операций;

· переход к управлению активами банка на основе метода конверсии средств, обеспечивающего постоянное поддержание его ликвидности;

· активизация направления, связанного с оказанием платных услуг, учитывая не только уровень рентабельности, но и относительно низкую пока конкурентность рынка;

· повышение продуктивности и одновременное снижение степени риска финансовых операций прежде всего за счет внедрения формализованных технологий их проведения, снижающих негативное влияние так называемого “человеческого фактора”;

· превращение финансового анализа в оперативный инструмент управления, направленный на удовлетворение прежде всего собственных потребностей банка в информационном обеспечении управленческих решений;

· последовательное внедрение прогрессивных методов финансового управления, основанных на компьютерных технологиях.

Рекомендуемая литература

1. Банковский портфель - 2. (Книга банковского финансиста.) М.: “СОМИНТЭК”,1994.

2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. “Денежное обращение, кредит и банки” М.: “Финстатинформ”, 1995.

3. МакНотон Д. “Банки на развивающихся рынках” т.1-2, М.: “Финансы и статистика”, 1994.

4. Масленченков Ю. Технолгия и организация работы банка: теория и практика – М.: ООО Издательско - Консалтинговая Компания «ДеКА», 1998.

5. Бухвальд Б. “Техника банковского дела” М.: “ДИС”, 1994.

6. Лаптырев Д.А. и др. “Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность” М.: “АСА”, 1995.

7. Роуз П. “Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг” М.:”Дело”, 1995.

8. Черкасов В.Е. “Финансовый анализ в коммерческом банке”М.: “Инфра-М”, 1995.

9. Четыркин Е.М. “Методы финансовых и коммерческих расчетов” М.: “Дело”, 1992.

10. Усоскин В.М. “Современный коммерческий банк. Управление и операции” М.: “ВАЗАР-ФЕРРО”, 1994.

[1] см. п. 1.1.3 - экономический норматив Н7