Управление ликвидностью банка.

 

Обеспечение ликвидности банка является одной из трех стратегических целей финансового менеджмента. Современные финансовые рынки характеризуются не только жесткой конкуренцией на всех их сегментах, но и крайней нестабильностью конъюнктуры спроса и предложения на основные банковские продукты. Поэтому позитивные результаты могут быть обеспечены лишь при постоянной координации процессов привлечения и размещения финансовых ресурсов банка. Это определяет требования не только к финансовому, но и к другим направлениям банковского менеджмента - формированию организационной структуры управления (ОСУ) кредитной организации, кадровому, коммерческому и др. В частности приоритетность корпоративных интересов банка вытекает из необходимости обеспечения прежде всего рассматриваемой в настоящем подразделе задачи, Очевидно, что специализированные по функциональному признаку коммерческие отделы объективно заинтересованы в эффективности лишь собственных операций. В результате банк может, например, оказаться не в состоянии рентабельно для себя разместить ранее привлеченные средства. Таким образом, стратегическую цель управления можно определить как обеспечение рационального сочетания доходности и ликвидности финансовых ресурсов банка в процессе их привлечения и последующего использования. Это требование должно реализовываться всеми структурными подразделениями при организации самого процесса движения денежных потоков и управлении конкретными финансовыми операциями.

В предыдущих разделах Пособия были рассмотрены требования к уровню ликвидности банка со стороны ЦБ РФ, прикладные управленческие задачи решения проблемы ликвидности отдельных элементов его активов, методика анализа ликвидности организации в целом. Ниже будут определены возможные подходы к обеспечению ликвидности в процессе управления финансовыми потоками банка в целом.

 

Концептуальные подходы к управлению

Финансовыми потоками банка

Выбор одного из рассматриваемых альтернативных подходов является ключевым моментом управления пассивами и активами банка. Именно он определяет номенклатуру используемых прикладных методов управления движением финансовых потоков как в стоимостном, так и во временном аспектах. Каждая из альтернатив имеет свои преимущества и недостатки с позиции краткосрочных и перспективных интересов банка. Это требует проведения сравнительного анализа, позволяющего сформулировать типовые методические рекомендации по их практическому применению.

а). Метод общего фонда средств предполагает по сути раздельное управление привлечением и размещением финансовых ресурсов с соблюдением лишь общеметодологических принципов финансового менеджмента. При использовании данного подхода все свободные средства банка аккумулируются как бы в едином финансовом фонде с их последующим размещением в режиме активных операций. Каких-либо специальных ограничений за исключением ранее установленного соотношения доходности и ликвидности конкретных типов операций при этом не устанавливается. Таким образом любой из коммерческих отделов банка может воспользоваться общим фондом средств для проведения своих активных операций при соответствии их установленным критериям.

 

Преимуществами метода выступают:

· методическая простота применения;

· оперативность управленческих решений;

· более низкий удельный вес неработающих активов.

Недостатками метода выступают:

 

· высокая вероятность ухудшения текущей ликвидности банка из-за несовпадения сроков привлечения и размещения средств (например, значительная часть средств привлечена в форме средств на расчетных счетах, краткосрочных депозитов и векселей, а размещена, в силу имеющегося спроса, на среднесрочной и долгосрочной основах);

· невозможность долгосрочного планирования структуры активов, которая при использовании данного подхода будет определяться лишь текущим спросом;

· наличие постоянных противоречий между отдельными отделами банка и их структурными подразделениями при недостатке средств для проведения конкретных активных операций;

· при отсутствии надежных источников привлечения дополнительных ресурсов - вероятность вынужденного отказа потенциальным клиентам из-за преждевременного истощения общего фонда средств.

·

Исходя из этих факторов, практическое использование рассматриваемого подхода может быть рекомендовано лишь крупным банкам, располагающим стабильными источниками привлечения дополнительного капитала и действующим в условиях относительно стабильной экономической среды.

Примечание: вплоть до настоящего времени данный подход используется большинством российских банков, что объясняется не сознательным нарушением ими методологии финансового менеджмента и учетом ситуации на отечественном финансовом рынке, а именно ориентированностью его на кратко-срочные операции (средства, привлеченные банком на короткий срок, аналогично и размещаются).

б). Метод конверсии средств предполагает их предварительную дифференциацию на несколько финансовых фондов, так называемых центров “прибыльности-ликвидности”, основным критерием которой выступает срок привлечения соответствующих ресурсов. Созданные по этому принципу фонды могут выступать источниками лишь определенного перечня активных операций. Так, например, средства, привлеченные банком на расчетные счета и депозиты до востребования могут использоваться лишь для приобретения краткосрочных ценных бумаг и краткосрочных ссуд. Для инвестиционных же кредитов могут быть использованы лишь ресурсы, привлеченные банком на долгосрочной основе.

 

Преимуществами метода выступают:

 

· обеспечение постоянной текущей ликвидности банка за счет скоординированности сроков привлечения и размещения финансовых ресурсов;

· возможность долгосрочного планирования структуры активов в целом и по их базовым элементам;

· строгое соблюдение принципа приоритетности корпоративных финансовых интересов банка по отношению к интересам функциональных структурных подразделений.

 

Недостатками метода выступают:

 

· высокая вероятность неполного размещения средств отдельных центров “прибыльности - ликвидности”, особенно привлеченных банком на краткосрочной основе;

· большая степень сложности организации управления, прежде всего - текущего финансового планирования;

· вероятность вынужденного отказа от высокодоходных и в принципе достаточно надежных активных операций при временном отсутствии средств у соответствующего центра и невозможности задействовать дополнительные источники (например, межбанковские ссуды и т.п.).

 

Несмотря на перечисленные недостатки, практическое использование рассматриваемого метода рекомендуется для любых кредитных организаций, действующих в условиях нестабильной макросреды, и особенно - для мелких и средних банков, традиционно испытывающих затруднения с “гарантированными” источниками привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

в). Метод научного управления предполагает использование в процессе планирования пассивных и активных операций банка специальных компьютерных моделей, позволяющих просчитывать конкретные управленческие решения на многовариантной основе с учетом сложившейся ситуации. Рассматриваемый метод выступает как один из ключевых элементов автоматизированного управления движением финансовых потоков в банке и при профессиональном его использовании обеспечивает наиболее эффективные результаты.

 

 

Преимуществами метода являются:

 

· практическое использование возможностей современных компьютерных технологий в банковском деле (по данному направлению оно обеспечивает не просто ускорение соответствующих операций, но принципиально новое качество управления - традиционные методы объективно не позволяют учитывать то количество ситуационных параметров и сопоставлять то количество альтернативных вариантов, которые включает в расчет компьютер);

· высокая оперативность формирования управленческих решений на автоматизированной основе.

 

 

Недостатками метода выступают:

 

· высокая чувствительность подобных моделей к сверхнормативному (по отношению к числу, определенному их разработчиками) количеству изменений расчетных параметров внешней для банка среды, что практически неизбежно на кризисной стадии развития финансово-кредитной системы (основной фактор, препятствующий использование данного метода в отечественных условиях);

· высокая стоимость разработки и внедрения подобных моделей, включая и затраты на подготовку и содержание контингента достаточно компетентных пользователей.

Практическое использование рассматриваемого метода рекомендуется для крупнейших банковских корпораций и финансовых холдингов, имеющих не только мощный финансовый потенциал, но и доступ к закрытым для более мелких структур источникам экономической и политической информации. В современных же отечественных условиях компьютерное моделирование объективно ограничивается лишь операциями на уже относительно стабилизированных рынках банковских продуктов.