Управление надежностью банка, финансовые риски.

Надежность банка определяется многими параметрами - размерами собственного и полного капитала, структурой его активов, эффективностью финансового менеджмента. Эти аспекты управленческой деятельности уже нашли отражение в настоящем Пособии. В данном подразделе будет рассматриваться проблема управления рисками банка, связанными с его финансовой деятельностью. Многовековая практика функционирования финансовых институтов в условиях рыночной среды показывает, что их надежность во многом определяется способностью предотвращать возможные риски или, по крайней мере, минимизировать потери от них.

Финансовые риски банка определяются как совокупность осуществляемых им финансовых операций с негарантированными конечными результатами. Учитывая, что для кредитной организации функционирующей в условиях высоко конкурентной среды практически все операции связаны с тем или иным риском, управление данным аспектом деятельности банка осуществляется по нескольким направлениям:

 

· риск-менеджмент как самостоятельная прикладная наука, изучающая общую методологию управления всеми разновидностями банковских рисков (например, уравленческими, технологическими, кадровыми и т.п.) и являющаяся объектом специального изучения;

· управление конкретными видами финансовых операций, необходимым элементом которого выступает предотвращение и компенсация потерь от возможных рисков (с учетом специфики именно данной операции) - например управление кредитными рисками, валютными рисками и т.п.;

· управление некоторыми видами финансовых рисков наиболее общего характера как операционная подсистема финансового менеджмента.

 

Финансовые риски чаще дифференцированы на риски ликвидности и риски успеха. Первые негативно отражаются, прежде всего, на текущей ликвидности кредитной организации, вторые угрожают обычно лишь ожидаемой прибыли.Поэтому в данном подразделе рассматривается лишь первая их разновидность.

Можно выделить следующие основные виды финансовых рисков банка:

 

· кредитные риски, связанные с опасностью неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств перед кредитором (полностью или частично);

· процентные риски, связанные с возможными колебаниями рыночных процентных ставок по привлекаемым и размещаемым финансовым ресурсам;

· рыночные риски, связанные с возможным обесценением ценных бумаг, принадлежащих банку, а также переданных ему в залог или в трастовое управление;

· валютные риски, связанные с колебаниями курсов валют.

Этапность управления финансовыми рисками:

 

· выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении соответствующих банковских операций;

· анализ выявленных факторов с позиции степени воздействия на риск;

· оценка конкретного вида риска;

· установление оптимального уровня риска;

· анализ отдельных операций с позиции соответствия их приемлемому уровню риска;

· разработка мероприятий по предотвращении риска;

· разработка мероприятий по уменьшению потерь от наступивших рисков.

·

Первые два этапа подробно изучаются в теории риск-менеджмента. По остальным управленческим процедурам в настоящем подразделе рассматриваются общие требования к их организации, наиболее важные с позиции именно финансового менеджмента.

Оценка конкретного вида риска предполагает расчет оценочных показателей риска посредством определения вероятности того, что банк понесет некоторые потери по конкретным операциям. Для этого применяют следующие прикладные методы:

 

· статистический метод, при котором анализируются статистические данные, касающиеся данного типа операций с целью выявления частоты наступления риска и масштабов потерь от них (наиболее точный);

· метод экспертных оценок, который используется при отсутствии у банка необходимого объема исходных данных для статистического анализа (особенно актуален для современных российских условий, характеризующихся ограниченной историей функционирования банков);

· аналитический метод, построенный на теории игр, пока не получившей в нашей стране достаточного практического распространения.

 

Основной задачей этого этапа управления выступает определение так называемых “областей риска”, в рамках каждой из которых возможные потери не превышают определенного уровня. В зарубежной практике обычно выделяются четыре таких области:

 

· “безрисковая область”, характеризующаяся практическим отсутствием потенциальных потерь и получением как минимум расчетной (или даже сверхплановой) прибыли;

· “область допустимого риска”, характеризующаяся потенциальным уровнем потерь, не превышающим размеров расчетной прибыли (в худшем случае операция окажется для банка бесприбыльной, но и безубыточной);

· “область недопустимого риска”, характеризующаяся потенциальным уровнем потерь в размере не только ожидаемой прибыли, но и первоначальных вложений (т.е. банк может понести прямые убытки, прямо пропорциональные масштабам операции);

· “область критического риска”, характеризующаяся потенциальным уровнем потерь, сопоставимым с собственным или даже полным капиталом банка (т.е. банк по результатам неудачно завершившейся операции может оказаться на грани банкротства или автоматически стать несостоятельным).

 

Установление оптимального уровня риска связано с определением его предельных размеров, которые нельзя превышать, а также диапазона в котором он становится возможным (допустимым). Рассматриваемая процедура имеет строго индивидуальный характер для конкретных типов операций и даже отдельных банков. Можно лишь определить общие факторы, влияющие на результаты этой оценки:

 

· эффективность проведения операций (зависящая прежде всего от наличия формализованных технологий их подготовки и проведения, а также компетенции персонала);

· объём операций;

· уровень риска, который банк готов принять на себя в соответствии с реализуемой им стратегией управления рисками (см. УПП “Стратегический менеджмент в банке”).

 

Анализ отдельных операций с позиции их соответствия приемлемому уровню риска осуществляется в процессе пооперационного управления и также определяется спецификой конкретного типа сделки.

Разработка мероприятий по предотвращении риска и уменьшению потерь по наступившим рискам в зарубежной, а теперь и отечественной практике чаще определяется как хеджирование. Ниже рассматриваются лишь общие методы хеджирования по традиционным рискам ликвидности.

а). В части кредитных рисков:

 

· оценка кредитоспособности заемщика;

· ориентация на обеспеченные или гарантированные третьим лицом кредиты;

· уменьшение размеров кредитов, выдаваемых одному заемщику и поэтапное кредитование;

· страхование кредитов;

· диверсификация ссудного портфеля;

· создание целевого финансового резерва на случай невозврата выданных ссуд.

б). В части процентных рисков:

 

· страхование риска;

· создание общего финансового резерва;

· открытие депозитных счетов с плавающей процентной ставкой;

· выдача кредитов с плавающей процентной ставкой;

· специальные полуигровые методы хеджирования (процентные фьючерсные контракты, срочные кредитные соглашения, процентные опционы, процентные свопы).

в). В части рыночных (фондовых) рисков:

 

· страхование иска;

· создание целевого финансового резерва на случай обесценения ценных бумаг;

· диверсификация фондового портфеля;

· специальные полуигровые методы хеджирования (фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг, фондовые опционы).

г). В части валютных рисков:

 

· выдача ссуды в одной валюте с условием погашения ее в другой с учетом зафиксированного в договоре форвардного курса;

· специальные полуигровые методы хеджирования (форвардные валютные контракты, валютные фьючерсные контракты, валютные опционы, валютные свопы);

· ускорение или задержка платежей;

· диверсификация валютных резервов;

· страхование риска.

 

Обзор рассмотренных выше методов позволяет отметить, что универсальными методами хеджирования выступают формирование целевых резервов и страхование рисков.

Основные элементы управления целевыми финансовыми резервами:

 

· дифференциация резервов на две категории - обязательные, формируемые в соответствии с нормативными требованиями со стороны ЦБ (как, например, резервы по ссудам и депозитам) и добровольные, размер и порядок формирования которых зависят от самой кредитной организации;

· расчет текущих потерь от формирования добровольных резервов как формы омертвления капитала (рассчитывается как сумма среднего дохода банка по активным операциям на рубль целевых резервов);

· определение наиболее выгодных для банка форм резервирования средств (срочные депозиты в других банках, некоторые виды высоколиквидных ценных бумаг и т.п.);

· определение общего порядка формирования и использования добровольных резервов.