Финансовые результаты деятельности страховых организаций.

Финансовый результат – это итог деятельности страховщика, рассчитываемый как разность доходов и расходов за определенный промежуток времени. Условно финансовый результат равен разности между всеми доходами и расходами, включаемыми в себестоимость (стоимостная оценка итогов деятельности). Финансовый результат определяется по каждому виду страхования и может быть выражен в форме прибыли или убытка. Если из финансового результата вычесть отчисления в запасные и резервные фонды, доходы от долевого участия, доходы от ценных бумаг, льготы по налогу на прибыль, то получим налогооблагаемую базу для налога на прибыль.

Различные стороны деятельности страховой организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

В страховании рассматривают не только реальный финансовый результат, но и так называемую нормативную прибыль, которая закладывается в структуру страхового тарифа как составляющая нагрузки. Вероятностная природа страховых выплат порождает расхождение значений нормативной и фактической прибыли от реальной страховой деятельности. Фактическая величина прибыли по отдельному виду (отрасли) страхования определяется на основании сопоставления доходов и расходов, связанных с их получением (доходов). Величина прибыли как конечного финансового результата деятельности страховщика зависит от многих факторов, в том числе и от эффективности инвестиционной деятельности организации. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве источника пополнения недостающих страховых резервов для возмещения убытков, а также в качестве источника увеличения собственного капитала.

Анализ прибыли не ограничивается изучением ее абсолютной величины. Сравнение прибыли с объемом поступивших страховых платежей (страховых премий) показывает, во-первых, сколько прибыли получает страховщик с каждого рубля, полученного от страхователей и, во-вторых, увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда. Оценка рентабельности страховых операций является обязательным элементом анализа эффективности деятельности страховой организации. Низкая рентабельность означает ограничение возможностей самофинансирования страховщика, а высокая – указывает на нарушения принципа эквивалентности. Равновесие в отношении рентабельности может быть достигнуто двояким способом: 1) снижением страхового тарифа и приведением его в соответствие с фактическим уровнем убыточности страховой суммы; 2) при том же тарифе может быть расширен объем страховой ответственности по данному виду страхования. Второй способ, с позиции интересов страхователя, развития страхования и качественного улучшения системы страховой защиты в обществе является более предпочтительным.

Формирование и использование прибыли в страховании имеет свою специфику. Прежде всего, прибыль от страховых операций представляет собой разницу между ценой оказанных услуг и себестоимостью страховых операций. Прибыль закладывается только в нагрузку, но вследствие объективной специфики деятельности страховой организации прибыль может формироваться также за счет любого элемента тарифа. Это может быть прибыль от снижения убыточности страховой суммы, прибыль от экономии управленческих расходов, упомянутые выше прибыль в тарифах и прибыль от инвестиций, размещения средств на счетах банков. Страховая компания не должна стремиться к получению сверхвысоких прибылей от страховых операций, так как этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, поскольку фактически страховая компания не создает национального дохода, а лишь участвует в его перераспределении. Основной источник прибыли для страховщиков всего мира – это инвестиционная деятельность (за счет использования временно свободных средств страхового фонда в качестве инвестиционных ресурсов). Специфика страхования такова, что выполнение обязательств страховщиком по договорам страхования вследствие вероятностного характера рисков неравномерно во времени: сегодня у компании могут быть сверхдоходы, а назавтра появятся сверхубытки. Кроме того, урегулирование особо крупных убытков – длительный процесс, это также отражается в неравномерности формирования прибыли во времени, что должно находить отражение в использовании прибыли. Страховая компания использует прибыль для платежей налогов в бюджет, для отчислений в резервные фонды (или другие аналогичные по назначению фонды), для выплаты аннуитетов, в соответствии с учредительскими документами и пр.

Кроме прибыли для характеристики страховой деятельности используются и: абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели:

· количество освоенных компанией видов страхования,

· число заключенных договоров страхования,

· суммарная страховая сумма (ответственность страховщика по всем заключенным договорам страхования),

· объем страховых премий,

· суммарные страховые выплаты,

· объемы доходов и расходов в целом и по видам страхования,
объем страховых резервов,

· объем чистых активов (собственные свободные средства, сопоставляемые с объемом принятых обязательств и характеризующие платежеспособность страховщика).

Относительные показатели, которые наиболее часто рассчитываются и используются это:

· Рентабельность, рассчитываемая как отношение балансовой прибыли к уставному капиталу или к собственным средствам, или как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании. Рентабельность может рассчитываться как в целом по всей страховой организации (рассчитывается, как указано выше), так и по отдельным видам страхования. По отдельным видам страхования рентабельность может рассчитываться как отношение прибыли по соответствующему виду страхования к суммарному объему премий по этому виду страхования.

· Уровень выплат по видам страхования (отношение фактических выплат к собранным страховым премиям).

· Уровень расходов (отношение расходов страховой компании к собранным страховым премиям).

· Структура прибыли, определяемая как соотношение прибыли от страховой и нестраховой деятельности (отношение прибыли от нестраховой деятельности к прибыли от страховой деятельности).

· Норматив выплат по видам страхования: сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

В мировой практике анализа хозяйственной деятельности страховых организаций используются различные методики рейтинговых оценок страховых компаний, в основе которых лежат относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность:

· отношение текущих активов к текущим пассивам;

· отношение денежных средств к текущим пассивам (снижение этого показателя может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций; если коэффициент низок, это свидетельствует о том, что страховая компания «перевложила» средства);

· отношение страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;

· отношение доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым обязательствам;

· отношение инвестиционного дохода к величине чистых активов;

· отношение активов к величине собственного капитала (показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний);

· отношение обязательств к собственному капиталу (показывает степень зависимости страховщика от заемных средств);

· отношение собственного капитала к сумме полученных премий (показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым на страхование рискам).

 

Указанными показателями не исчерпывается весь используемый инструментарий оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности страховщиков. Анализ эффективности финансовой деятельности страховщика предполагает сопоставление фактических и планируемых результатов деятельности. В этой связи на западе особое внимание уделяется вопросам финансового планирования, прежде всего, планирования прибыли. Российская практика предусматривает планирование прибыли лишь при расчете тарифов на страховые услуги и предполагаемых расходов на продвижение новых страховых продуктов.

Зарубежные страховые компании составляют так называемые бюджеты, включающие основные прогнозные показатели по видам страхования. По своему содержанию бюджет представляет собой проект годового отчета деятельности страховщика (баланса). Невыполнение статей бюджета и отклонение фактических финансовых результатов от прогнозных (ожидаемых) тщательно анализируется с целью выявления причин отклонений. Таким способом проводится внутренний аудит страховой деятельности компаний.