Математические и технические резервы.

В страховании принято деление всех страховых резервов на математические и технические резервы. Дело в том, что в страховании, как уже упоминалось, имеет место обратный или перевернутый экономический цикл. Все хозяйствующие субъекты в любых других видах деятельности цену услуги будут определять на основании ее себестоимости. Эту цену, как правило, клиент уплачивает после того, как услуга была предоставлена. В страховании же страховая услуга состоит в будущей выплате какой-то суммы после наступления страхового случая. Плата за услугу в страховании полностью предваряет с солидным разрывом во времени получение страховых выплат или страховых возмещений. В результате страхователь полностью исполняет свои обязательства перед страховщиком, уплатив положенную страховую премию, а страховщик в течение всего срока действия договора страхования остается должником страхователя. Страховые случаи – это реализовавшиеся страховые риски, они всегда носят вероятностный характер, о них невозможно с точностью сказать, когда именно произойдет конкретный страховой случай у какой-то совокупности страхователей. Поэтому, как мы только что выше рассматривали, и создаются страховщиками страховые резервы – в целях обеспечения возможностей произвести все необходимые выплаты в положенные договорами сроки.

В страховании жизни, как мы только что указывали, существуют резервы двух типов: те, которые подлежат урегулированию (по уже произошедшим страховым случаям), и резервы по текущим (то есть действующим) договорам страхования, последние как раз и получили название математических ( или теоретических) резервов. Итак, математические резервы – это денежные суммы, необходимые для выполнения страховщиком взятых на себя обязательств по текущим договорам личного страхования. Математические резервы по конкретным договорам страхования появляются в результате оплаты страхователями страховых услуг до их реальной реализации. Отсюда получается, что математический резерв отражает «долг» страховщика перед страхователем. Величина обязательств страховщика, также как и страхователя, носит вероятностный характер. К примеру, при срочном страховании на случай смерти застрахованного выплата может и не состояться, если застрахованный дожил до срока окончания договора страхования. Но, с другой стороны, если страхователь (застрахованный) умрет, прекратится уплата премий и, следовательно, сумма поступивших в страховой фонд платежей также носит вероятностный характер. Результатом подобного положения является необходимость рассчитывать вероятностную, то есть предполагаемую (ожидаемую) стоимость будущих обязательств страховщика и стоимость предполагаемых обязательств страхователя. С помощью специальных методов математических расчетов осуществляется оценка будущих обязательств сторон по их вероятностной стоимости. Следовательно, математические резервы можно определить как разность между современной вероятной стоимостью будущих обязательств страховщика и современной вероятной стоимостью обязательств страхователя. С этих позиций мы еще более убеждаемся в важности для страховщиков осуществлять наблюдения рисков, вести статистический их учет, поскольку понятие математические резервы имеет смысл только для совокупности рисков. В момент заключения договора математические резервы равны нулю, а в любой момент в процессе действия договора страхования (личного страхования) они должны быть положительны.[73]

Другая группа резервов - это технические резервы. Технические резервы - это страховые резервы, обеспечивающие обязательства страховщика на отчетную дату по всем видам страхования (по всему страховому портфелю, или по отдельному договору страхования), кроме страхования жизни («по видам иным, чем страхование жизни»). Технические резервы предусматривают сбалансированность поступлений страховых премий и выплат по заявленным претензиям в пределах нормальных средних колебаний их уровней. В технические резервы входят:

· резерв незаработанной премии (обязательства страховщика в следующем за текущим финансовым году (годах);

· резерв убытков (все виды резервов по неисполненным или исполненным неполностью выплатам по состоянию на отчетную дату – это резерв заявленных, но неурегулированных убытков и резерв произошедших, но не заявленных убытков);

· дополнительные технические резервы, создаваемые по разрешению ФССН: это могут быть резерв колебаний убыточности[74] и резерв катастроф;

· другие технические резервы, которые могут создаваться страховщиками по согласованию с ФССН, представляющие индивидуальную специфику обязательств страховщика по определенным договорам страхования

Министерством финансов РФ от 08. 08. 2005 № 100н утверждены правила размещения страховщиками страховых резервов.[75] Под Правилами размещения средств страховых резервов понимаются требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов. Виды активов, принимаемых для покрытия страховых резервов:

1. федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы РФ;

2. государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3. муниципальные ценные бумаги;

4. акции;

5. облигации, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

6. векселя организаций;

7. жилищные сертификаты;

8. инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9. вклады в банки, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10. сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11. недвижимое имущество;

12. доля перестраховщиков в страховых резервах;

13. депо премий, по рискам, принятым в перестрахование;

14. дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, страховщиков и страховых агентов;

15. денежная наличность;

16. денежные средства в валюте РФ на счетах в банках;

17. денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;

18. слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты РФ из драгоценных металлов;

19. ипотечные ценные бумаги;

20. займы страхователям по договорам страхования жизни.

Существуют определенные требования к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов:

· ценные бумаги должны быть включены в котировальный список «А» первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;

· ценные бумаги должны быть выпущены эмитентами, имеющими рейтинг определенных международных рейтинговых агентств не менее двух уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровня ВВ-, ВаЗ и ВВ- соответственно;

· инвестиционная декларация сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления должна ограничиваться активами, указанными в подпунктах 1 - 7, 9, 11, 15 – 17, 19 Правил;

· указанные в правилах перестраховшики должны быть резидентами РФ, либо (нерезиденты) быть зарегистрированными в соответствии с правилами национального государства, на территории которого учреждено данное юридическое лицо, при этом еще и обладающее соответствующим рейтингом;

· размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиками как самостоятельно, так и через доверительное управление (только для резидентов РФ);

· активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не могут быть предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта;

· в покрытие страховых резервов не могут приниматься активы, приобретенные страховщиками за счет заемных средств;

· прочие требования в соответствии с действующим страховым законодательством и комментируемыми Правилами.

 

Активами, в соответствии с Правилами на территории РФ, считаются:

1. федеральные государственные ценные бумаги;

2. государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3. муниципальные ценные бумаги;

4. ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, отвечающие требованиям закона о страховании и настоящим Правилам;

5. денежные средства на счетах и вклады в банках – резидентах РФ;

6. сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверительное управление в которых осуществляется доверительными управляющими – резидентами РФ;

7. недвижимое имущество еа территории РФ;

8. доля в страховых резервах перестраховщиков – резидентах РФ;

9. депо премий по рискам, принятым в перестрахование у перестрахователей – резидентов РФ;

10. дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховщиков, перестраховщиков и страховых агентов (резиденты РФ);

11. денежная наличность в рублях;

12. находящиеся на территории РФ слитки золота, серебра, платины и палладия, памятные монеты РФ из драгоценных металлов;

13. займы страхователям по договорам страхования жизни (физическим лицам – резидентам РФ);

14. активы, переданные в доверительное управление доверительным управляющим – резидентам РФ.

 

Правила размещения страховщиками средств страховых резервов предусматривают также структурные соотношения активов и резервов. Эти Правила предусматривают, что величина активов, принимаемых для покрытия страховых резервов не должна превышать определенную допустимую долю от суммарной величины страховых резервов (в %).[76]