Финансовый потенциал страховой компании.

Финансовым потенциалом страховой организации называют финансовые ресурсы, находящиеся в страховом обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности. Принцип аккумулирования и последующего распределения денежных потоков предопределяют состав и структуру капитала страховой организации. Механизм формирования и использования капитала страховой организации позволяет получить представление о том, каким образом формируется финансовый потенциал страховщика.

Финансовый потенциал страховой компании складывается из двухосновных частей: собственного капитала и привлеченного. Отраслевая специфика страхования обусловливает преобладание привлеченной части капитала над собственной.

Привлеченный капитал вполне можно было бы назвать заемным, так как в его состав входят кредиторская задолженность (задолженность по оплате труда), банковский кредит. Но вот средства страхователей в виде страховых премий, пошедшие на формирование денежных фондов и по сути являющиеся привлеченным капиталом, вряд ли можно назвать заемным капиталом. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования находятся в распоряжении страховщика, после чего или выплачиваются страхователю, либо преобразуются в доходную базу (при условии безубыточного прохождения договора). Они временно могут быть использованы страховщиком в качестве инвестиционного источника. Таким образом, привлеченный капитал страховщика складывается из:

· страховых резервов,

· кредита,

· кредиторской задолженности.

Собственный капитал страховщика складывается из:

· уставного капитала,

· добавочного капитала,

· резервного капитала,

· нераспределенной прибыли,

· фонда накопления,

· фонда социальной сферы,

· целевых поступлений и финансирования.

Согласно закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации» состав собственных средств страховщика складывается из первых названных четырех позиций. Получить наглядную информацию о структуре собственного капитала можно на основе бухгалтерского баланса (пассивная его часть). Собственный капитал формируется в основном из двух источников: взносов учредителей и прибыли страховщика. Величина собственного капитала имеет существенное значение, особенно на начальном этапе функционирования страховых компаний, поскольку у начинающего страховщика еще не сформирован адекватный страховой фонд, способный покрыть крупные риски. В этом случае страховщик может исполнить обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала означает предпринимательский риск страховщика.

Понятие уставного капитала раскрывается в соответствующих законах, регулирующих деятельность предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования (ст. 25 ФЗ № 208 «Об акционерных обществах» от 26.12 1995. в редакции ФЗ № 13 от 05.02. 2007.; ст. 14 ФЗ № 14 «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02. 1998. В редакции ФЗ № 231 от 18.12.2006.). Под уставным капиталом понимается минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов, который формируется учредителями (участниками) общества при его создании.

В силу большой социальной значимости страхования требования к размеру уставного капитала страховой организации предъявляются достаточно высокие. Минимальный размер уставного капитала для каждой конкретной страховой организации определяется на основе базового размера уставного капитала, равного 30 млн рублей. Минимальный размер уставного капитала равен произведению базового размера уставного капитала на коэффициент пропорциональности. Значение коэффициента пропорциональности дифференцируется в зависимости от видов страхования, реализуемых данной страховой организацией. Коэффициент пропорциональности равен:

· 1, - если страховая организация реализует только страхование от несчастных случаев и болезней, страхование от несчастных случаев и болезней и (или) имущественное страхование;

· 2, - если страховая организация реализует только страхование жизни или полностью личное страхование (страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);

· 4, - если страховая организация реализует исключительно перестрахование или страхование и перестрахование одновременно.

То есть уставный капитал страховщика должен составлять 30, 60 или 120 млн рублей соответственно специализации компании.

Обязательным условием формирования уставного капитала страховых организаций является его полная оплата до момента регистрации юридического лица. Не допускается внесение в уставный капитал страховой компании заемных средств и находящегося в залоге имущества. Закон «Об организации страхового дела в РФ» не содержит ограничений, касающихся неденежной части уставного капитала, т.е. он может быть сформирован за счет имущественных вкладов учредителей. Уставный капитал страховых организаций имеет тенденцию к увеличению, это необходимо для обеспечения финансовых гарантий компании по обеспечению платежеспособности и финансовой устойчивости страховых операций.

Понятия резервного и добавочного капитала, а также нераспределенной прибыли страховым правом (законами и подзаконными актами) не раскрываются. В соответствии с Приказом Министерства Финансов РФ от 29.06 1998 г. № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 116н) добавочный капитал формируется за счет суммы дооценки основных средств, объектов капитального строительства, других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, а также сумм, полученных сверх номинальной стоимости размещенных акций и других аналогичных сумм.

Методика формирования резервного капитала страховой организации не имеет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятия. Резервный капитал служит дополнением к уставному капиталу и формально не противостоит никаким финансовым обязательствам. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть прибыли до достижения им определенного размера, установленного уставом общества. При определенных обстоятельствах резервный капитал может быть использован на покрытие непроизводственных потерь и убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа его акций в случае отсутствия иных средств. То есть резервный капитал – это резерв страховщика, используемый в случае недостатка средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты (например, в убыточные годы). Формирование и использование этого резерва, по существу, основано на законодательстве об акционерных обществах. Согласно ст. 35 ФЗ № 208 «Об акционерных обществах» от 26.12. 1995 г. (в редакции ФЗ №13 от 05. 02. 2007) страховая компания, созданная в форме акционерного общества обязана формировать резервныйфонд в размере не менее 5% от его уставного капитала. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, предусмотренного уставом общества. Для обществ с ограниченной ответственностью никаких нормативов не установлено, размер и порядок создания резервного фонда определяется уставом общества).

Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении компании после уплаты налогов, отчислений в резервные и прочие фонды, выплаты аннуитетов[71] и т.д.. (Напомним, что страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, так как этим нарушается принцип эквивалентности отношений страхователя и страховщика. Более того, термин «прибыль» в страховании достаточно условен, поскольку страховщики не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении.)

 

 

Страховые резервы.

Страховые резервы страховых организаций – это совокупность денежных средств целевого назначения, формируемая за счет полученных страховщиком страховых премий и используемая им для обеспечения принятых страховых обязательств.

Страховые резервы используются только в случае необходимости произведения страховых выплат, либо для финансирования других расходов, предусматривающих использование страховых резервов. Страховые резервы являются гарантией защиты интересов страхователей по заключенным договорам страхования. Страховые резервы образуются по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховая организация рассчитывает страховые резервы при определении финансовых результатов на каждую отчетную дату (ежеквартально). От точности расчетов резервов зависят финансовая устойчивость страховой организации, возможность выполнять все принятые обязательства по договорам страхования, то есть платежеспособность страховщика.

Страховые резервы – крупнейший источник инвестиционных ресурсов страховой организации. Инвестиционная деятельность страховщика основана на механизме размещении страховых резервов в соответствии с требованиями сохранности, ликвидности, диверсификации, прибыльности и возвратности в определенные сроки в соответствии со сроками действия договоров страхования и сроками исполнения страховых обязательств компанией. Направления размещения средств строго контролируются. Финансовые гарантии исполнения договорных обязательств, влияния рыночных колебаний и инфляции требуют от страховщика продуманной и взвешенной инвестиционной политики. Инвестиционный риск страховщика должен быть сведен к минимуму. Поэтому в условиях крайней нестабильности экономики страховщики предпочитают для вложения средств избирать наиболее безопасные формы, приносящие хотя и невысокий, но устойчивый доход.

Запрещается использование страховых резервов для предоставления займов физическим и юридическим лицам; для выдачи ссуд страхователям за исключением физических лиц, заключивших договор страхования на дожитие до страхового возраста (срока); для инвестиций в чеки; банковские сберегательные книжки для предъявителя; коносамент; приватизационные ценные бумаги; а так же прочие ценные бумаги, не соответствующие требованиям страхового права; для приобретения паев и акций товарных фондовых бирж; для вложений в интеллектуальную собственность; для оплаты труда работников страховой компании и оказания им материальной помощи; для оплаты налогов и штрафных санкций; для осуществления торгово-посреднической, банковской, производственной, совместной деятельности. Страховые резервы не могут служить предметом залога и источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта.

Определяя направления вложения средств, страховщик ориентируется на сохранность и извлечение прибылей. Поскольку страховщик вкладывает средства, которые он рано или поздно должен возвратить страхователям, гарантии сохранности средств приобретают важнейшее значение. В связи с этим, как правило, для развитого рынка участие страховой компании в делах той или иной фирмы служит показателем устойчивости ее финансового положения. На западном рынке особо привлекательным считается вложение средств в ценные бумаги с фиксированным доходом, а так же в антиквариат, произведения искусства, недвижимость, в акции промышленных и транспортных компаний, позволяющих извлекать очень высокие прибыли. Инвестиционный доход, получаемый страховщиком, существенно дополняет доходы от страхового бизнеса.

Сегодня в России на страховые резервы приходится более половины источников средств страховых организаций, а у пятнадцати крупнейших компаний – около 70%, причем у некоторых из них доля страховых резервов достигает 75%.[72] / Все резервы страховых компаний, с точки зрения выполняемых функций, следует рассматривать в качестве активов – объекта собственности, которой владеет юридическое лицо (как и ссудный фонд кредитных организаций)./

В соответствии с требованиями страхового законодательства страховые резервы рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по рисковым видам страхования («виды страхования иные, чем страхование жизни»). Подобное разделение вызвано различным содержанием страховой защиты, характером рисков, функциями, задачами и просто методологией расчетов тарифов.

При страховании ином, чем страхование жизни (рисковые виды), страховщики образуют следующие страховые резервы:

1. резерв незаработанной премии – это часть начисленной страховой премии по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработанная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих периодах;

2. резерв заявленных, но неурегулированных убытков – это оценка неисполненных или исполненных не полностью на отчетную дату обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых для оплаты экспертных, консультационных и иных услуг, возникших в связи с прохождением страховых случаев, о факте наступления которых было заявлено страховщику в установленном законом или договором порядке (оценка и снижение ущерба, любые другие расходы по урегулированию убытков);

3. резерв произошедших, но незаявленных убытков – это оценка обязательств страховщик по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном или предшествующим ему периоде, о факте наступления которых не было заявлено страховщику в установленном порядке в отчетном или предшествующим ему периодах;

4. стабилизационный резерв – это оценка обязательств страховщика, связанная с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате не зависящих от страховщика обстоятельств или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением;

5. резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств – формируется в течение первых трех лет с момента введения в действие ОСАГО (с 01 июля 2003г.) и является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих выплат в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его расчетной величиной;

6. резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по ОСАГО в последующие годы (это стабилизационный резерв по ОСАГО) – формируется для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в последующие годы, является оценкой обязательств страховщика по будущим выплатам в случае образования отрицательного финансового результата от проведения ОСАГО по обстоятельствам, не зависящим от воли страховщика.

(Резерв заявленных, но не урегулированных убытков и резерв произошедших, но не заявленных убытков имеют общее название: «резервы убытков»).

Помимо заявленных, страховые организации могут создавать и резервкатастроф, который предназначен для покрытия ущерба чрезвычайного характера, явившегося следствием природных катастроф (извержения вулканов, землетрясения, цунами, наводнения и т.п.) или крупномасштабных аварий, повлекших за собой необходимость огромного объема выплат по большому числу договоров страхования. Этот резерв формируется по видам страхования, условиями проведения которых предусмотрены обязательства страховщика по компенсации ущербов, явившихся следствием вышеназванных рисков. Однако следует отметить, что этот резерв может быть использован, только если специальными решениями органов государственной власти произошедшие события будут признаны катастрофой.

При страховании жизни в зависимости от видов страхования образуют следующие резервы:

1. смерти застрахованного;

2. дожития до окончания срока страхования или определенного возраста (страхование на дожитие…);

3. выплаты пенсии (ренты, аннуитета) застрахованному (выгодоприобретателю) в случаях, предусмотренных договором страхования.

 

Резервы по страхованию жизни предназначены для выполнения страховщиками обязательств по договорам страхования на дожитие (срока или возраста) и (или) смерти застрахованного, то есть по долгосрочному страхованию. Долгосрочное страхование требует накапливания страховых взносов, которые поступают в течение всего периода действия означенных договоров страхования (если договором не предусмотрено иное). Выплаты же, чаще всего, производятся в конце срока договора. Достаточный размер таких резервов является основным условием способности страховщика исполнять принятые на себя обязательства по договорам страхования подобного характера.

 

Страховые компании могут создавать также резервы предупредительныхмероприятий (РПМ ), которые по своей сути не являются страховыми резервами, поскольку используются для финансирования превентивных мероприятий по предупреждению рисков и снижению вероятных потерь от них (то есть они не связаны напрямую с обязательствами страховщика по договорам страхования) и не могут быть использованы на другие цели. РПМ формируются и используются по согласованию с органами страхового надзора (ФССН) в соответствии с Положением о резерве предупредительных мероприятий, разрабатываемого ФССН, где отражаются основные направления использования аккумулируемых средств. Как показывает практика, к числу направлений деятельности страховщика, финансируемых из РПМ относятся:

· участие в финансировании строительства и реконструкции пожарных депо (включая проектирование), испытательных лабораторий и полигонов;

· участие в финансировании строительства и реконструкции диагностических станций Госавтоинспекций по проверке технического состояния транспортных средств, эстакад, площадок и пунктов технического контроля, постов ГИБДД;

· участие в финансировании приобретения и ремонта средств связи, оборудования и приборов (инвентаря) сверх объемов, подлежащих финансированию в установленном порядке, для предупреждения дорожно-транспортных происшествий;

· участие в финансировании борьбы с болезнями животных путем строительства ветеринарных лечебниц, зданий пограничных контрольных ветеринарных пунктов;

· участие в финансировании сооружений пожарных водоемов;

· участие в финансировании материально-технической базы санитарно-эпидемиологических станций и состояния водно-питьевых ресурсов;

· участие в финансировании мероприятий по совершенствованию оборудования очистных сооружений, фильтров на предприятиях с вредными выбросами и других природоохранных объектов;

· участие в финансировании улучшения материально-технической базы нефтегазопроводов;

· участие в финансировании профилактических и санитарно-гигиенических мер по охране здоровья населения и снижению травматизма (вакцинация, просмотры);

· участие в финансировании проведения научных исследований в области совершенствования медицинского оборудования и разработки новых лекарственных средств;

· участие в оплате расходов по найму транспорта (наземного, воздушного, водного), используемого для организации мероприятий по тушению пожаров;

· выплата вознаграждений охотника за участие в соответствующих мероприятиях и прочее.

 

К сожалению, в результате изменений, внесенных в Правила формирования страховых резервов в 2002 году, РПМ сегодня, практически, не используются страховыми компаниями. Это связано с вступлением в силу главы 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль предприятий», в силу чего изменилась налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль страховщиками (было отменено положение, предусматривавшее включение отчислений в РПМ в состав расходов страховщика). Следствием подобных решений явилось фактическое сокращение финансирования превентивных мероприятий на макроуровне, что совсем не отвечает интересам общества, особенно в условиях дефицита финансовых средств на подобные цели у хозяйствующих субъектов.