Показатели динамики денежного потока, приведенные в таблице являются основой прогнозирования притока и оттока денежных средств на анализируемом предприятии на предстоящий период.

А. И. Бланк отмечает, что чистый денежный поток является важнейшим результатом хозяйственной деятельности предприятия за определенный период, во многом опред-им фин-е равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

Также по данным отчета о движении денежных средств можно рассчитать коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент общей платежеспособности = (остаток денежных средств на начало года +приток денежных средств)/отток денежных средств

Коэффициент общей платежеспособности показывает, сколько на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится рублей денежных средств. Если больше 1, то предприятие в течение года было платежеспособным.

Анализируются и показатели оборачиваемости денежных средств.

Коэф-т оборач-ти денежных средств () рассчитывается по формуле

, ()

где ДС – средняя за отчетный период величина денежных средств, млн. р.

Средний срок оборота денежных средств (Т^об) определяется

, ()

Лучше всего использовать общее правило расчета оборачиваемости для счетов, сформулированное Шерром:

К оборачиваемости = оборот противоположной стороны остатка счета / среднее арифметическое от сальдо по счету.

Например, К оборачиваемости по счету 50 = оборот по кредиту счета 50 за анализируемый период / (остаток на начало года + остаток на конец года) / 2.

Продолжительность одного оборота = 360 / К оборачиваемости = 360 × средние остатки по счету / противоположный оборот.

К оборачив-ти в целом для денежных средств, т.е. суммируются данные по счетам 50, 51, 52, 55, 56, 57 и по их видам. Затем они сравн-ся в динамике.

Факторами, оказ-ми влияние на изм-е оборач-ти денежных ср-в, являются:

1. изменение средних остатков денежных средств (Ф1);

2 изменение оборота по счетам денежных средств(Ф2).

Анализ структуры денежных средств.

При стабильном развитии предприятия структура денежных потоков относительно стабильна и допустимы незначительные ее колебания. На основании информации о денежных потоках в зависимости от срочности платежей и расходов рассчитываются коэффициенты общей и срочной платежеспособности.

К общей платежеспособности =	Поступления + Остатки на начало года
Платежи или направлено денежных средств
К срочной платежеспособности =	Поступления + Остатки на начало года
Краткосрочные обязательства

Если коэффициент платежеспособности в течение нескольких отчетных периодов ≥ 1, то платежеспособность предприятия считается стабильной.

По данным оттока денежных средств можно установить защитный интервал платежеспособности. Для этого необходимо рассчитать время, за которое высоколиквидные активы смогут возместить ежедневный отток наличных денег.

Защитный интервал платежеспособности = ((остатки денежных средств на начало года + остатки денежных средств на конец года) / 2) / ((краткосрочные обязательства на начало года + краткосрочные обязательства на конец года) / 2) = средние остатки денежных средств / средняя величина краткоср-х обяз-в × количество рабочих недель в году.

Напр-р, если защ-й интервал = 12, то это значит, что пр-тие при сущ-м ур-не ликвид-ти сможет продерж-ся 12 недель, если прекрат-ся приток денежных ср-в.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может вызвать серьёзные финансовые затруднения. Однако если у предприятия чрезмерная величина неработающих денежных средств, то оно терпит убытки, т.к.:

1. инфляция обесценивает деньги

2. пр-тие теряет возм-ть выгодно их разместить и получить дополн-й доход

Анализ движ-я ден-х ср-в провод-я 2 способами: прямым и косвенным.

Первый предполагает сопоставление притока и оттока денежных средств. Для финансовой стабильности должно соблюдаться условие приток больше чем отток. Однако данный способ не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах.

Второй способ основан на уравнении величины денежных средств на счетах и чистой прибыли. В идеале чистая прибыль, заработанная предприятием, должна быть равна имеющейся величине денежных средств.

Косвенный метод используется в основном при внешнем анализе, так как здесь нельзя использовать данные текущего БУ. Сущность метода заключается в использовании показателя чистая прибыль, который соответствующим образом корректируется. В процессе осуществления хозяйственной и других видов деятельности имеют место операции влияющие на формирование прибыли, но никак не затрагивающие потоки денежных средств.

Например, списание недосамартизированной части основных средств Это вызывает уменьшение прибыли, но не отразится на движении денежных средств.

Рассчитывается коэффициент чистой выручки:

Коэффициент чистой выручки=	Амортизация + ЧП
Общая выручка от реализации продукции

С помощью этого коэф-та можно спрогноз-ть будущее фин-е сост-е пр-тия.

Также рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент соотношения собственных оборотных активов и краткоср-х обязательств. Должен быть более 0,1 и показывает соотношение темпов роста.

2. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности ден-ми средствами, как отношение денежных средств к просроч-й кредит-й задолж-ти

3. Коэф-нт покрытия просроченной кредит. задолженности фин. активами =

=	Денежные средства + краткоср. фин. вложения + краткоср. дебиторская зад-ть
просроченная кредиторская задолженность

Анализ показателей ликвидности по бухг. балансу имеет ограничения, т.к. в балансе показаны остатки средств на 1-ое число отчётного периода, а уже 2,3 и т.д. числа остатки краткосрочных активов и краткосрочных обязательств м. изменится в несколько раз в связи с реализацией продукции. Поэтому платежеспособность предприятия должна анализироваться с учётом поступления и расходования ДС в течение года. Абсолютный прирост поступления всех ДС свидетельствует о повышении деловой активности, росте объёмов реализованной продукции и др. поступлений. Темпы прироста денежных поступлений в динамике за 3-5 лет позволяют делать обоснованные выводы о стабильности развития предприятия.