Информационная база для анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основным источником информации для анализа финансового положения организации является бухгалтерский баланс. Используются также формы бухгалтерской отчетности.

Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип нисходящей по продолжительности их нахождения в обороте. В соответствии с этим принципом в первом разделе актива баланса размещены долгосрочные активы, находящиеся в обороте наиболее длительное время, во втором – краткосрочные или оборотные активы. Соответственно, в пассиве в третьем разделе находятся источники собственных средств, т.е.собственный капитал как наиболее долгосрочный источник. В 4 разделе «Долгосрочные обязательства» указаны долгосрочные финансовые обязательства, находящиеся в обороте определенный срок (более года), 5 раздел – краткосрочные обязательства.

Управленческий аспект чтения бухгалтерского баланса рассматривает такие показатели, как капитал: общий, основной, оборотный, собственный, заемный, долгосрочный, краткосрочный.

Слово «капитал» от латинского capitalis – главный. В теоретическом аспекте понятие «капитал» - специфическая экономическая категория, определяемая в экономической теории как стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

По активу баланса капитал подразделяется на основной (раздел 1) и оборотный (раздел 2). Критериями деления являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал – это средства, на длительное время выведенные из оборота, немобильные; первоначальная их стоимость снижается, в балансе отражаются по остаточной стоимости.

Оборотный капитал – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше организация зарабатывает. Сумма основного и оборотного капитала называется общим капиталом.

Если рассматривать пассив баланса, то общий капитал состоит из собственного (раздел 3) и заемного (раздел 4+5). По временному критерию капитал подразделяется на долгосрочный и краткосрочный (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие).

Анализ активов пр-тия

Таблица 2 – Анализ состава и структуры активов организации

Активы	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, %
млн. р.	уд. вес, %	млн. р.	уд. вес, %	млн. р.	% пункты
1 Долгосрочные активы
2 Краткосрочные активы
- в сфере производства
- в сфере обращения
Итого (валюта баланса)

Увел-е доли оборотного капитала в сфере обращ-я ускорит его оборачив-ть.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменение в составе долгосрочных активов (ДА). В составе ДА, как правило, наибольшую долю занимают основные средства, которые отражаются по остаточной стоимости. Так же отражаются немат-е активы, не имеющие натурально-вещ-й формы, приносящие доход или создающие условия для нормальной деятельности и получения дохода Для анализа долгосрочных активов составляется таблица 2.

Таблица 2 – Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных активов

Статьи активов	На начало года	На конец года	Изменение	Темп роста, %
млн. р.	уд. вес, %	млн. р.	уд. вес, %	млн. р.	%пункты
1 Основные средства 2 Нематериальные активы 3 Доход-е влож-я в мат-е акт 4 Влож-я во внеобор-е активы 5 Вложения в ДА 6 Долгоср-е фин-е вложения 7 Отлож-е налоговые активы 8 Долгоср-я дебит-я задолж-ть 9 Прочие
Итого долгосрочные активы

Во втором разделе актива баланса сосредоточена наиболее мобильная часть средств – краткосрочные или оборотные активы, или оборотные средства. Необходимо проанализировать изменение по каждой их статье (таблица 3).

Таблица 3 – Анализ наличия, состава и структуры краткосрочных активов

Краткоср-е активы	На нач года	На кон года	Изм-я, (+,-)	Темп роста,%
млн.р.	уд. вес,%	млн.р.	уд. вес,%	млн.р.	уд. вес,% пун-
См актив баланса

Краткоср-е активы заним-т бол-й уд-й вес в составе имущ-ва, от рацион-ти их размещ-я и эф-ти их исп-я зависит результ-ть работы. Изуч-ся след-е вопр-ы:

1. Структура активов;

2. Размещение их в сфере производства и обращения;

3. Отдельные группы краткосрочных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспос-ть и фин-ю устойчивость предприятия.

Далее дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных активов (КА) по важнейшим их группам. Для стабильного производства характерна стабильная структура КА. Существенные изменения ее нежелательны. Если они есть, значит, произошло перераспределение вложенных средств между отдельными видами активов. Причинами может быть: инфляция, ведущая к снижению реальной стоимости КА; наращивание производства; целенаправленная политика предприятия по наращиванию запасов.

Повышение удельного веса сырья и материалов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов; сознательное накопление в связи с перебоями в снабжении; дооценка; ошибки в бухгалтерском учете.

Причинами колебаний запасов могут быть и недостатки в организации производства, например: неритмичность выпуска продукции; нарушение ассортимента; нарушение плана поставок материальных ресурсов. Для данного предприятия отвлечение средств в излишние запасы может быть одной из основных причин неустойчивого финансового положения.

Готовая продукция анализируется по составу, по данным складского учета. Причинами снижения удельного веса готовой продукции могут быть: или повышение темпов и объемов реализации готовой продукции; или падение объемов производства.

Следствием снижения объемов производства являются: отсутствие средств на расчетном счете; привлечение кредитов; рост кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости.

Анализ дебиторской задолженности проводится в динамике по ее видам и отдельным суммам с использованием данных бухгалтерского учета. Строится аналитическая таблица.

Таблица 8 -Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами	На начало года	На конец года	Изменение	Изме стрры,% пун
млн. руб.	уд-й вес,	млн. руб.	удй вес, %	млн. руб.	в %
						7=6/2*100
Дебит-я задолж-ть в том числе: Расч с покуп-ми и заказч-и и т.д.

Далее оценивается реальная стоимость дебит-й задолж-ти с вероятностью ее возврата и уровень обесценивания под воздействием инфляции. Возвратность дебит-й задолж-ти определяется на основе опыта и текущих условий хоз-вания. Рассчитывается средний процент невозврата задолженности за 5 последних лет.

Анализ «качества» дебит-й задолж-ти произв-ся по след-м направлениям:

1. Опр-ся, какой % невозврата задолж-ти приход-я на 1 или неск-их должн-в.

2. Производится распределение задолженности по срокам образования: до 1 месяца; от1 до 3; от 3 до 6; от 6 до 9;от 9 до 12; от 1 года до 2; от 2 до 3; более 3 лет.

По истечении сроков исковой давности дебиторская задолженность списывается, поэтому необходимо проверить правильность списания.

3. Изучается вероятность получения д/з в полной сумме. Показателями качества задолженности является срок образования и удельный вес просроченной задолженности. Время и размер каждого долга определяются по данным аналитического учета дебиторов. По каждому просроченному долгу проводятся мероприятия по взысканию.

Основная часть д/з состоит из расчетов с покупателями за продукцию, работы и услуги. Она анализируется более подробно. При изучении отгрузки проверяется правильность и своевременность оформления и сдачи в банк расчетно-платежных документов.

Наличие больших сумм и высоких темпов роста дебиторской задолженности зачастую является результатом взаимных неплатежей. По ним необходимо изменить форму расчетов, т.е. производить расчеты по предоплате, использовать чеки и аккредитивы.