Тема 5. Оценка степени риска в условиях определенности

Физическая постановка детерминистской задачи. Приведение условий-ограничений вероятностного характера к детерминистской форме. Целевая функция детерминистской задачи и определение степени риска. Управление рисками в условиях определенности.

Литература

[10], [11], [13], [14], [17], [18].

Тема 6. Принятие оптимальных решений
в условиях неопределенности

Экономическая постановка задачи принятия оптимальных решений в условиях неопределенности. Аппарат матричных игр. Сравнительная оценка вариантов решения в зависимости от критериев эффективности.

Литература

[10], [11], [13], [14], [17].

Тема 7. Критерии оптимальности
в условиях полной неопределенности

Вероятностная постановка принятия оптимальных решений. Вероятностно-детерминированная постановка принятия решений. Оценка степени риска в условиях определенности.

Литература

[10], [11], [13], [14], [17], [18].

Тема 8. Статистические методы
принятия решений в условиях риска

Информационное описание задач вероятностного характера. Управление взаимосвязи между факторами, описывающими вероятностные ситуации. Применение статистических методов в принятии решений в условиях рисков.

Литература

[9], [10], [17–19].

Раздел 3. Методы управления рисками и пути их снижения

Тема 9. Классификация методов управления рисками

Основные типы управления рисками. Методы уклонения от рисков: отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование хозяйственных рисков, поиск гарантов. Методы локализации: создание венчурных предприятий, создание специальных структурных подразделений для выполнения рискованных проектов. Методы диссипации риска: диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования, диверсификация сбыта и поставок, диверсификация инвестиций, распределение ответственности между участниками производства, распределение риска во времени. Методы компенсации риска: стратегическое планирование, прогнозирование внешней среды, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, создание системы резервов, маркетинг.

Литература

[10], [12–15].

Тема 10. Общие принципы управления рисками

Количественный и качественный анализ рисков. Основные виды риска хозяйствующих субъектов. Характеристика основных принципов управления рисками: избежание риска, предотвращение риска, принятие риска, перенос риска.

Литература

[10–12], [15], [16].

Тема 11. Пути снижения предпринимательских рисков

Основные стратегии, направленные на снижение предпринимательских рисков: избежание риска, диверсификация предпринимательской деятельности органи­зации, диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплек­тующих, диверсификация покупателей готовой продукции, диверсификация валютной корзины организации, диверсификация кредитного портфеля, диверсификация программы реального инвестирования, диверсификация портфеля ценных бумаг, распределение рисков между участниками проекта, самострахование (внутреннее страхование), страхование, хеджирование, получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в кон­трактах с контрагентами и т.д.

Литература

[10–12], [15], [16].

Тема 12. Управление рисками на предприятиях

Организационная структура система управления рисками на предприятии. Управление рисками при подготовке решений. Организация контроля за рисками в процессе функционирования предприятия.

Литература

[10], [12], [15], [19].

Контрольная работа

Контрольная работа представлена в виде тестовых заданий. Необходимо определить правильный ответ на каждый поставленный вопрос. Номер варианта определяется по последней цифре в зачетке. С 1-5 – 1 вариант, с 6-0 – 2 вариант.

Вариант 1

1. Основным принципом управления финансовым портфелем предприятия является:

а) диверсификация структуры портфеля;

б) максимизация доходности портфеля;

в) максимизация надежности портфеля.

2. Кредитные риски характерны для деятельности:

а) только лицензированных банков;

б) любых банков и небанковских институтов;

в) любых предприятий.

3. Наиболее распространенный метод компенсации потерь от наступивших финансовых рисков предприятия выступает:

а) создание собственного финансового резерва;

б) страхование финансовых рисков;

в) использование заемных средств.

4. Выберите основные моменты, характерные для рисковой ситуации:

а) случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

б) наличие альтернативных решений;

в) отсутствие количественной оценки.

Факторинга – это

а) управление риском внутри предприятия, при формировании стратегии и определении целей;

б) управление рисками при взаимодействии с другими организациями на основе продажи долга;

в) управление рисковыми вложениями капитала при инвестиционных проектах.

6. Селективные риски – это:

а) смешанный вид риска с выделением наиболее значимого;

б) связаны с неправильным формированием видов вложений;

в) новые виды рисков, связанные с инновационной деятельностью.

7. Назовите функции риска:

а) регулятивная;

б) стимулирующая;

в) контрольная;

г) инновационная.

8. Какие методы управления рисками относятся к диссипации:

а) страхование хозяйственных рисков;

б) стратегическое планирование деятельности предприятия;

в) распределение риска во времени.

9. Качественный анализ риска включает в себя:

а) вычисление вероятности наступления риска;

б) оценку и прогноз возможных рисковых ситуаций;

в) экспертную оценку риска.

10. В основе риск-менеджмента лежит:

а) вывод организации из рисковой ситуации;

б) работы по снижению степени риска в ситуации неопределенности;

в) поиск и организация работ по оценке, избежанию и удержанию риска.

11. Наиболее эффективным методом противодействия финансовым рискам выступает:

а) их профилактика;

б) наименее затратная компенсация возможных потерь;

в) полный отказ от рисковых операций.

12. Какие методы относятся к локализации:

а) распределение риска во времени;

б) диверсификация сбыта и поставок;

в) создание венчурных предприятий.

13. Какие из факторов относятся к факторам прямого воздействия:

а) коррупция;

б) международная обстановка;

в) нестабильность законодательства;

г) отсутствие маркетинга.

14. Какой коэффициент отражает степень отклонения ожидаемого значения от средней величины:

а) среднее ожидаемое значение;

б) коэффициент вариации;

в) изменчивость.

15. Самострахование осуществляется с помощью:

а) наличных денежных средств в кассе;

б) прибыли организации в неограниченном объеме;

в) уставного капитала;

г) оборотного капитала.

Вариант 2

1. Наиболее распространенным вариантом стратегии управления финансовыми рисками выступают:

а) высокорисковая стратегия;

б) стратегия диверсификации рисков;

в) стратегия минимизации рисков.

2. Наиболее опасной формой потерь от наступивших рисков выступают:

а) дополнительные затраты;

б) прямой ущерб;

в) упущенная выгода.

3. Наиболее распространенным методом профилактики финансовых рисков предприятия выступают:

а) диверсификация рисков по группам клиентов;

б) диверсификация рисков по видам операций;

в) эффективный маркетинг.

4. Основными источниками собственного капитала являются средства:

а) полученные от эмиссии акций;

б) полученные в результате выпуска облигаций.

5. Выберите основные моменты, характерные для ситуации неопределенности:

а) наличие нескольких альтернатив;

б) возможность качественной оценки ситуации;

в) отсутствие достоверной информации.

6. Хеджирование – это:

а) вид страхования отдельных специфических видов риска;

б) вид страхования ценных бумаг;

в) вид страхования изменения цены, путем ее фиксирования на определенном уровне и переносе с одного лица на другое.

7. К инвестиционным рискам относятся:

а) валютные риски;

б) торговые риски;

в) риски снижения доходности.

8. Риск, который может быть устранен при правильном подборе инвестиций, называется:

а) корреляционным;

б) системным;

в) диверсифицируемым;

г) включает все вышеперечисленные характеристики.

9. Какие методы управления рисками относятся к компенсации:

а) создание системы резервов;

б) поиск гарантов;

в) прогнозирование внешней обстановки.

10. Венчурный капитал – это:

а) денежные средства, направленные на ликвидацию рисковой ситуации;

б) доход, полученный от рискового вложения;

в) рискованное вложение капитала.

11. К количественным методам управления рисками относятся:

а) статистические методы;

б) построение дерева целей;

в) все методы, имеющие математически выраженный показатель риска.

12. Наиболее распространенным методом компенсации потерь от наступивших финансовых рисков выступает:

а) создание собственного финансового резерва;

б) страхование финансовых рисков;

в) использование заемных средств.

13. Какие из перечисленных методов можно отнести к методам управления рисками:

а) страхование;

б) лизинг;

в) франчайзинг;

г) мониторинг социально-экономического развития и законодательной базы.

14. Какие из нижеперечисленных факторов относятся к внутренним объективным:

а) внедрение инноваций;

б) ошибки при принятии решения;

в) изменение процесса производства.

15. Какой коэффициент отражает степень тесноты взаимосвязи между переменными:

а) дисперсия;

б) коэффициент корреляции;

в) коэффициент вариации.

Вопросы к экзамену

1. Понятие риска.

2. Факторы, влияющие на риск.

3. Природа предпринимательского риска.

4. Функции предпринимательского риска.

5. Классификации предпринимательских рисков.

6. Объективные и субъективные характеристики предпринимательских рисков.

7. Виды инвестиционных рисков.

8. Система неопределенности.

9. Характеристика основных этапов процесса управления риском.

10. Информационные основы управления предпринимательскими рисками.

11. Методы оценки экономических рисков.

12. Экономическая постановка задачи принятия оптимальных решений в условиях неопределенности.

13. Сравнительная оценка вариантов решения в зависимости от критериев эффективности.

14. Оценка степени риска в условиях неопределенности.

15. Управление взаимосвязью между факторами, описывающими вероятностные ситуации.

16. Аппарат матричных игр.

17. Физическая постановка детерминистской задачи.

18. Применение статистических методов в принятии решений в условиях рисков.

19. Классификация методов управления рисками: уклонения от рисков, локализации риска, диссипации риска, компенсации риска.

20. Основные направления и способы уклонения от рисков.

21. Способы локализации рисков.

22. Способы диссипации рисков.

23. Способы компенсации рисков.

24. Виды потерь при наступлении рисковых событий.

25. Хеджирование как способ воздействия на риск.

26. Количественный и качественный анализ рисков.

27. Основные методы количественного анализа рисков

28. Основные виды рисков хозяйствующих субъектов.

29. Основные стратегии, направленные на снижение предпринимательских рисков.

30. Организационная структура системы управления рисками на предприятии.

31. Управление рисками при подготовке решениями.

32. Организация контроля за рисками в процессе функционирования предприятия.

Рекомендуемая литература

1. Гражданский кодекс РФ (Часть 1) от 30.11.94г. №51-ФЗ (ред. от 10.01.06г.)

2. Гражданский кодекс РФ (Часть 2) от 26.01.96г. №14-ФЗ (ред. от 18.07.05г.)

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 №208-ФЗ (ред. от 05.01.06).

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 №127-ФЗ (ред. от 24.10.05)

5. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.09.99 №160-ФЗ (ред. от 22.07.05)

6. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 №39-ФЗ (ред. от 22.08.04)

7. Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 18.06.95 № 88-ФЗ (ред. от 02.02.06).

8. Федеральный закон «О производственных кооперативах» от 8.05.96 № 41-ФЗ (ред. от 21.03.02).

9. Лапуста М.Г Предпринимательство: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.

10. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.

11. Малое предпринимательство: Учебник для вузов/ под ред. Лапуста М.Г. и др.; ГУУ. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003.

12. Новрузов Р.Б. Основы предпринимательской деятельности: Учеб. Пособие/ВГНА МНС России. – М.: ВГНА МНС России, 2003.

13. Предпринимательство: Учебник для вузов/Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандера. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

14. Предпринимательство: Учебник/ под ред. Лапуста М.Г.; ГУУ. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.

15. Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапусты. – 5-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2001.

16. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговя корпорация Дащков и К, 2004.

17. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность: Учеб. пособие. – М.: Экономика, 1997.

18. Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2006.

19.Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА.