Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Тема 1: теоретические и методические основы анализа финансовой отчетностиСтр 1 из 18Следующая ⇒
ТЕМА 1: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Цель и задачи анализа бухгалтерской отчетности. Анализ финн ресурсов. Фин ресурс – оборотные средства предприятия или оборотные активы. Их состав представлен во втором разделе: активы БУ. Информационной базой для проведения такого анализа служит БУ, анализ БУ назв финн анализом. Цель анализа БУ – получение некоторых ключевых параметров, дающих наиболее точную и объективную оценку финн состоянию организации, чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в фин деятельности и находить резервы улучшения финн состояния организации. Фин состояние – система показателей, отражающих наличие, размещение и использование финн ресурсов, т. е. оборотных активов. Осн задачи (для достижения целей): 1. Укрупненные задачи: Оценка имущества и финн положения организации для оптимизации структуры актива баланса и источников его покрытия Оценка движения ден средств и обеспечение предприятия этими средствами. Анализ и оценка показателей финн результатов для максимизации прибыли и повышения рентабельности. Оценка эффективности использования имущества организации с целью ее повышения и обеспечения инвестиционной привлекательности. Цель финн анализа определяет его деление на внутренний и внешний; на экспресс-анализ и детализированный финансовый анализ. Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для принятия управленческих решений по поддержанию платежеспособности и финн устойчивости, а также в целях прогнозирования фин состояния. Анализ могут проводить пользователи информации: акционеры, менеджеры, адм-ры. Внешний анализ выполняется контрагентами предприятия, внешними пользователями бухгалтерской отчетности: банки, биржи, налоговые органы. Внешний финн анализ осуществляется с целью определения выгодности партнерских отношений с данной организацией. Задачи такого анализа различны – например, если это банк – определяется кредитоспособность. Осн (един) источник информации – отчетность. Экспресс-анализ финн отчетности проводится с целью финн благополучия и динамики развития хоз субъекта по данным бухгалтерской отчетности.
Для этого производится отбор незначит числа наиболее существенных показателей, по которым и отслеживается динамика и тенденция развития. Отбор показателей субъективен и определяется заказчиком. Детализированный анализ финн состояния (обычно внутренний анализ) – более подробная характеристика имущественно-финансового положения, определение причин отклонения, выработка рекомендаций на перспективу, проводится с привлечением данных аналитич БУ и внутр финн отчетности. Таблица 1. Сравнительный анализ динамики актива баланса и выручки от продаж, тыс. руб.
Стоимость имущества выроста в 3.8 раз. В то же время индекс выручки от продаж составил 1.64, т е он отстает от темпов роста АБ в целом и в том числе по частям. Сказанное свиделтельствует о том, что эффективности использование средств, вложенных в имущество ухудшилась, т е замедлилась их оборачиваемость. В составе АБ преобладает доля ВнеобА. На нач года она составила 75?8%, на конец – 60,8%. Т.е это доля снизилась на 15%, следовательно, на столько же возрос уд вес оборт части имущества. Рост более мобил части им-ва (Об а) опережает рост внеоб А. Подтверждаем сказанное расчетом коэф-та соотношения внеоб А и об А: Кс=ВоА/Оа Внеоб А Н. г.=2563/801=3,12 К. г. = 7640/4920=1,55 На нач периода на кажд рубль средств внеоб А приходилось 3,12 р Об А, а на к. г. 1,55, следовательно, имущество стало более мобильным. С фин т з это положительный сдвиг в структуре имущества, но учитывая, что темпы роста ОА (6,14) намного превыш темпы роста выручки (1,64), следовательно оборачиваемость основных средств замедлилась. Чтобы выяснить, за счет каких статей А Б произошло замедление оборачиваемости, необходимо провести постатейный анализ состава А, ее динамики исп-ся методы верт и гор анализа. Приведем схему аналит таблицы. Таблица 2. Анализ состава структуры АБ, ты сруб)
При построении вывода необходимо обратить внимание на:
1. Рост доли немат А – косв хар-ет финансовую политику организации как инновационную. Она увеличивает свое вложение (патенты, ноу-хау) и др элементы нем А 2. Динамика уд веса незаверш пр-ва – хар-ет изменение в инвестиционную деятельность предприятия, т е рост или снижение доли кап вложений. 3. Осн ср-ва – оценка их изменения неоднозначна в уд весах осн ср-в может быть вызвано списыванием устар объектов при обновлении мат-техн базы, когда выбытие осн ср-в опережает ввод. В случает, если снижение доли осн ср-в является достаточно длительным и устойчивым, можно говорить о свертывании производства. рост доли осн ср-в может быть вызван: а). техн переоворж б) расширением хоз деятельности в) переоценкой осн ср-в (в этом случае рост ст-ти не связ с развитием пр-ва). Об А увеличение ст-ти и уд веса может говорить о формировании более мобил структруы активов, что способствует ускорению оборачиваемости. С др стороны, если Об А растут за счет деб задолжности, следовательно, часть ср-в отвлекается из оборота на кредитование потребит продукции, либо дочерн предпри-й, либо прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактич иммобилизации этой части ОбА Одной из причин роста ОА может служить инфляция. В процессе ЭА следует определить долю имущества, связ с производственной деятельностью предприятия и его динамику. В расчет принимают ст-ть осн ср-в и запасов. Н. г.: (ОС +Запасы и затраты) /АБ * 100% = (1292+600)/3304 * 100 = 57,26% К. г. = (3079+357)/12560 = 52,5% Доля имущества связ с мат-техн базой предприятия и опряделяющие потенциал возможности уменьшаются. Сохранение этой тенденции явл-ся нежелательными, оно может вызвать произв и финн затруднения. Истин причиной изм-я и пути улучшения структуры АБ можно установить путем более детал анализа с выездом на место. 1*.2 Анализ источников формирования имущества. Для формирования им-ва предприятие может использовать как собств так и заем имущество, представленное в пассиве баланса. Соотношение их сумм является важной характеристикой финн устойчивости. В процессе анализа к величине собств средств следует прибавить к ст 640, след доходы буд периодов (доходы, получ в отч периоде, но относ к буд: аренд плата). Их принято относить к средствам приравненным к собственным. Т. о. собств ср-ва и приравненные к ним будут равны ст 190 и 640. Заем источники представлены в 4 и 5 разделах пассива баланса. 4ый – долгосроч заемы (срок погашения больше года) 5ый – краткосроч кредиты и займы, а также кридт зад-ть. Для анализа и оценки источника формирования имущества проводится горизонт и верт анализа. Строится табл 3. Аналог табл 2, Табл №3 Анализ состава источников формирования имущества. При анализе неоходимо устано за счет чего предпр осущ приток источников средств. В нашем случае это 9355 руб. 12560-3304=9256 руб. На дан предприятии им-во было сформировано. На нач года на 92,52% за счет собств и приравн к ним средств 92,52% = 3057/3304 * 100%.
И только на 7,48% за счет заемных средств (причем краткосроч хар-ра). На конец года доля собств и приравн средств составила: 42% = 5241 + 33 /12560 *100 (итог: 3 раздел + строка 640) Т е она сократилась более, чем вдвое. И около 58 % активов покрыв-ся заем источниками в составе кот появились долгосроч кредиты и займы, кот не было на начало года. Все это косвенно хар-ет улучшение финн состояния. Доля собств капитла в валюте баланса хар-ет общую финн независ орг-ции. Этот коэф-т называют коэф-том автономии или концентрации капитала. Ка= (СК + стр 640) / ВБ >=0,5 (50%) Фин независимость может быть выражена след коэф-ми: - К-т риска: Кр= Заем К/ Собств К Начало года Кр: 247/3057=0,08 Конец года Кр: 4819 – 33 +2500 / 5274 = 1,32 Используется иногда и коэф-т самофинансирования Кс = СК/ЗК Н.г. Кс=3057/247=12,38 К.г. Кс=5274/7286=0,72 Увеличение доли СК в общей сумме источников свидетельствуют о росте запаса финн надежности. В то время как ЗК имают цел назначение и сроки возрвата. Собств ср-ва более консервативные. Значит их часть иммобилизована во внеоб активах. Заем Источники более высок отдачу и быстр оборачиваемость. К-т автономии означает, что реализовав половину им-во софрмир за счет собств средств предприятие может погасить свои долговые обязательства. Однако к нормативу >= 50% нужно относиться осторожно. Он должен быть ранжирован, хотя бы в отраслевом разрезе, т к отрасл спецификация очень сильно влияет на автономию. Для предприятий, имеющих выс оборачиваемость средств (торговля, общественное питание) могут иметь Ка < 0,5 без риска потери финн устойчивости. В то же время К для емких предприятий им длительный цикл пр-ва, большой удельный вес ВнеоА должен быть больше 50% для сохранения финн стабильности (судостроение, атом пр-ть). Из сказанного следует, что минимальный риск деятельности будет у тех предприятий, которые строят совю работу на основе собств источников. Перед каждым предприятием стоит задача. И эта задача не имеет одноз решения. Она решается, исходя из конкрет условий фунц-я предприятия и принятой финн стратегии. 1*.3 Определение и оценка стоимости чистых активов. Чистые активы важны для учредителей организации, т. к. отражают ст-ть имущества, необремен обязательствами. Чистые активы (ЧА) – часть им-ва, кот останется в распоряжении предприятия, в случае его ликвидации. Порядок рачета ЧА был утвержден совместным приказом МФ РФ № 10н и фед комиссией по рынку ЦБ № 03 61/пз 29 янв 03 года. Документ называется «Об утверждении порядка оценки стоимости ЧА»
Стоимость ЧА – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов баланса, принимаемых к расчету, стоимость пассивов, принимаемых к расчету. ЧА=АБр – ПБр АБр=ВОА+ОА ПБр = Долг об-ва (стр 590) + кратк об-ва по займам и кредитам (стр 610) + крат кред зад-ть (с 620) + зад по выплате дивидендов (с 630) + резервы предстоящ расходов (650) + проч кратк об-ва (660) ЧА = (АБ – зад учредителей) – (ДО+КО+Кр зад-ть +зад-ть по дивидендам +РПР +ПКО). На момент создания об-ва стоимость ЧА равна стоимости им-ва, внесенного в устав капитал. За время деятельности обязательства величина ЧА обычно возрастает. При анализе рекомендуется сравнить сумму ЧА с величиной УК. Такое сравнение осуществляется по окончании 2-го и кажд последующего финансового года. Если сумма ЧА больше УК, следовательно Акц О обязано объявить об уменьшении УК до величины, не превышающей ст-ти ЧА ЧА могут страв-ся и с мин допустимой величиной УК (для откр АО – 10 000 руб, для ЗАО 100 000 р). Установле эти огран-я гос-во тем самым определило мин ст-ть ЧА люб АО. Если ЧА меньше мин УК – АО обязано переделываться. Т. о само существование обязательства напрямую зависит от величины ЧА. Т е ЧА исп-ся для проверки ликвидности АО. Произведем расчет ЧА: 1). Н. г. ЧАо= 3304- (0+156+91+0+0+0)= 3057 тыс руб 2). К. г. ЧА1=12560-(2500+1807+2893+54+32+0) = 5274 тыс руб. Прирост ЧА 2217 тыс руб Прирост ЧА в % к нач периода 72,5% Дан предприятие соблюдает требования сохранности ЧА растут. ЧА исп-сь эф-но или нет? (Iвыручки – 100)=64,44% (Iча-100)=72,52% Рост ЧА обгоняет рост выручки от продаж, следовательно эффе-ть исп-я ЧА понизилась. П/п накапливает ЧА, уменьшая их исп-е. Влияние факторов на изменение величины ЧА: Модель фактор зва-ти: дельта ЧА=дельта (АБ – зад уч-ля) – дельта (ПБр) Пример: дельта ЧА=2217 На рост величины ЧА пволияла ст-ть им-ва, на сниженияе повли долг об-в, кот не было в нач года, рост кратк зад, рост крат заем ср-в. Сумма ЧА ежеквартально отражается в форме № 3 БО АО По закону об ООО они также исчисляют величину ЧА. При этом им-во состоит из долей. Номит ст-ть долей не должна превышать 10 000 на дату регистрации предприятия. 1*.4 Анализ финансовой независимости коммерческой организации. Порядок определения величины собственного оборотного капитала. Расчет и анализ коэффициента финансовой независимости. Обеспеченность организации собственным оборотным капиталом оказывает существенное влияние на финн состояние организации. СОК – собст об кап-л СКО – собст капиталооборот СОС – собс об ср-ва ЧОК – чист об кап-л Орг-я финансово независима, если за сче ее собств К форм-ся не только внеоб активы, но и часть об. Наличие сос назначалось свыше. СОС нужны для: Приобретения средств, содержания незаверш пр-ва, осущ-я иных расходлов по выпуску и реализации продукции. Сос могут находится в своб ден форме, могут быть вложены др предприятия, даны взаймы. Это наиболее стил и надежн истчник финн ресурсов. В процессе анализа следует опр-ть величину сок на начала и конец года и изм-я за период, причины из-я, куда были вложены ср-ва и насколько это рационально.
2 способа расчета сок: 1. СОК=СК-ВОА 2. 2р ПБ – 1рАБ СОК=ОбА (2й р АБ)– Заем К (4+5 ПБ) Рассмотрим уточненный порядок рачета сок: 1. Величина ск должна быть увеличена на сумму дохода буд периодов, т к эти ср-ва приравн к собственным. 2. Источниками финн-я ВОА могут быть не тольк собст ср-ва но и долг кредиты и займы, след, сумма долг кредит и займов следует прибавлять к СК либо вычесть из ВОА Тогда ф-лы 1. И 2. Примут вид: 1. СОК (ут) =СК+ДБП (доходы буд периодов) + Долг К и З – ВОА 2. СОК (уточн)=Об а – Кратк Долг Об-ва (без стр 640) В послед расчетах будем считать, что на дан предприятии для покрытия потребностей во ВОА идут долг кредиты и займы. А на форми-е ОБ А – краткосрочные. При анализе конкрет предприятия нужно посмотреть кред соглаш-я (договоры). Пример. 1. СОКнг уточн = 3057+0+0 – 2503=554 тыс руб СОК к г (ут) = 5241-33+2500 -7740=134 тыс руб Общ источники финн-я ВОА = 7774 2. СОК н.г. (ут) = 801-247=554 т р СОК к г ут=4920 –(4819-35)=124 Дельта СОК=134-554=-420т р, следовательно, на п/п отсутствуют СОК. Более того, СК недостаточно для формирования ВОА ВОбА в сумме отриц рез-та покрыв-ся заем источниками. А это прям нарушение фин деятельности. На п/п величина СОК выросла на 420 т руб за отчет период. Ст-ть СОК росла быстрее, чем источников финансирования. Iвоа=7640/2503=3,45 Iсок = 7774/3057=2,54 Превич потребностью предприятия в целяю бесперебойного функц-я явл-ся влож –е собств ср-в в запасы и затраты. Запасы – стр 210 АБ Для финансир-я запасов предприятие может использовать не только собств источники, но и часть заемных Кратк кредиты и займы (610) Непросроч кред зад-ть по товар операциям (621) Авансы полученные (ф№5) Т о нормал источники финансирования запасов будут складываться из: НИФЗ=СОК+Кратк Заем Капитал+ Кред Зад по Товар Операциям. Типы финн устойчивости орг-ии по источникам финн-я запасов и их величине: 1. СОК больше либо =3 (не нужно ничего привлекать. П\п имеет абс финн уст-ть, не зав от внешн кредиторов. Редкая и не вполне рациональная ситуация) 2. СОК меньше 3 меньше НИФЗ - п\п имеет норм финансовую устойчивость. Используют для формирования запасов не только собств, но и заем ср-ва 3. 3 больше НИФЗ - неустойч финн состояние предприятий. Они для покрытия потребности запасов вынуждены приобретать заем источники, не явл обоснованными. Если в составе привлеч ср-в есть просроч зад-ть банкам и др кредиторам, можно говорить о критич фин состоянии п\п. НИФЗ н.г. = 554 + 156 + 33 = 743 тыс. руб. НИФЗ к г = 134+1807+2500=4031 тыс руб Н. г. З = 600 СОК=554 НИФЗ = 904, СОК меньше затрат меньше НИФЗ (2й тип) К. г. З=3513 СОК = 134 НИФЗ = 4050 - 2й тип Расчет и оценка к-та фин незав-ти. Явл-ся базой для оценки фин независимости Коэф-ты явл-ся независимыми, следовательно, они более пригодны для оценки динамики. Рассмотрим подробнее. 1). Ка = (СК + стр 640) / ВБ 2). Коэф-т обеспеченности запасов и затрат СК Коб з и з = СОК / З и З от 0,5 до 1,0 Отражает фин незав-ть орг-ии в части формирования запасов, т е какая доля запасов покрывается собственными средствами. 3). Коэф-т обеспеченности тек активов (Об А) СК Коб оа= СОК / Об А (10% = 0,1) Хар-ет фин незав-ть в части формирования Об А. 4). Дополн. Но важн пок-ль фин устойчивости – коэф-т маневренности (мобильности) Км = СОК/ СК 0,2 – 0,5 Хар-ет долю СК, наход в наиболее мобил форме. К приведенным критериям следует относится с осторожностью, так как они имеют отраслевую специфику. Эфф-ть вложений заем источников в оборотный капитал зависит от: 1). Оборачиваемости оборотных средств (Если скорость Об А, н-р 40 об/ день, не будет превышать срок, на кот предприятие получило кредит под об ср-в, то долю заем источников можно увеличивать без ущерба для фин устойчивости) 2). Цены источников. Если бы % за кредиты были ниже рентабельности им-ва, то также можно увеличивать заем ср-ва. Трудовые ресурсы Рассмотрим схему взаимосв. ОП с факторами исп. ТР ОП=Т*в – простейшая двухфакторная мультипликат. модель Алгоритм определения влияния факторов на ОП
Данные: Расчет пок-лей исп. ТР
Эф-ть исп. ТР повысилась, т.е. Уоп>Ут, след-но увелич. средн. выр-ка 1 рабочего и сниз.средн. труд-ть продукции. 1) ∆ОП(т)=2*210=420 т.р. 2) ∆ОП(в)=5*40=200 т.р. Проверка 420+200= 620 т.р. Доля ОП за счет экст и интенс факторов: ∆ОП(%)экст=420/620*100=67,7% ∆ОП(%)инт=200/620*100=32,2% Основные фонды Результаты работы ком.орг. во мног зависят от их матер.-техн. базы, от того как оснащено предпр. ОС и от того, насколько эффект-но они исп-ся. Модель завис-ти объема прод. от экст и интенс факторов: ФО=ОП/ОПФсредн ОП=ОПФсредн * ФО ∆ОП(ОПФсредн)=(У(ОПФсредн) – 1)*ОПо ∆ОП(ФОсредн)=(Уоп-Уопф средн)*ОПо Проверка – 1) Уопф средн-1+Уоп-Уоп средн=Уоп-1 2)∑∆ОП=ОП1-ОПо Показатели исп-я ОПФ
∆ОП=620 т.р. Влияние факторов- 1) ∆ОПопф=(105,41 – 100)*7980/100=431,7 Доля прироста ОП в % ∆ОП(%)опф=431,7/620*100=69,6% 2) ∆ОПфо=(107,77-105,41)*7980/100=188,3 т.р. ∆ОП(%)фо=188,3/620*100=30,4% ОП исп-ся преимущ. экстенс. образом. проверка – 1) 105,41-100+107,77-105,41=7,77% 3) 431,7+188,3=620 т.р. Материальные ресурсы Обеспеч-ть предпр. матер. рес. и эффект-ть их использ. в значит степени определяет своевременность выпуска продукции, ее объем, ассортимент и качество, а также влияет на величину себестоимости и прибыль. МО=ОП/МЗ ОП=МЗ*МО Алгоритм расчета влияния факторов ∆ОПмз=МЗ1*МОо-ОПо ∆ОПмо=ОП1-МЗ1*МОо Проверка ∆ОПмз-∆ОПмо=ОП1-ОП0 Показатели использования матер. ресурсов
∆ОП=620 т.р. Метод цепных постановок ∆ОПмз=5400*1,5287-7980=275 т.р. ∆ОПмо=8600-5400*1,5287=345 т.р. Поверка- 275+345=620 т.р. Доля прироста прод. ∆ОП%(МЗ)экст=275/620*100=44,35% ∆ОП%(МО)инт=345/620*100=100-44,35=55,65% На данном предпр. МР исп-ся преимущ. интенс. образом. Провед. анализ имеет опред. долю усли-ти. Годовые показатели повышения произв-ти труда, ФО, МО мы считаем показателями интенс. развития предпр.На самом деле интенсификацию труда в чистом виде характеризует среднечасовая выработка 1 рабочего, а не среднегодовая выработка 1 работника. По ОФ интенсификацию их использования отражает средняя производит. единицы установленного оборудования, а не ФО в целом. Удельный анализ прибыли. Цель: конкретизация поиска резервов повышения П (т.е. сделать анализ > целенапр., устан. по каким видам прод. произ. нежелат. измен-я). Введем след. усл. обознач-я: q – кол-во реализ. Продукции данного вида в нутуральном выражении. p-цена данного вида родукции
s-с/с данного вида продукции ∑ qp – выручка от продажи по всему объему(общая выручка) ∑ qs – с/с всей реализованной продукции(РП) ∑qn – прибыль по всей РП П = OP-C=∑qp-∑qs (13) =∑q(p-s)= ∑qn (14) На изменение П по изделию влияют те же факторы, что и на ∆ П от продажи в целом, т.е. й (V реализ-ции), с/с отд. видов реализ. прод (S), цены (P). Для опред. Влияния этих факт. Исп. Метод цепных подстановок. 1й фактор влияния q ∆Пq=∑(q1-q0)n0 (15) 2й фактор влияния P ∆∏=∑(p1-p0)q1 (16) 3е влияние c|c – S ∆∏=∑q1(s1-s0) (17) Показатели базового периода пересчит. на 08 г. V реализ по кажд. изд-ю. ∑q1p0 = (20*80+18*70+10*151,6)= 4376 тыс. руб. ∑q1s0=80*15+70*4+151,6*1,89=3409 тыс. руб. ∑q1n0 = 80*5+70*4+151,6*1,89 = 966,5 тыс. руб. Проверка: 4376 – 3409,5 = 966,5 тыс. руб. Обобщим полученные данные в след. таблице.
∆∏ = 1118-699=419 тыс. руб. 1)∆∏= 966,5-699=267,5 тыс. руб. Экспресс = 327 2)∆∏= 5262-4316=826 тыс. туб. Экспресс =564 3)∆∏= -(4144-3409,5)=-734,5 тыс. руб. Экспресс =-472 Проверка: 267,5+826 = 734,5 тыс. руб. При экспресс используется обобщенный индекс цен (инф-ции), а здесь конкретные цены по видам продукции. Этот анализ более точный. Докажем это. Проведем расчет влияния П в разрезе отд. Видов прод-ции.
Прибыль увеличилась только по изд. В, в то время как изд. А и В им. Место уменьшение П. Уменьшение П получаются за счет увеличения с/с. Уменьшение с/с является главным резервом дальнейшего увеличения П. Наиб. Выгодным для предприятия явл. Изд. А (у него самая выс. Р=20р). Предприятию следует искать возможность увеличения продажи по данному изделию, заниматься менеджментом, мониторингом этой продукции. Самым менее затратным явл. Изд. В (у него самая низкая с/с. Увеличение с/с было компенсировано увеличением цен и объемов продаж. На предприятие следует проверить соотв. цены качеству. Провед. Нами анализ показ., что именно он необходим для управления прибыльно, однако провед. Этого анализа связано со след. условиями: -необх. учета фактич. реализации по ценам и с/с не только отч. но и базового периода. -необх. Калькуляция с/с, чтобы с/с и цена были обоснованы соответственно. Анализ формирование ЧП. ЧП- конечный результат, который интересует акционеров Исп-ся ф №2 ЧП стр. 190 ЧП= БП+ОНА-ОНО-ТИП-ШП (15) ∆ЧП=∆ БП+∆ОНА-∆ОНО-∆ТИП-∆ШП (6) ЧП1=1308+7-0-590-6=719 тыс. руб. ЧП0=641+0-0-184-8=449 тыс. руб. ∆ЧП= 667+7+0-406 +2= 270 тыс. руб. ∆ЧП(%)=667/449 *100 +…=148,55+1,56+0-90,42+0,44=60,13% Решающим фактором роста явилась прибыль до налогообложения. Её влияние 667 тыс. руб. или 148,55% Незначит. Положит. Влияние оказ. Также увеличение ∑ отложенных налоговых активов 1,5%. Кроме того в отч. Периоде по сравне. С прошлым предприятие уплатило на 2 тыс. руб. менее ∆х санкций за нарушение правил налогообложения. В сторону уменьшения ЧП подейств. Увеличение текущего налога на П 90,42%. Тек. Нал. На П ПБУ 18/02 для декларации →в ф.2, т.к. в причинах увеличения налога на прибыль след. Разбар-ся в декларации. ОНА и ОНО д.б. детализ. По месту и причинам начисл. Могут иметь место завис. От пред-я факторы, связ с принятием неэф-й политики. Т.к. ЧП является частью БП, кроме того БП оказ. реш-я влияние на ее измен. В ходе анализа опред. влияние сост. частей БП на измен. чистой. Расчет влияния факторов БП на изменение ЧП. Табл.7 *667 т.р. – 104,06% X – 65,36% X=418,94
В составе формирования ОП наибольшее влияние оказывает ∆ П от продаж в ∑419 руб. И далее в порядке значимости: ∆ в доле … Анализ качества прибыли. Термин «качество прибыли» - широкое и емкое понятие, включ множество факторов. Все эти факторы характеризуют 2 основных признака качества прибыли: 1. Устойчивость во времени 2. Адекватность оценки. Основные показатели, характеризующие качество прибыли: 1. Структура прибыли. Если в составе бух прибыли значит удел вес занимает прочая прибыль, то это признак некачественной прибыли (т. е. это свидетельствует о случайных источниках ее получения). Нежелат характеристикой, снижающей качество П явл-ся ее изменчивость по периодам. 2. Запас фин прочности (ЗФП) ЗФП – превышение фактич (план) выручки от продаж над порогом рентабельности. ЗФП = ОР1-ПР ПР=ОР, где П=0, т е ОР= с/с Чем выше ЗФП, тем качественнее прибыль, т к при снижении объема реализации у предприятия больше шансов не попасть в зону убытков. 3. Дифференциал фин рычага Эффект фин рычага = (Ри - % К) * ЗК/СК. Ри - % К – дифференциал, ЗК/СК – плечо рычага, Ри – рентабельности имущества, % К – проценты за кредит. Чем больше диф-л, тем больше вер-ть того, что п/п будет получать прибыль даже при увеличении заем источников. Такая прибыль является устойчивой и качественной до определенного момента. 4. Структура расходов коммерческой организации. Значительная доля прочих расходов свидетельствует о непрозрачности организации и некачественной прибыли. Степень контролируемости расходов ее менеджерами можно оценить через соотношение расходов к выручке Кс= Расходы / ОР – эти коэф-ты должны быть стабильны, тогда колебания прибыли будут маловероятны. 5. Уровень операционного рычага. Операционный рычаг показывает, на ск % изменится прибыль при изменении выручки на 1 %. При этом, чем больше удельный вес постоянных расходов, тем выше уровень операционного рычага и больше возможности колебаний прибыли – качество такой прибыли ниже, а сумма постоянных расходов зависит от структуры актива баланса, а именно, чем выше доля внеоб А, тем выше доля постоянных расходов, при прочих равных условиях, тем ниже качество прибыли. Учетная политика и качество прибыли. Элементы учет политики, которые П уменьшают отч периода, повышая кач-во прибыли (кач-во консерват П всегда выше, т к маловероятно, что она может быть завышена. · Ускор ам-я обеспечивает спис-е ОС в кратк сроки, что повышает с/с и снижает П · Способ сниж остатка в 1-ые сроки к сниж-ю П и росту ам-ии · Способ оценки мпз (фифо) способствует снижению качества прибыли: списание на пр-во мат ценностей осущ-ся по ценам 1-ых по времени закопок, т е по дешевым ценам. В рез-те – снижается с/с и растет П. · Способ списания расходов буд периодов – при своевременном списании П не завышается искусственно, а следовательно – признается более качественной. · Создание избыт резервов снижает качество прибыли. Важное место в оценке кач-ва П занимает ее достоверность, кот опред-ся объективностю учета доходов и расходов в соответствии с планм бу и пбу. Дост-ть во моногом опред-ся правильностью распределения затрат в соотв-ии с источниками их покрытия. Могут спис-ся на? · Произв счета (20,25….) · Непроизв счета (08..) · Прочие расходы На качество прибыли влияет также налоговая политика гос-ва и законодательства. Например: ОР считается по методу отгрузке, однако наиболее четкой явл-ся П по оплате (кассовым методом), т к заверш-ся кругооборот средств. При оценке ОР по отгрузке ускор-ся платежи в бюджет, для п/п это означает отток ден ср-в – мал задержка деб зад-ть может вызвать негатив последствия для фин состояния – этот метод стимулирует предоплату, что не соответствует нормальным рыночным условиям. След группа факторов, влияющая на кач-во прибыли, отражает некомпетентность, недобросовестность, непроф-ть бух спец-ов, что приводит к искажению данных. Для оценки кач-ва прибыли значит инф-я содер-ся в бо, например, доход, полученный при использовании высокорисковых активов качественно ниже, чем невключ такие активы. О низк кач-ве прибыли будут свидетельствовать также: · Выс % ставки за кредит · Растущая доля кредитов и займов, непогашенных в срок и кред зад-ти · Сниж-е рент-ти от продаж · Рост ДЗ по соотн-ю к объему продаж · Завыш оценка запасов Граммотное руководство, квал. фин менеджмент, объективный фин учет могут ослабить воздействие указ выше факторов. Исследуя кач-во прибыли можно судить о результатах работы руководства п/п и менеджмента, вынести решение о мотивации их деятельности. Система показателей с/с Перечислим показатели (1980г.) кот. не потеряли актуальность и в наше время: 1) с/с единицы п, р, у. 2) с/с всей сов-ти прод-ции. 3) затраты на руб. прод-ции. С/с натур. ед-цы п, р, у рассчит-ся в отраслях, выпуск. однород. продукцию или продукцию, кот. может быть приведена к условному одному измерителю. С/с всей прод-ции орг-ции – совокуп. с/с всех видов П, Р,У в стомост. выраж-ии. Это рассчит-ся повсеместно: а) по выпуску, б) по реализации. Затраты на руб. продукции: з= Пок-ли исп-ся для хар-ки динамики всей прод-ии как сравнимой, так и несравнимой. Пок-ль так же имеет универсал. значение. С/с каждой ед-цы или всей продукции в зависимости от этапов ее форм-ния в пр-ссе произ-ва может быть операционной, цеховой, производственной, полной. С/с опер.= МЗ(прям)+ЗОТ(прям) С/с цех= с/с опер + ОПР С/с произв=с/с цех +ОХР С/с полн=с/с произв+РП(расх.на продажу(коммерч)) В процессе анализа ис-ся и др. пок-ли с/с. Нап-р: - с/с, сгруп. по статьям и элементам затрат; - с/с по отдельным видам П,Р,У; - специф. пок-ли с/с, присущие отдел. отраслям. Анализ стр-ры з-т на пр-во Один из признаков класс-ции ЗП явл-ся деление затрат по их содержанию на 2 группы: - по элементам ЗП -по статьям калькуляции Зн-е поэлем-го анализа: каждый элемент ЗП хар-ет эк. содержание. Их перечень установлен ПБУ 20/99: 1. МЗ 2. ЗОТ 3. Отчисления на соц. нужды 4. Ам. ОС 5. Проч. расходы С точки зрения анализа поэлемент. групп-ка дает возм-ть: - анализа структур ЗП -оценки рац-ти струк-ры ЗП -опред-я влияния мат/емкости, з/п/емкости и фондо/емкости прод-ции на с/с и Прибыль. Он служит для увязки бизнес-планов и отчетов, в частности для увязки разделов с/с с балансами, произв. программой, разделом по прибыли, по труду. Он явл-ся основой для опред-я потребности МЗ(запасах), труд. ресурсов, ОС. Поэлемент. группировка используется для выч-я част. пок-лей оборот. ср-в. Существуют 2 направления анализа поэлементного состава затрат: 1. Анализ структуры ЗП (опред-ся доля отдел. элементов в общ. сумме затрат⇒дел-ся вывод о необходимости измен-ия структуры затрат в ту или иную сторону)
2. Рассчит-ся затраты на рубль продукции в целом и в том числе по элементам затрат. Это позволяет определить влияние измен-я в степени исп-я ресурсов на с/с продукции и π. Анализ материальных затрат Мат. затраты: сырье, возвратные отходы(вычитаются), покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, комплектующие материалы и другие и др Анализ прямых мат затрат: калькуляция с/c может состоять из трех разделов: 1) с/с единицы изделия в целом и по статьям 2)расшифровка МЗ по видам 3)трудоемкость отдельных операций и расценка методика анализа во многом определяется видом материалов и технологий переработки. Однако в большинстве случаев все факторы МЗ можно разделить на 2 группы: 1-факторы количественного расхода материалов(факторнорм)-Кi 2)факторы определяющие стоимость заготовления единицы материала Si (факторцен) Т.о. МЗ на единицу изделия равна: МЗ=∑KiSi Влияние фактора может быть выявлено способом абсолютных разниц. 1)Влияние изменения количественного расхода материалов ∆МЗкi=∑∆KiSi 2)Влияние с/с изготовления единицы материала ∆МЗ=∑Ki∆Si Данные берутся из калькуляции себестоимости. Приведем выписку из калькуляции себестоимости изделия «X». Табл. 2:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2017-02-05; просмотров: 572; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.17.6.75 (0.285 с.) |