Тема 1: теоретические и методические основы анализа финансовой отчетности

ТЕМА 1: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Цель и задачи анализа бухгалтерской отчетности.

Анализ финн ресурсов.

Фин ресурс – оборотные средства предприятия или оборотные активы. Их состав представлен во втором разделе: активы БУ. Информационной базой для проведения такого анализа служит БУ, анализ БУ назв финн анализом.

Цель анализа БУ – получение некоторых ключевых параметров, дающих наиболее точную и объективную оценку финн состоянию организации, чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в фин деятельности и находить резервы улучшения финн состояния организации.

Фин состояние – система показателей, отражающих наличие, размещение и использование финн ресурсов, т. е. оборотных активов.

Осн задачи (для достижения целей):

1. Укрупненные задачи:

Оценка имущества и финн положения организации для оптимизации структуры актива баланса и источников его покрытия

Оценка движения ден средств и обеспечение предприятия этими средствами.

Анализ и оценка показателей финн результатов для максимизации прибыли и повышения рентабельности.

Оценка эффективности использования имущества организации с целью ее повышения и обеспечения инвестиционной привлекательности.

Цель финн анализа определяет его деление на внутренний и внешний; на экспресс-анализ и детализированный финансовый анализ.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для принятия управленческих решений по поддержанию платежеспособности и финн устойчивости, а также в целях прогнозирования фин состояния.

Анализ могут проводить пользователи информации: акционеры, менеджеры, адм-ры.

Внешний анализ выполняется контрагентами предприятия, внешними пользователями бухгалтерской отчетности: банки, биржи, налоговые органы.

Внешний финн анализ осуществляется с целью определения выгодности партнерских отношений с данной организацией. Задачи такого анализа различны – например, если это банк – определяется кредитоспособность. Осн (един) источник информации – отчетность.

Экспресс-анализ финн отчетности проводится с целью финн благополучия и динамики развития хоз субъекта по данным бухгалтерской отчетности.

Для этого производится отбор незначит числа наиболее существенных показателей, по которым и отслеживается динамика и тенденция развития. Отбор показателей субъективен и определяется заказчиком.

Детализированный анализ финн состояния (обычно внутренний анализ) – более подробная характеристика имущественно-финансового положения, определение причин отклонения, выработка рекомендаций на перспективу, проводится с привлечением данных аналитич БУ и внутр финн отчетности.

Таблица 1. Сравнительный анализ динамики актива баланса и выручки от продаж, тыс. руб.

наименование	№ статьи	На нач года	На конец года	Индекс динамики
Стоимость имущества всего:				3,8
Внеоб А (1й раздел)				3,05
Об А (2й раздел Б)				6,14
Выручка от продаж				1,64

Стоимость имущества выроста в 3.8 раз. В то же время индекс выручки от продаж составил 1.64, т е он отстает от темпов роста АБ в целом и в том числе по частям. Сказанное свиделтельствует о том, что эффективности использование средств, вложенных в имущество ухудшилась, т е замедлилась их оборачиваемость.

В составе АБ преобладает доля ВнеобА. На нач года она составила 75?8%, на конец – 60,8%. Т.е это доля снизилась на 15%, следовательно, на столько же возрос уд вес оборт части имущества. Рост более мобил части им-ва (Об а) опережает рост внеоб А. Подтверждаем сказанное расчетом коэф-та соотношения внеоб А и об А: Кс=ВоА/Оа

Внеоб А

Н. г.=2563/801=3,12

К. г. = 7640/4920=1,55

На нач периода на кажд рубль средств внеоб А приходилось 3,12 р Об А, а на к. г. 1,55, следовательно, имущество стало более мобильным. С фин т з это положительный сдвиг в структуре имущества, но учитывая, что темпы роста ОА (6,14) намного превыш темпы роста выручки (1,64), следовательно оборачиваемость основных средств замедлилась.

Чтобы выяснить, за счет каких статей А Б произошло замедление оборачиваемости, необходимо провести постатейный анализ состава А, ее динамики исп-ся методы верт и гор анализа.

Приведем схему аналит таблицы.

Таблица 2. Анализ состава структуры АБ, ты сруб)

Состав имущества	№ п\п	Стоимость имущества	Уд вес	АБ, %	Изм-я	Изм-я уд веса, %
Н. г.	К. г.	Н. г.	К. г.	В тыс р	% к н.г.
						7=4-3	8=4/3*100	9=6-5
IВнеобА
IIОб А
Итого стоимость имущества				100%	100%

При построении вывода необходимо обратить внимание на:

1. Рост доли немат А – косв хар-ет финансовую политику организации как инновационную. Она увеличивает свое вложение (патенты, ноу-хау) и др элементы нем А

2. Динамика уд веса незаверш пр-ва – хар-ет изменение в инвестиционную деятельность предприятия, т е рост или снижение доли кап вложений.

3. Осн ср-ва – оценка их изменения неоднозначна в уд весах осн ср-в может быть вызвано списыванием устар объектов при обновлении мат-техн базы, когда выбытие осн ср-в опережает ввод.

В случает, если снижение доли осн ср-в является достаточно длительным и устойчивым, можно говорить о свертывании производства. рост доли осн ср-в может быть вызван: а). техн переоворж б) расширением хоз деятельности в) переоценкой осн ср-в (в этом случае рост ст-ти не связ с развитием пр-ва).

Об А увеличение ст-ти и уд веса может говорить о формировании более мобил структруы активов, что способствует ускорению оборачиваемости. С др стороны, если Об А растут за счет деб задолжности, следовательно, часть ср-в отвлекается из оборота на кредитование потребит продукции, либо дочерн предпри-й, либо прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактич иммобилизации этой части ОбА

Одной из причин роста ОА может служить инфляция. В процессе ЭА следует определить долю имущества, связ с производственной деятельностью предприятия и его динамику.

В расчет принимают ст-ть осн ср-в и запасов.

Н. г.: (ОС +Запасы и затраты) /АБ * 100% = (1292+600)/3304 * 100 = 57,26%

К. г. = (3079+357)/12560 = 52,5%

Доля имущества связ с мат-техн базой предприятия и опряделяющие потенциал возможности уменьшаются.

Сохранение этой тенденции явл-ся нежелательными, оно может вызвать произв и финн затруднения.

Истин причиной изм-я и пути улучшения структуры АБ можно установить путем более детал анализа с выездом на место.

1*.2 Анализ источников формирования имущества.

Для формирования им-ва предприятие может использовать как собств так и заем имущество, представленное в пассиве баланса.

Соотношение их сумм является важной характеристикой финн устойчивости.

В процессе анализа к величине собств средств следует прибавить к ст 640, след доходы буд периодов (доходы, получ в отч периоде, но относ к буд: аренд плата). Их принято относить к средствам приравненным к собственным.

Т. о. собств ср-ва и приравненные к ним будут равны ст 190 и 640. Заем источники представлены в 4 и 5 разделах пассива баланса.

4ый – долгосроч заемы (срок погашения больше года)

5ый – краткосроч кредиты и займы, а также кридт зад-ть.

Для анализа и оценки источника формирования имущества проводится горизонт и верт анализа.

Строится табл 3. Аналог табл 2,

Табл №3

Анализ состава источников формирования имущества. При анализе неоходимо устано за счет чего предпр осущ приток источников средств. В нашем случае это 9355 руб.

12560-3304=9256 руб.

На дан предприятии им-во было сформировано. На нач года на 92,52% за счет собств и приравн к ним средств

92,52% = 3057/3304 * 100%.

И только на 7,48% за счет заемных средств (причем краткосроч хар-ра). На конец года доля собств и приравн средств составила: 42% = 5241 + 33 /12560 *100 (итог: 3 раздел + строка 640)

Т е она сократилась более, чем вдвое. И около 58 % активов покрыв-ся заем источниками в составе кот появились долгосроч кредиты и займы, кот не было на начало года.

Все это косвенно хар-ет улучшение финн состояния.

Доля собств капитла в валюте баланса хар-ет общую финн независ орг-ции. Этот коэф-т называют коэф-том автономии или концентрации капитала.

Ка= (СК + стр 640) / ВБ >=0,5 (50%)

Фин независимость может быть выражена след коэф-ми:

- К-т риска: Кр= Заем К/ Собств К

Начало года Кр: 247/3057=0,08

Конец года Кр: 4819 – 33 +2500 / 5274 = 1,32

Используется иногда и коэф-т самофинансирования

Кс = СК/ЗК

Н.г. Кс=3057/247=12,38

К.г. Кс=5274/7286=0,72

Увеличение доли СК в общей сумме источников свидетельствуют о росте запаса финн надежности. В то время как ЗК имают цел назначение и сроки возрвата.

Собств ср-ва более консервативные. Значит их часть иммобилизована во внеоб активах. Заем Источники более высок отдачу и быстр оборачиваемость. К-т автономии означает, что реализовав половину им-во софрмир за счет собств средств предприятие может погасить свои долговые обязательства. Однако к нормативу >= 50% нужно относиться осторожно. Он должен быть ранжирован, хотя бы в отраслевом разрезе, т к отрасл спецификация очень сильно влияет на автономию.

Для предприятий, имеющих выс оборачиваемость средств (торговля, общественное питание) могут иметь Ка < 0,5 без риска потери финн устойчивости.

В то же время К для емких предприятий им длительный цикл пр-ва, большой удельный вес ВнеоА должен быть больше 50% для сохранения финн стабильности (судостроение, атом пр-ть).

Из сказанного следует, что минимальный риск деятельности будет у тех предприятий, которые строят совю работу на основе собств источников.

Перед каждым предприятием стоит задача. И эта задача не имеет одноз решения. Она решается, исходя из конкрет условий фунц-я предприятия и принятой финн стратегии.

1*.3 Определение и оценка стоимости чистых активов.

Чистые активы важны для учредителей организации, т. к. отражают ст-ть имущества, необремен обязательствами.

Чистые активы (ЧА) – часть им-ва, кот останется в распоряжении предприятия, в случае его ликвидации.

Порядок рачета ЧА был утвержден совместным приказом МФ РФ № 10н и фед комиссией по рынку ЦБ № 03 61/пз 29 янв 03 года. Документ называется «Об утверждении порядка оценки стоимости ЧА»

Стоимость ЧА – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов баланса, принимаемых к расчету, стоимость пассивов, принимаемых к расчету.

ЧА=АБр – ПБр

АБр=ВОА+ОА

ПБр = Долг об-ва (стр 590) + кратк об-ва по займам и кредитам (стр 610) + крат кред зад-ть (с 620) + зад по выплате дивидендов (с 630) + резервы предстоящ расходов (650) + проч кратк об-ва (660)

ЧА = (АБ – зад учредителей) – (ДО+КО+Кр зад-ть +зад-ть по дивидендам +РПР +ПКО).

На момент создания об-ва стоимость ЧА равна стоимости им-ва, внесенного в устав капитал. За время деятельности обязательства величина ЧА обычно возрастает. При анализе рекомендуется сравнить сумму ЧА с величиной УК.

Такое сравнение осуществляется по окончании 2-го и кажд последующего финансового года.

Если сумма ЧА больше УК, следовательно Акц О обязано объявить об уменьшении УК до величины, не превышающей ст-ти ЧА

ЧА могут страв-ся и с мин допустимой величиной УК (для откр АО – 10 000 руб, для ЗАО 100 000 р). Установле эти огран-я гос-во тем самым определило мин ст-ть ЧА люб АО.

Если ЧА меньше мин УК – АО обязано переделываться.

Т. о само существование обязательства напрямую зависит от величины ЧА. Т е ЧА исп-ся для проверки ликвидности АО.

Произведем расчет ЧА:

1). Н. г. ЧАо= 3304- (0+156+91+0+0+0)= 3057 тыс руб

2). К. г. ЧА1=12560-(2500+1807+2893+54+32+0) = 5274 тыс руб.

Прирост ЧА 2217 тыс руб

Прирост ЧА в % к нач периода 72,5%

Дан предприятие соблюдает требования сохранности ЧА растут.

ЧА исп-сь эф-но или нет?

(Iвыручки – 100)=64,44%

(Iча-100)=72,52%

Рост ЧА обгоняет рост выручки от продаж, следовательно эффе-ть исп-я ЧА понизилась. П/п накапливает ЧА, уменьшая их исп-е.

Влияние факторов на изменение величины ЧА: Модель фактор зва-ти: дельта ЧА=дельта (АБ – зад уч-ля) – дельта (ПБр)

Пример: дельта ЧА=2217

На рост величины ЧА пволияла ст-ть им-ва, на сниженияе повли долг об-в, кот не было в нач года, рост кратк зад, рост крат заем ср-в.

Сумма ЧА ежеквартально отражается в форме № 3 БО АО

По закону об ООО они также исчисляют величину ЧА. При этом им-во состоит из долей. Номит ст-ть долей не должна превышать 10 000 на дату регистрации предприятия.

1*.4 Анализ финансовой независимости коммерческой организации. Порядок определения величины собственного оборотного капитала. Расчет и анализ коэффициента финансовой независимости.

Обеспеченность организации собственным оборотным капиталом оказывает существенное влияние на финн состояние организации.

СОК – собст об кап-л

СКО – собст капиталооборот

СОС – собс об ср-ва

ЧОК – чист об кап-л

Орг-я финансово независима, если за сче ее собств К форм-ся не только внеоб активы, но и часть об.

Наличие сос назначалось свыше.

СОС нужны для:

Приобретения средств, содержания незаверш пр-ва, осущ-я иных расходлов по выпуску и реализации продукции. Сос могут находится в своб ден форме, могут быть вложены др предприятия, даны взаймы. Это наиболее стил и надежн истчник финн ресурсов.

В процессе анализа следует опр-ть величину сок на начала и конец года и изм-я за период, причины из-я, куда были вложены ср-ва и насколько это рационально.

2 способа расчета сок:

1. СОК=СК-ВОА

2. 2р ПБ – 1рАБ

СОК=ОбА (2й р АБ)– Заем К (4+5 ПБ)

Рассмотрим уточненный порядок рачета сок:

1. Величина ск должна быть увеличена на сумму дохода буд периодов, т к эти ср-ва приравн к собственным.

2. Источниками финн-я ВОА могут быть не тольк собст ср-ва но и долг кредиты и займы, след, сумма долг кредит и займов следует прибавлять к СК либо вычесть из ВОА

Тогда ф-лы 1. И 2. Примут вид:

1. СОК (ут) =СК+ДБП (доходы буд периодов) + Долг К и З – ВОА

2. СОК (уточн)=Об а – Кратк Долг Об-ва (без стр 640)

В послед расчетах будем считать, что на дан предприятии для покрытия потребностей во ВОА идут долг кредиты и займы. А на форми-е ОБ А – краткосрочные.

При анализе конкрет предприятия нужно посмотреть кред соглаш-я (договоры).

Пример.

1. СОКнг уточн = 3057+0+0 – 2503=554 тыс руб

СОК к г (ут) = 5241-33+2500 -7740=134 тыс руб

Общ источники финн-я ВОА = 7774

2. СОК н.г. (ут) = 801-247=554 т р

СОК к г ут=4920 –(4819-35)=124

Дельта СОК=134-554=-420т р, следовательно, на п/п отсутствуют СОК. Более того, СК недостаточно для формирования ВОА

ВОбА в сумме отриц рез-та покрыв-ся заем источниками. А это прям нарушение фин деятельности. На п/п величина СОК выросла на 420 т руб за отчет период.

Ст-ть СОК росла быстрее, чем источников финансирования.

Iвоа=7640/2503=3,45

Iсок = 7774/3057=2,54

Превич потребностью предприятия в целяю бесперебойного функц-я явл-ся влож –е собств ср-в в запасы и затраты. Запасы – стр 210 АБ

Для финансир-я запасов предприятие может использовать не только собств источники, но и часть заемных

Кратк кредиты и займы (610)

Непросроч кред зад-ть по товар операциям (621)

Авансы полученные (ф№5)

Т о нормал источники финансирования запасов будут складываться из:

НИФЗ=СОК+Кратк Заем Капитал+ Кред Зад по Товар Операциям.

Типы финн устойчивости орг-ии по источникам финн-я запасов и их величине:

1. СОК больше либо =3 (не нужно ничего привлекать. П\п имеет абс финн уст-ть, не зав от внешн кредиторов. Редкая и не вполне рациональная ситуация)

2. СОК меньше 3 меньше НИФЗ - п\п имеет норм финансовую устойчивость. Используют для формирования запасов не только собств, но и заем ср-ва

3. 3 больше НИФЗ - неустойч финн состояние предприятий. Они для покрытия потребности запасов вынуждены приобретать заем источники, не явл обоснованными.

Если в составе привлеч ср-в есть просроч зад-ть банкам и др кредиторам, можно говорить о критич фин состоянии п\п.

НИФЗ н.г. = 554 + 156 + 33 = 743 тыс. руб.

НИФЗ к г = 134+1807+2500=4031 тыс руб

Н. г. З = 600 СОК=554 НИФЗ = 904, СОК меньше затрат меньше НИФЗ (2й тип)

К. г. З=3513 СОК = 134 НИФЗ = 4050 - 2й тип

Расчет и оценка к-та фин незав-ти.

Явл-ся базой для оценки фин независимости

Коэф-ты явл-ся независимыми, следовательно, они более пригодны для оценки динамики.

Рассмотрим подробнее.

1). Ка = (СК + стр 640) / ВБ

2). Коэф-т обеспеченности запасов и затрат СК

Коб з и з = СОК / З и З от 0,5 до 1,0

Отражает фин незав-ть орг-ии в части формирования запасов, т е какая доля запасов покрывается собственными средствами.

3). Коэф-т обеспеченности тек активов (Об А) СК

Коб оа= СОК / Об А (10% = 0,1)

Хар-ет фин незав-ть в части формирования Об А.

4). Дополн. Но важн пок-ль фин устойчивости – коэф-т маневренности (мобильности)

Км = СОК/ СК 0,2 – 0,5

Хар-ет долю СК, наход в наиболее мобил форме.

К приведенным критериям следует относится с осторожностью, так как они имеют отраслевую специфику.

Эфф-ть вложений заем источников в оборотный капитал зависит от:

1). Оборачиваемости оборотных средств (Если скорость Об А, н-р 40 об/ день, не будет превышать срок, на кот предприятие получило кредит под об ср-в, то долю заем источников можно увеличивать без ущерба для фин устойчивости)

2). Цены источников. Если бы % за кредиты были ниже рентабельности им-ва, то также можно увеличивать заем ср-ва.

Трудовые ресурсы

Рассмотрим схему взаимосв. ОП с факторами исп. ТР

ОП=Т*в – простейшая двухфакторная мультипликат. модель

Алгоритм определения влияния факторов на ОП

Факторы	I Цепные постановки	II Способ абс разниц	III Сп. %ых разниц
1) измен. числ-ти перс 2) измен. средн. выр-ки 1 работн.	∆ОП(т)=Т1в0-Тово   ∆ ОП(в)=ОП1-Т1*в0	(Т1-Т0)*в0     (в1-в0)*Т1	(Ут-1)*ОП0     (Уоп-Ут)*ОП0
Проверка	∆ОП(т)+ d ОП(в)=ОП1-ОП0		(Ут-1+Уоп-Ут)= Уоп-1

Данные: Расчет пок-лей исп. ТР

Показатели	Баз период	Отч пер	Изме-ие	Темп роста, %
Объем продукции, тыс.р.				107,76
Среднеспс числ. перс.				105,26
Седн. выр-ка 1 раб-ка, тыс.руб (1:2)				102,38
Средн. труд-ть продукции (2:1)	0,0048	0,0046	-0,0002

Эф-ть исп. ТР повысилась, т.е. Уоп>Ут, след-но увелич. средн. выр-ка 1 рабочего и сниз.средн. труд-ть продукции.

1) ∆ОП(т)=2*210=420 т.р.

2) ∆ОП(в)=5*40=200 т.р.

Проверка 420+200= 620 т.р.

Доля ОП за счет экст и интенс факторов:

∆ОП(%)экст=420/620*100=67,7%

∆ОП(%)инт=200/620*100=32,2%

Основные фонды

Результаты работы ком.орг. во мног зависят от их матер.-техн. базы, от того как оснащено предпр. ОС и от того, насколько эффект-но они исп-ся.

Модель завис-ти объема прод. от экст и интенс факторов:

ФО=ОП/ОПФсредн

ОП=ОПФсредн * ФО

∆ОП(ОПФсредн)=(У(ОПФсредн) – 1)*ОПо

∆ОП(ФОсредн)=(Уоп-Уопф средн)*ОПо

Проверка – 1) Уопф средн-1+Уоп-Уоп средн=Уоп-1

2)∑∆ОП=ОП1-ОПо

Показатели исп-я ОПФ

Показатели	БП	ОП	Измен-е	Темп роста %
ОП, раб, усл.				107,77
Среднегод. ст-ть ОПФ (ОПФсредн)				105,41
Коэф-т ФО (1/2)	1,07838	1,10256	0,02418	102,24
Коэф-т фондоемкости (2/1)	0,9273	0,9070	-0,0203

∆ОП=620 т.р.

Влияние факторов-

1) ∆ОПопф=(105,41 – 100)*7980/100=431,7

Доля прироста ОП в % ∆ОП(%)опф=431,7/620*100=69,6%

2) ∆ОПфо=(107,77-105,41)*7980/100=188,3 т.р.

∆ОП(%)фо=188,3/620*100=30,4%

ОП исп-ся преимущ. экстенс. образом.

проверка – 1) 105,41-100+107,77-105,41=7,77%

3) 431,7+188,3=620 т.р.

Материальные ресурсы

Обеспеч-ть предпр. матер. рес. и эффект-ть их использ. в значит степени определяет своевременность выпуска продукции, ее объем, ассортимент и качество, а также влияет на величину себестоимости и прибыль. МО=ОП/МЗ

ОП=МЗ*МО

Алгоритм расчета влияния факторов

∆ОПмз=МЗ1*МОо-ОПо

∆ОПмо=ОП1-МЗ1*МОо

Проверка ∆ОПмз-∆ОПмо=ОП1-ОП0

Показатели использования матер. ресурсов

Показатели	БП	ОП	Изменение	Темп прироста %
ОП, раб., усл.				107,77
МЗ				103,44
Коэф-т МО(1/2)	1,5287	1,5925	0,0638	104,25
Коэф-т Материал-ти (2/1)	0,654	0,630	-0,024

∆ОП=620 т.р.

Метод цепных постановок

∆ОПмз=5400*1,5287-7980=275 т.р.

∆ОПмо=8600-5400*1,5287=345 т.р.

Поверка- 275+345=620 т.р.

Доля прироста прод.

∆ОП%(МЗ)экст=275/620*100=44,35%

∆ОП%(МО)инт=345/620*100=100-44,35=55,65%

На данном предпр. МР исп-ся преимущ. интенс. образом.

Провед. анализ имеет опред. долю усли-ти. Годовые показатели повышения произв-ти труда, ФО, МО мы считаем показателями интенс. развития предпр.На самом деле интенсификацию труда в чистом виде характеризует среднечасовая выработка 1 рабочего, а не среднегодовая выработка 1 работника.

По ОФ интенсификацию их использования отражает средняя производит. единицы установленного оборудования, а не ФО в целом.

Удельный анализ прибыли.

Цель: конкретизация поиска резервов повышения П (т.е. сделать анализ > целенапр., устан. по каким видам прод. произ. нежелат. измен-я).

Введем след. усл. обознач-я:

q – кол-во реализ. Продукции данного вида в нутуральном выражении.

p-цена данного вида родукции

 

s-с/с данного вида продукции

∑ qp – выручка от продажи по всему объему(общая выручка)

∑ qs – с/с всей реализованной продукции(РП)

∑qn – прибыль по всей РП

П = OP-C=∑qp-∑qs (13)

=∑q(p-s)= ∑qn (14)

На изменение П по изделию влияют те же факторы, что и на ∆ П от продажи в целом, т.е. й (V реализ-ции), с/с отд. видов реализ. прод (S), цены (P).

Для опред. Влияния этих факт. Исп. Метод цепных подстановок.

1й фактор влияния q

∆Пq=∑(q1-q0)n0 (15)

2й фактор влияния P

∆∏=∑(p1-p0)q1 (16)

3е влияние c|c – S

∆∏=∑q1(s1-s0) (17)

Показатели базового периода пересчит. на 08 г. V реализ по кажд. изд-ю.

∑q1p0 = (20*80+18*70+10*151,6)= 4376 тыс. руб.

∑q1s0=80*15+70*4+151,6*1,89=3409 тыс. руб.

∑q1n0 = 80*5+70*4+151,6*1,89 = 966,5 тыс. руб.

Проверка: 4376 – 3409,5 = 966,5 тыс. руб.

Обобщим полученные данные в след. таблице.

Показатели	Базовый период	Базовые данные пересч на отч.	Отчетный период
выручка			526,2
с/с		3409,5
п		966,5

∆∏ = 1118-699=419 тыс. руб.

1)∆∏= 966,5-699=267,5 тыс. руб. Экспресс = 327

2)∆∏= 5262-4316=826 тыс. туб. Экспресс =564

3)∆∏= -(4144-3409,5)=-734,5 тыс. руб. Экспресс =-472

Проверка: 267,5+826 = 734,5 тыс. руб.

При экспресс используется обобщенный индекс цен (инф-ции), а здесь конкретные цены по видам продукции.

Этот анализ более точный. Докажем это. Проведем расчет влияния П в разрезе отд. Видов прод-ции.

Факторы	Изменение количества РП (g) ф-ла 15	Изменение цены изделия (р) ф-ла 16	Изменение с/с (s) ф-ла 17	Итого
Изделие
А	(10-50)х5=150	-	-240	-90
Б	(77-55)х4=60	(22-18)х70=280	-420	-80
В	(151,6-121)х1,89=57,8	(14-10)х151,6=606,4	-74,3	589,9
Итого	267,8	886,4	-734,3	419,9

Прибыль увеличилась только по изд. В, в то время как изд. А и В им. Место уменьшение П. Уменьшение П получаются за счет увеличения с/с. Уменьшение с/с является главным резервом дальнейшего увеличения П.

Наиб. Выгодным для предприятия явл. Изд. А (у него самая выс. Р=20р). Предприятию следует искать возможность увеличения продажи по данному изделию, заниматься менеджментом, мониторингом этой продукции.

Самым менее затратным явл. Изд. В (у него самая низкая с/с. Увеличение с/с было компенсировано увеличением цен и объемов продаж. На предприятие следует проверить соотв. цены качеству.

Провед. Нами анализ показ., что именно он необходим для управления прибыльно, однако провед. Этого анализа связано со след. условиями:

-необх. учета фактич. реализации по ценам и с/с не только отч. но и базового периода.

-необх. Калькуляция с/с, чтобы с/с и цена были обоснованы соответственно.

Анализ формирование ЧП.

ЧП- конечный результат, который интересует акционеров

Исп-ся ф №2

ЧП стр. 190

ЧП= БП+ОНА-ОНО-ТИП-ШП (15)

∆ЧП=∆ БП+∆ОНА-∆ОНО-∆ТИП-∆ШП (6)

ЧП1=1308+7-0-590-6=719 тыс. руб.

ЧП0=641+0-0-184-8=449 тыс. руб.

∆ЧП= 667+7+0-406 +2= 270 тыс. руб.

∆ЧП(%)=667/449 *100 +…=148,55+1,56+0-90,42+0,44=60,13%

Решающим фактором роста явилась прибыль до налогообложения. Её влияние 667 тыс. руб. или 148,55%

Незначит. Положит. Влияние оказ. Также увеличение ∑ отложенных налоговых активов 1,5%. Кроме того в отч. Периоде по сравне. С прошлым предприятие уплатило на 2 тыс. руб. менее ∆х санкций за нарушение правил налогообложения.

В сторону уменьшения ЧП подейств. Увеличение текущего налога на П 90,42%. Тек. Нал. На П ПБУ 18/02 для декларации →в ф.2, т.к. в причинах увеличения налога на прибыль след. Разбар-ся в декларации.

ОНА и ОНО д.б. детализ. По месту и причинам начисл. Могут иметь место завис. От пред-я факторы, связ с принятием неэф-й политики.

Т.к. ЧП является частью БП, кроме того БП оказ. реш-я влияние на ее измен. В ходе анализа опред. влияние сост. частей БП на измен. чистой.

Расчет влияния факторов БП на изменение ЧП.

Табл.7

*667 т.р. – 104,06%

X – 65,36% X=418,94

Расчет влияния факторов БП на изменение ЧП
Источники формирования БП	Влияние на БП % (табл. 1)	Влияние на ЧП т. Руб
П от продаж	65,36	(*) 418,94
% к получению	-	-
% к уплате	-	-
доходы от участия в др. организациях	28,71
прочие доходы	4,05
прочие расходы	5,93
БП	104,06

В составе формирования ОП наибольшее влияние оказывает ∆ П от продаж в ∑419 руб.

И далее в порядке значимости: ∆ в доле …

Анализ качества прибыли.

Термин «качество прибыли» - широкое и емкое понятие, включ множество факторов. Все эти факторы характеризуют 2 основных признака качества прибыли:

1. Устойчивость во времени

2. Адекватность оценки.

Основные показатели, характеризующие качество прибыли:

1. Структура прибыли.

Если в составе бух прибыли значит удел вес занимает прочая прибыль, то это признак некачественной прибыли (т. е. это свидетельствует о случайных источниках ее получения). Нежелат характеристикой, снижающей качество П явл-ся ее изменчивость по периодам.

2. Запас фин прочности (ЗФП)

ЗФП – превышение фактич (план) выручки от продаж над порогом рентабельности.

ЗФП = ОР₁-ПР

ПР=ОР, где П=0, т е ОР= с/с

Чем выше ЗФП, тем качественнее прибыль, т к при снижении объема реализации у предприятия больше шансов не попасть в зону убытков.

3. Дифференциал фин рычага

Эффект фин рычага = (Ри - % К) * ЗК/СК.

Ри - % К – дифференциал, ЗК/СК – плечо рычага, Ри – рентабельности имущества, % К – проценты за кредит.

Чем больше диф-л, тем больше вер-ть того, что п/п будет получать прибыль даже при увеличении заем источников.

Такая прибыль является устойчивой и качественной до определенного момента.

4. Структура расходов коммерческой организации.

Значительная доля прочих расходов свидетельствует о непрозрачности организации и некачественной прибыли.

Степень контролируемости расходов ее менеджерами можно оценить через соотношение расходов к выручке

Кс= Расходы / ОР – эти коэф-ты должны быть стабильны, тогда колебания прибыли будут маловероятны.

5. Уровень операционного рычага.

Операционный рычаг показывает, на ск % изменится прибыль при изменении выручки на 1 %. При этом, чем больше удельный вес постоянных расходов, тем выше уровень операционного рычага и больше возможности колебаний прибыли – качество такой прибыли ниже, а сумма постоянных расходов зависит от структуры актива баланса, а именно, чем выше доля внеоб А, тем выше доля постоянных расходов, при прочих равных условиях, тем ниже качество прибыли.

Учетная политика и качество прибыли.

Элементы учет политики, которые П уменьшают отч периода, повышая кач-во прибыли (кач-во консерват П всегда выше, т к маловероятно, что она может быть завышена.

· Ускор ам-я обеспечивает спис-е ОС в кратк сроки, что повышает с/с и снижает П

· Способ сниж остатка в 1-ые сроки к сниж-ю П и росту ам-ии

· Способ оценки мпз (фифо) способствует снижению качества прибыли: списание на пр-во мат ценностей осущ-ся по ценам 1-ых по времени закопок, т е по дешевым ценам. В рез-те – снижается с/с и растет П.

· Способ списания расходов буд периодов – при своевременном списании П не завышается искусственно, а следовательно – признается более качественной.

· Создание избыт резервов снижает качество прибыли.

Важное место в оценке кач-ва П занимает ее достоверность, кот опред-ся объективностю учета доходов и расходов в соответствии с планм бу и пбу. Дост-ть во моногом опред-ся правильностью распределения затрат в соотв-ии с источниками их покрытия. Могут спис-ся на?

· Произв счета (20,25….)

· Непроизв счета (08..)

· Прочие расходы

На качество прибыли влияет также налоговая политика гос-ва и законодательства. Например: ОР считается по методу отгрузке, однако наиболее четкой явл-ся П по оплате (кассовым методом), т к заверш-ся кругооборот средств.

При оценке ОР по отгрузке ускор-ся платежи в бюджет, для п/п это означает отток ден ср-в – мал задержка деб зад-ть может вызвать негатив последствия для фин состояния – этот метод стимулирует предоплату, что не соответствует нормальным рыночным условиям.

След группа факторов, влияющая на кач-во прибыли, отражает некомпетентность, недобросовестность, непроф-ть бух спец-ов, что приводит к искажению данных.

Для оценки кач-ва прибыли значит инф-я содер-ся в бо, например, доход, полученный при использовании высокорисковых активов качественно ниже, чем невключ такие активы.

О низк кач-ве прибыли будут свидетельствовать также:

· Выс % ставки за кредит

· Растущая доля кредитов и займов, непогашенных в срок и кред зад-ти

· Сниж-е рент-ти от продаж

· Рост ДЗ по соотн-ю к объему продаж

· Завыш оценка запасов

Граммотное руководство, квал. фин менеджмент, объективный фин учет могут ослабить воздействие указ выше факторов. Исследуя кач-во прибыли можно судить о результатах работы руководства п/п и менеджмента, вынести решение о мотивации их деятельности.

Система показателей с/с

Перечислим показатели (1980г.) кот. не потеряли актуальность и в наше время:

1) с/с единицы п, р, у.

2) с/с всей сов-ти прод-ции.

3) затраты на руб. прод-ции.

С/с натур. ед-цы п, р, у рассчит-ся в отраслях, выпуск. однород. продукцию или продукцию, кот. может быть приведена к условному одному измерителю.

С/с всей прод-ции орг-ции – совокуп. с/с всех видов П, Р,У в стомост. выраж-ии. Это рассчит-ся повсеместно: а) по выпуску, б) по реализации.

Затраты на руб. продукции: з=

Пок-ли исп-ся для хар-ки динамики всей прод-ии как сравнимой, так и несравнимой.

Пок-ль так же имеет универсал. значение.

С/с каждой ед-цы или всей продукции в зависимости от этапов ее форм-ния в пр-ссе произ-ва может быть операционной, цеховой, производственной, полной.

С/с опер.= МЗ(прям)+ЗОТ(прям)

С/с цех= с/с опер + ОПР

С/с произв=с/с цех +ОХР

С/с полн=с/с произв+РП(расх.на продажу(коммерч))

В процессе анализа ис-ся и др. пок-ли с/с.

Нап-р: - с/с, сгруп. по статьям и элементам затрат; - с/с по отдельным видам П,Р,У; - специф. пок-ли с/с, присущие отдел. отраслям.

Анализ стр-ры з-т на пр-во

Один из признаков класс-ции ЗП явл-ся деление затрат по их содержанию на 2 группы:

- по элементам ЗП

-по статьям калькуляции

Зн-е поэлем-го анализа: каждый элемент ЗП хар-ет эк. содержание. Их перечень установлен ПБУ 20/99:

1. МЗ

2. ЗОТ

3. Отчисления на соц. нужды

4. Ам. ОС

5. Проч. расходы

С точки зрения анализа поэлемент. групп-ка дает возм-ть:

- анализа структур ЗП

-оценки рац-ти струк-ры ЗП

-опред-я влияния мат/емкости, з/п/емкости и фондо/емкости прод-ции на с/с и Прибыль.

Он служит для увязки бизнес-планов и отчетов, в частности для увязки разделов с/с с балансами, произв. программой, разделом по прибыли, по труду.

Он явл-ся основой для опред-я потребности МЗ(запасах), труд. ресурсов, ОС.

Поэлемент. группировка используется для выч-я част. пок-лей оборот. ср-в.

Существуют 2 направления анализа поэлементного состава затрат:

1. Анализ структуры ЗП (опред-ся доля отдел. элементов в общ. сумме затрат⇒дел-ся вывод о необходимости измен-ия структуры затрат в ту или иную сторону)

Элементы ЗП	№	За пред. период	По плану на отч. период	Факт-ки за отч. Период	Изменение уд. веса, %
∑,тыс. руб.	Уд. вес, %	∑,тыс. руб.	Уд. вес, %	∑,тыс. руб.	Уд. вес, %	В динамике по срав. с прош. годом	По сравн. с планом
								9=8-4	10=8-6
… … … … …
Итого	∑		100%		100%		100%	-	-

 

2. Рассчит-ся затраты на рубль продукции в целом и в том числе по элементам затрат.

Это позволяет определить влияние измен-я в степени исп-я ресурсов на с/с продукции и π.

Анализ материальных затрат

Мат. затраты: сырье, возвратные отходы(вычитаются), покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, комплектующие материалы и другие и др

Анализ прямых мат затрат:

калькуляция с/c может состоять из трех разделов: 1) с/с единицы изделия в целом и по статьям 2)расшифровка МЗ по видам 3)трудоемкость отдельных операций и расценка

методика анализа во многом определяется видом материалов и технологий переработки. Однако в большинстве случаев все факторы МЗ можно разделить на 2 группы: 1-факторы количественного расхода материалов(факторнорм)-К_i 2)факторы определяющие стоимость заготовления единицы материала S_i (факторцен)

Т.о. МЗ на единицу изделия равна: МЗ=∑K_iS_i

Влияние фактора может быть выявлено способом абсолютных разниц.

1)Влияние изменения количественного расхода материалов ∆МЗк_i=∑∆K_iS_i

2)Влияние с/с изготовления единицы материала ∆МЗ=∑Ki∆Si

Данные берутся из калькуляции себестоимости. Приведем выписку из калькуляции себестоимости изделия «X». Табл. 2:

Виды мат-ла	По план. калькуляции	По отчет. Калькуляции
Колич. расход, кг	с\с изго-ния ед-цы мат-ла руб.	Сумма, руб.	Колич. расход	с/с заготовления руб.	Сумма
	2