Анализ показателей рентабельности продукции. Расчет и оценка показателей рентабельности по продукции в целом. Факторный анализ изменения r продаж. Анализ r отдельных наименований продукции.

В процессе анализа необходимо оценить неиспользованные резервы, выполнение плана, причины отклонения, установить динамику показателей для принятия соотв-х управленческих решений. На первом этапе ЭА необходитмо рачитать показатели р за прошлый и отчетнай периоды,выбрать источники инф-ии для анализа. Источниками являются: Выручка(ОР),Полная себестоимость продукции, Прибыль от продаж(ОР-С),прибыль до налогооблож-я (стр140),ЧП,Доходы организ.,Расходы ор-ии.На основе этих показателей рассчитываются показатели рентаб продукции: Рентаб затрат=прибыль от продаж:себестоим.,рентаб продаж по Приб от продаж=П от прод:Выручку(ор), рентаб по Бух приб(приб до налогооблож)=Бух приб:ОР, рентаб по ЧП=ЧП:ОР,доходность расходов=Доходы:Расходы. Далее производится факторный анализ. Методика факторного анализа на примере рентабельности продаж: Информация содержащаяся в форме 2 позволяет выявить изменение V и структуры продукции, изменение себестоимости продаж,изменение продажных цен. Для определения размера влияния выше представленных факторов традиционно применяется способ цепных подстановок,при этом рассматривается жестко детерминированная модель вида:R=∑qp-∑qs, где q-продажа в натуральном выражении по данному виду(кол-во продукции; p-индивидуальная цена,s-индив себестоимость.

В литературе предлагаются другие подходы к анализу рентабельности продаж в частности влияние на изменение рентабельности продаж эф-ее используются производственные ресурсы:Р=П:ОР*100% или 100-с:ОР*100;С=МЗ+ЗОТ(отч)+А+ПЗ;Р=(100-(МЗ+ЗОТ+А+ПЗ):ОР)*100%следовательно Р=100-m-з-а-пз,где m-метериалоемкость, а-амортиз-емкость,пз-прочие удельные затраты – р=1-m-з-а-пз,где з- зарплатоемкость

Анализ рентабельности отдельных наименований продукции.Рентабельность продукции в различный отр-х неодинакова, т.к. разнообр ассортимент,различные технологии и орг производства,неодинакова степень производственных мощностей.В процессе ЭА нужно рассчитать рентабельность отдельных видов продукции,опр-ть динамику,устанивить причины отклонений(Р=П:С*100%;Р=П:Цена*100%)Цель анализа установить убычные изделия. Сравнение со всей рентабельностью позволяет установить высокорентабельные изделия, для установления причин отклонений проводиться факторный анализ (2 фактора:Себестоимость и цена)применяется метод цепных подстановок.

В процессе ЭА важно определить влияние изменения рентабельности отдельных изделий на рентабельность продукции в целом.

4. 3. Анализ рентабельности коммерческой организации. Расчет и оценка показателей рентабельности активов (капитала). Построение факторных моделей для анализа Рентабельности активов. Факторный анализ рентабельности активов и пути ее повышения.
Расчет и оценка показателей рентабельности активов. Рентабельность им-ва р=П/И(ср)*100%, ернтабельность производственных фондов р=П/ПФ(среднее)*100%,рентабельность основной деятельности р=П/И(ср)-К (ср)-Ф(ср),где К-капиталовложения,Ф-фин.вложения,рентабельность совокупного капитала-р=ЧП/ПБ(ср)*100%, рентабельность СК-р=ЧП/СК(среднее)*100%. Далее таблица исходных значений(за базовый и отчетный период,находим отклонения),где рассчитываем Прибыль от продаж, БП,ЧП,Среднегодовую стоимость всего им-ва,финансовых вложений(стр140+250),капит вложений (стр 130),им-во основной деятельности(всего им-кап и фин влож),производств фонды,СК.(все показатели начиная со среднегодовой стоимости им-ва,считаем как средние за 2 периуда),далее находим рентабельность всей хоз.деятельности=БП/И(ср),рент основной деятельности=П/И основной деятельности,рент произв фондов=П/ПФ(ср),рент СК=ЧП/Ск(ср)

Факторное моделирование-основа разложения любого показателя. Чтобы выделить факт. Модель необходимо привести исходную расчетную форму показателей. Практикуется 2х,3х,4х,5и и 7и факторные модели.

Р=П/И(среднее)

2х- р=П*ОР/И(среднее)*ОР=П/ор*ОР/И(среднее)=р прод.*К оборачиваемости-решается любым приемом иллюминирования,методом цепных подстановок.

3х-р=(П/ОР)/(И(ср)/ОР)=р прод/(ВОА/ОР+ОбА/ОР)=р прод /Кf-Kз,где Кf-коэф фондоемкости,Кз-коэф.закрепления

5и-р=(П/ОР)/ (И(ср)/ОР)=(П/ОР)/(ВОА/ОР+ОбА/ОР)=(1-Себест/ОР)/ Кf+Kз=(1-МЗ /ОР-ЗОТ/ОР-Ам/ОР)/ Кf+Kз=1-m-з-а/ Кf+Kз,где m-метериалоемкость,з-зарплатоемкость,а-амортиз.емкость

7и –р=БП/И(ср)=П прод+П прочих видов д-ти/И(ср)=(П прод/ОР+П проч/ОР)/И(ср)/ОР=1-(МЗ/ОР+ЗОТ/ОР+Ам/ОР+ПрЗ/ОР)/1/Кf+1/Кз

Факторный анализ рентабельности активов

Способ абс. Разниц;2х факторный анализ

1 Изменение рентабельности продаж

∆р пр=(р пр1-р пр0)*Коб 0

2Влияние изменения оборачиваемости средств,влож в им-во

∆р Коб=р пр1*(Коб1-Коб0)

Проверка: ∆ р пр+∆р Коб= р и1-р и0

Представленная модель предусматривает возможность углубить анализ.

Далее проводится детализация факторов изменения рентабельности продаж и детализация влияния изменения отдачи активов на изменение рентабельности им-ва.

Пути повышения рентабельности им-ва по статьям баланса – улучшение структуры активов, следовательно, увеличение более ликвидных активов. Повышение отдачи Ос и др статей ВОА, в частности, нематер.активов,капитальных вложений,расчисика запасов, тем самым снизить незавершенное производство.

4. 4. Факторный анализ рентабельности производственных фондов.

Р пФ=Ппр:ОПФ+З (запасы)=Ппр: ПФ = ОР: ПФ *Прп:ОР= Рпр:(1/ Кфо+ 1/ К об)

Формула представляет собой комбинированную модель зав-ти рентабельности основных фондов от след-х факторов: Рпр,коэф.фондоотдачи,коэф.оборачиваемости. Применяется метод цепных подстановок. Алгоритм определения влияния факторов:

Базовая рентабельность Р_пф0=р_пр0:(1/ К_фо0+ 1/ К _об0)

1-я подстановка: Р (усл 1)=р_пр0:(1/ К_ф1+ 1/ К _об0)

2-я подстановка: Р (усл2)=р _пр0:(1/ К_фо1+ 1/ К _об1)

Отчетная рентабельность Р_пф1=р _пр1:(1/ К_фо1+ 1/ К _об1) и дальше:

1). Р(усл1)-Р _пф0=

2). Р (усл 2)- Р(усл1)=

3). Р_пф1-. Р (усл 2)=

Проверка(полученные результаты из 1),2),3) складываем)

В таблице исходных значений рассчитываем показатели за базовый и отчетный периоды, находим изменения. Показатели:Выручка(ор), Ппр(приб.от продаж), С/стоим-ть ОПФ, С/стоим-ть З(запасов), Итого ПФ(ОПФ+З), далее расчитываем Р проив.фондов% =(Ппр:ИтогоПФ), Р продаж% =Ппр:ОР, К фондоотдачи=ОР: С/стоим-ть ОПФ, К оборачиваемости=ОР: С/стоим-ть З(запасов)

4. 5. Анализ факторов формирования и изменения рентабельности собственного капитала.
Р ск=П/СК(среднее)*100%-важнейший для собственников и акционеров показатель, его рост говорит об увеличении резервов самофинансирования. Если Р снижается, это означает перенакопление СК- неэффективное его использование Рск=ЧП/ СК(среднее)*100%-классическая формула. Факторный анализ можно провести по 2х факторной модели, но наиболее известной является модель Du Pont. Она позволяет дать оценку следующим факторам: Р продаж, деловой активности, структуре источников СК. Приведем порядок разложения.

Рск=ЧП*И(среднее)*ОР / СК(среднее)*И(ср)*ОР=И(ср)/СК(ср)*ОР/И(ср)*ЧП/ОР=

Рск= К фин.зависимости*К оборачиваемости*К ренбельности. Эти факторы обобщают все стороны фин. хоз.деятельности предприятия по данным БО. 1й фактор ФЗ- обобщает данные пассива баланса, 2й фактор К об-хар-ет эф-ть использования имущества предприятия,3й-обобщает отчет о прибылях и убытках. Факторам присуща отраслевая специфика, которую стоит учитывать при построении выводов. Например 2й фактор в высокотехнологичных организациях отличающихся большой капиталоемкостью, может иметь небольшое значение, а вот рент. От продаж может быть достаточно высокой. Высокое значение коэф-та финансовой зависимости могут позволить себе предприятия имеющие стабильное поступление денежных средств.

Факторный анализ проводится способом абсолютных разниц.

∆Рск1=Кфз0*Коб0*рпр0

∆Рск2=Кфз1*Коб0*рпр0

∆Рск3=Кфз1*Коб1*рро1

Проверка

В таблице показателей рассчитываем показатели за базовый и отчетный периоды, вычисляем изменения.Показатели: ЧП, Среднегодовая стоимость имущ-ва, Среднегодовая стоимость СК, ОР,Рск(ЧП/ Среднегодовая стоимость СК),К фин.зав-ти(Среднегодовая стоимость имущ-ва/ Среднегодовая стоимость СК),К оборачиваемости(ОР/ Среднегодовая стоимость имущ-ва), К рентабельности продаж(ЧП/ОР)