Анализ риска снижения уровня ликвидности с использованием обязательных нормативов, установленных банком России.

Для анализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативен ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, НЗ, Н4 требованиям Инструкции Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Анализируются изменения фактических значений уровня ликвидности применительно к указанным выше обязательным нормативам за последние несколько дней. Выявляются требования и/или обязательства кредитной организации, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности. При этом следует оценить. какое воздействие данные требования/обязательства, вызвавшие нарушение нормативов ликвидности, оказывают на способность кредитной организации погашать свои текущие обязательства.

В рамках анализа ликвидности особое внимание следует уделить:

• концентрации кредитного риска, т.е. сосредоточению большой суммы кредитов, выданных одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков (показатель Крз используемый при расчете обязательного норматива Н6);

• причинам концентрации депозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов и определить риск, вытекающий из такой концентрации.

С точки зрения чувствительности к ситуации на денежном рынке кредиторов кредитной организации можно подразделить на следующие категории, которые определяют структуру привлеченных средств кредитной организации:

а) Кредитные организации.

б) Клиенты - иные юридические лица.

в) Клиенты - физические лица.

С точки зрения оценки риска потери ликвидности, необходимо выявить степень зависимости банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств. Рекомендуется анализировать изменение структуры привлеченных средств в общем объеме обязательств кредитной организации по сравнению с предыдущими отчетными периодами.

Одновременно следует учитывать тенденции в ухудшении результатов работы банка и прогнозировании риска потери фондирования.

Кредитной организации рекомендуется разработать мероприятия по восстановлению ликвидности.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как разница между общей суммой актинов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования и на 1 день" до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от "до востребования и на 1 день" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от "до востребования и на 1 день" до 30 дней включительно.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом. указывается но строке 14 формы № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения».

Данная форма заполняется по активам 1 группы риска, т.е. абсолютно без риска и всем обязательствам банка.

В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определять возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.

При расчете избытка (дефицита) ликвидности но срокам погашения кредитная организация анализирует требования / обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования /обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований /обязательств.

Используя принцип консервативности при оценке сроков погашения требований / обязательств, в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований / обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательств в договоре о привлечении средств кредитной организацией или неограниченном количестве пролонгации в кредитном договоре и т.д.) кредитная организация относит сумму таких требований в графу 1 1 "свыше года", а обязательства - в граф}' 2 "до востребования и па 1 день".

Вцелях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами "до востребования", а также между краткосрочными и долгосрочными актинами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного изъятия вкладов и депозитов.

В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных па условиях "до востребования" и срочных привлеченных средств. При составлении реальною прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всею будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например. 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего предоставления и расходования денежных средств. На основе данных прогнозов кредитная организация вырабатывает руководящие принципы, касающиеся стратегической цели кредитной организации по управлению ликвидностью, и устанавливает собственные коэффициенты ликвидности, которые должны соблюдаться.

Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком "минус".

Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к обшей сумме обязательств. Значение коэффициента избытка (дефицита) ликвидности рассчитывается по строке 15 формы № 125.

Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом.

Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно.

Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года, отражаются со знаком "минус".

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды как минимум за последние 3 месяца.

Для регулирования ликвидности в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем - это одновременное управление активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Применительно к российской банковской системе все активы банков в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения (вероятности невозврата размещенных банковских ресурсов) подразделяются на пять групп, для которых установлены соответствующие коэффициенты риска, измеряемые в процентах (см. Инструкцию № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Исходя из отмеченных свойств активов при оценке ликвидности банка в целом, следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно. Чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций но ним, но тем ниже уровень и ликвидность банка в целом, и его платежеспособность. Именно на основании этой зависимости и формируется банковская политика, тактика и стратегия.

Портфельный же принцип управления активами банка, преследующий достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности банка одновременно, основан на образовании гак называемых «резервов» и управлении ими. Резервы представляют собой группы активов банка но уровню их ликвидности.

Первая группа банковских активов - первичные резервы - абсолютно ликвидны, но они не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов - вторичные резервы - это активы с небольшим доходом, но высоко ликвидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Назначение вторичных резервов— служить источником пополнения первичных резервов.

Третья группа - банковские активы, связанные с банковскими ссудами. Они приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа - это банковские активы, которые не относятся ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это цепные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, и большие, чем вторичные резервы.

С точки зрения доходности инвестиций банков ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и приносят 20-25% всех доходов от активных операций.

Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

• чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумаги, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

• чем продолжительнее срок погашения, том большим колебаниям подвержена пена бумаги, выше ее потенциальная доходность и ниже ликвидность.

Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков - использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Они не ограничиваются традиционными депозитами и узким регионом, а выходят на общенациональные и в отдельных случаях даже мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа пенных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты.

Основное преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и падежного функционирования коммерческих банков.

Не относится к управляемым пассивам, но оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал. Он включает собственно акционерный каптал, резервный каптал и нераспределенную прибыль.

Центральные банки требуют, чтобы коммерческие банки поддерживали определенный уровень собственного капитала, который должен быть достаточным для покрытия потенциальных потерь от возможного невозврата заемщиками ссудных средств в срок, а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.

Таким образом, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческих банков.