Управление денежными средствами компании»

Денежный поток организации – совокупность поступлений (притоков) и выплат (оттоков) денежных средств за определенный период времени. Другими словами — это движение денежных средств, распределенное во времени и пространстве.

Основной целью управления денежными активами является поддержание оптимального объема денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия.

Управление денежными средствами включает:

· сбор необходимой информации (форма №4);

· анализ денежного потока (осуществляется по видам деятельности) – расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл) в прошедшем периоде;

· прогнозирование денежных потоков (составляют кассовый план, платежный календарь, бюджет движения денежных средств – все поступления и выплаты по видам деятельности);

· синхронизация денежных потоков – достижение оптимального соотношения между поступлениями и выплатами путем ускорения денежных поступлений и контроля выплат;

· оптимизация остатка денежных средств;

· контроль и анализ отклонений в движении денежных средств.

Для эффективного управления денежными потоками необходимо их классифицировать:

1. По масштабам обслуживания финансово-хозяйственных процессов: Денежный поток организации в целом; Денежный поток структурного подразделения; Денежный поток отдельной хозяйственной операции.

2. По видам хозяйственной деятельности: Денежный проток от текущей деятельности (операционной);

Денежный поток от инвестиционной деятельности; Денежный поток от финансовой деятельности.

Текущая деятельность — деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели производства продукции, выполнение работ, услуг.

Инвестиционная деятельность — деятельность организации, связанная с капитальными вложениями во внеоборотные активы, а также с их продажей, осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском ценных бумаг долгосрочного характера.

Финансовая деятельность — деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском ценных бумаг краткосрочного характера, погашением ранее приобретенных краткосрочных облигаций.

3. По направленности движения денежных средств: Входящий денежный поток (приток); Исходящий денежный поток (отток)

4. По методу исчисления объема: Валовый денежный поток, Чистый (свободный) денежный поток

Свободный денежный поток – разница между притоками и оттоками. Он близок к чистой прибыли (идет акционерам и кредиторам). Валовой денежный поток — совокупный поток денежных средств, создаваемый организацией и доступный для реинвестирования на поддержание и развитие бизнеса.

5. По форме осуществления: Безналичный денежный поток; Наличный денежный поток

6. По продолжительности: Краткосрочный денежный поток; Долгосрочный денежный поток.

7. По достаточности объема: Избыточный денежный поток (превышение поступления денежных средств над текущими потребностями); Оптимальный денежный поток (сбалансированность поступления и использования денежных средств); Дефицитный денежный поток (недостаточная величина денежных средств на финансирование текущих потребностей).

8. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: Регулярный денежный поток (постоянные операции); Дискретный денежный поток (единичные операции).

Управление денежными потоками организации базируется на следующих принципах:

Ø информационной достоверности — процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой по форме финансовой отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

Ø сбалансированности (достигается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков организации по видам деятельности, объему, времени и другим существенным признакам);

Ø ликвидности (оптимизация остатка денежных средств по величине, соответствующей размеру краткосрочных обязательств).

Основной целью управления движением денежных средств организации является увеличение входящего денежного потока (притока денежных средств). Для увеличения и интенсификации входящих денежных потоков в современной практике предприятий используются следующие методы:

• предоплата и авансовые платежи;

• оперативное банковское кредитование в виде предоставления кредитной линии, овердрафтного кредита для проведения платежей;

• широкое использование форм и способов осуществления расчетов, ускоряющих проведение последних;

• использование сети Интернет для проведения расчетов и т.п.