Общая характеристика потребления, сбережения, инвестиций

 

Макроэкономический анализ равновесия предполагает дальнейшую конкретизацию некоторых категорий. При детальном рассмотрении совокупного спроса экономисты выделяют его составные части.

Совокупный спрос включает в себя спрос потребительский (расходы на потребление) и спрос инвестиционный (расходы на капитальные товары).

Категории "потребление" и "инвестиции" очень важны в экономической теории.

Не менее значима категория "сбережения". Эти три категории помогут углубить наши представления о национальном доходе и факторах, влияющих на его рост.

Под потреблением (символ "С") в экономической науке понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Иными словами, потребление - это выражение общего потребительского или платежеспособного спроса.

Эта категория имеет большое значение в теории дохода и занятости. Потребление зависит от двух факторов: субъективного и объективного. К субъективному фактору относится "психологическая" склонность людей к потреблению, а к объективным факторам - уровень дохода и его распределение, запасы богатства, наличные средства (ликвидные активы), цены, норма процента и т. д.

Исследованиями установлено, что потребление движется в том же направлении, что и доход. Однако потребление зависит не только от дохода, но и от так называемой предельной склонности к потреблению.

Под средней склонностью к потреблению (символ "АРС") в экономической науке понимается "психологический фактор", отражающий желание людей покупать потребительские товары. Склонность к потреблению выражается как отношение потребляемой части национального дохода (С) по всему национальному доходу (Y), т. е.

 

АРС = Потребление / Доход или С/Y.

В отличие от средней склонности к потреблению, предельная склонность к потреблению (символ "МРС") выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало. Математически это выглядит так:

МРС = Изменение в потреблении / Изменение в доходе = ΔС / ΔY

Здесь отражена следующая функциональная зависимость: когда реальный доход общества увеличивается или уменьшается, его потребление будет увеличиваться или уменьшаться, но не с такой быстротой. Размер потребительских расходов определяется, главным образом, уровнем дохода. Следовательно, МРС будет всегда меньше единицы, т.к. Y>C. Отсюда следуют выводы:

1) если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться, т. к. сбережение есть та часть дохода, которая не потребляется;

2) если МРС= 1/2, это означает, что увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну;

3) если МРС = 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Итак, МРС выступает как реальная категория, которой можно оперировать в макроэкономическом анализе.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода.

Под сбережением (символ "S") экономическая наука понимает ту часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, т. е. производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под склонностью к сбережению понимается один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать. Средняя склонность к сбережению (символ "APS") выражается как отношение сберегаемой части национального дохода (S) ко всему доходу (Y), т. е.

APS = Сбережения / Доход = S / Y.

Предельная склонность к сбережению (символ "MPS") представляетсобой, аналогично МРС, отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

 

MPS = Изменение в сбережении / Изменение в доходе = AS / ДУ.

 

Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то ΔС + ΔS = ΔY.

Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1:

МРС + MPS = 1.

МРС+ MPS = ΔС / ΔY + ΔS/ΔY = Δ(С + S) /ΔY = ΔY/ ΔY =1.

Следовательно, МРС = 1 - MPS и MPS = 1 - МРС.

Взаимозависимость двух показателей позволила американскому экономисту П. Самуэльсону сказать, что предельная склонность к потреблению - это сиамский близнец предельной склонности к сбережению.

Потребление может быть производительным и непроизводительным. От этого будет зависеть характер сбережения. Если предприниматель накапливает часть прибыли в форме денежного капитала, чтобы позднее инвестировать его, то экономисты рассматривают это тоже как "сбережение" и не проводят никаких различий между предпринимателем и наемным рабочим, который отложил немного денег для покупки какого-то предмета или на "черный день". Экономисты рассматривают сбережения как основу инвестиций (символ "I").

Если доход рассматривать не в денежном выражении, а в натурально-вещественном, в этом случае доход распадается на потребительские и капитальные товары.

Общий выпуск капитальных или производственных товаров называется реальными инвестициями, или инвестиционным спросом.

Таким образом, если представить доход как сумму выпускаемой продукции, тогда инвестиционный спрос, как и потребительский, зависит от:

1) субъективного фактора - решения предпринимателей инвестировать;

2) объективных факторов - нормы процента, уровня изменения выпуска продукции, прибылей, запасов капитала и ряда других факторов.

Субъективному фактору, склонности к инвестированию, теоретики циклов придают большое значение - значение побудительного фактора для инвестиционной деятельности предпринимателей. По их убеждению, на склонность к инвестированию влияют неожиданные победы на выборах той или иной партии: демократов или республиканцев. Слухи, опасения, даже недуг президента могут заставить бизнесмена изменить свои планы инвестирования капитала, но почти совсем не затронуть планы потребителей.

Инвестиционный спрос считается одним из важных динамических элементов в экономической системе. Длительное время большое внимание в моделях циклов и роста отводилось инвестиционной деятельности. Основная задача таких моделей - вывести экономику на путь устойчивого роста.

Инвестиционный спрос, с одной стороны, может выступать как фактор роста выпуска продукции, а с другой - как потенциальный источник, который воздействует на экономику с акселеративной (ускоренной) силой.

Инвестиционный спрос основывается на весьма распространенной теории -принципе акселерации.

Итак, сбережения составляют основу инвестиций. Поэтому перед экономистами встает задача: найти то соотношение между сбережениями и инвестициями, которое обеспечит стране стабильное экономическое развитие.

Макроэкономические модели базируются на одном из важных положений – о равенстве сбережений инвестициям, т. е. полной реализации всего фонда накопления. Это равенство впервые исследовал Кейнс.

Раньше считали, что неравенство между сбережениями и инвестициями является причиной подъемов и спадов в торговом цикле:

- если сбережения превышают инвестиции, неизбежна депрессия, или спад;

- если инвестиции превышают сбережения, наступает опасность инфляционного бума.

Однако Кейнс доказал, что сбережения и инвестиции всегда равны друг другу, исходя из той посылки, что фактические сбережения и инвестиции равны разнице между доходом и потреблением, следовательно, они должны быть равны друг другу, т. е.

сбережения = инвестициям.

Таким образом, величина сбережений, в конечном счете, приравнивается к фактической величине инвестиций (капиталовложений). Если капиталовложения растут, то доход возрастает настолько, чтобы довести сбережения до уровня капиталовложений. И наоборот, если капиталовложения оказались ниже сбережений, доход будет сокращен настолько, чтобы сбережения приравнялись к уровню капиталовложений.

Вышеприведенные понятия позволяют нам перейти к рассмотрению теории мультипликатора.

 

Взаимосвязь инвестиций и национального дохода.

Теория мультипликатора

 

Капиталистическая экономика после кризиса 1929-1933 гг. находилась в состоянии депрессии. Основной задачей экономистов в этот период было вывести экономику из состояния застоя путем применения различных стимулирующих методов. Одним из таких стимулов считались государственные расходы на общественные работы. Организация общественных работ приобрела распространение. Экономисты сосредоточили свое внимание на проблеме эффекта от государственного спроса. В этой связи и возникла теория мультипликатора.

Отправным пунктом в теории мультипликатора Кейнса является определение роли инвестиций в росте объема национального дохода и занятости. Кейнс обращает внимание на то обстоятельство, что рост инвестиций вызывает вовлечение в производство дополнительных рабочих, т. е. увеличивает занятость, а с ней - доход и потребление. Особенно подчеркивается, что первоначальное увеличение занятости, вызванное новыми инвестициями, приводит к дополнительному росту занятости и дохода к связи с необходимостью удовлетворения спроса дополнительных рабочих. По Кейнсу, мультипликатор "указывает, что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход возрастает на величину, которая в К раз больше, чем прирост инвестиций".

Это положение может быть выражено следующей формулой:

 

Мультипликатор (К) = Изменение в реальном доходе / Первоначальное

изменение в расходах.

 

Словами эту математическую формулу можно выразить так: мультипликатор инвестиций есть отношение приращения дохода к приращению инвестиций.

Приращение дохода, в свою очередь, распадается на две части: на приращение потребительских расходов и на приращение инвестиций, т.е. ΔY = ΔС+ΔI. Отсюда ΔI = ΔY - ΔС. Подставим это выражение в формулу ΔY = КΔI, получим К = ΔY / (ΔY- ΔС). Если разделить числитель и знаменатель на DY, формула примет следующий вид:

К=1/(1 - Δс/ΔY), т.е. К = 1Д1 - МРС). Мультипликатор К равен единице, деленной на разность между единицей и "предельной склонностью к потреблению". Знаменатель есть не что иное, как "предельная склонность к сбережению". Иными словами, мультипликатор инвестиций представляет собой величину, обратную "предельной склонности к сбережению".

Отсюда следует, что мультипликатор находится в прямой зависимости от "предельной склонности к потреблению" и в обратной от "предельной склонности к сбережению". Если, например, "предельная склонность к потреблению" составляет 5/7, то мультипликатор по вышеприведенной формуле будет равен: К=1/(1 – ⁵/₇) = 3,5. В этом случае, при увеличении инвестиций на 1000 единиц, т.е. ΔI = 1000, общий прирост национального дохода составит 3500 единиц.

Математически Кейнс показывает, что нельзя допустить, будто первоначальное увеличение затрат может расширять доход и потребление до бесконечности, потому что приращение дохода происходит в убывающей геометрической прогрессии. Следовательно, если "предельная склонность к потреблению" составляет 5/7, то первоначальная затрата любой единицы принесет 3,5 единицы прироста дохода, т.к. конечная сумма прогрессии равна 3,5:

1+5/7+(5/7)²+(5/7)^з +.....+(5/7)^m = 3,5.

В связи с тем, что какая-то часть прироста дохода сберегается, а какая-то расходуется, процесс "мультипликации" дохода прекращается.

Мультипликационный процесс прекращается в тот момент, когда прирост сбережения становится равным приросту дохода, т.е. ΔS =ΔY. MPS - вот тот фактор, который кладет предел процессу развертывания мультипликатора.

За последние годы теория мультипликатора получила некоторое развитие. Теория мультипликатора дана также в работах П. Самуэльсона, Дж. Кларка, Р. Харрода, Г. Хаберлера. Э. Хансена и других. Внесены некоторые изменения в эту теорию.

Явления мультипликации стали рассматриваться во времени: возникла так называемая динамическая теория мультипликатора, которая, в отличие от статической, рассматривает явление мультипликации не как мгновенный акт.

Динамическая теория ставит перед собой задачу исследовать воздействие государственных ассигнований на процесс воспроизводства не только в момент расходования этих ассигнований, но и в последующее время, в течение которого будет сказываться влияние произведенных государственных расходов.

Далее экономисты пришли к мысли, что явления мультипликации могут вызвать не только государственные ассигнования. В связи с этим возник ряд новых мультипликаторов:

1) мультипликатор потребления, показывающий, как прирост расходов на потребительские товары вызывает прирост дохода;

2) кредитный мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом кредита и ростом банковских вкладов, между ростом кредита и ростом наличных денег в обращении;

3) банковский мультипликатор, устанавливающий зависимость между ростом банковских депозитов и ростом денежной массы;

4) налоговый мультипликатор.

Все эти мультипликаторы имеют непосредственное отношение к внутренней экономике и вызываются эндогенными факторами.