Аудит в Национальной депозитарной системе с электронным обращением ценных бумаг

Развитие рынка ценных бумаг в Украине зависит от форм выпуска этих бумаг, их хранения, обращения, учета и обслуживания эмитентов. Выполнение этих операций обус­ловило возникновение депозитарной деятельности, кото­рая включает предоставление услуг по хранению ценных бумаг независимо от формы их выпуска, открытие и веде­ние счетов учета, обслуживание операций на этих счетах, включая расчеты по договорам по ценным бумагам и об­служивание операций эмитента по выпуску ценных бумаг. Осуществляется эта деятельность по депозитарным догово­рам между хранителем и выбранным им депозитарием, по которым депозитарий ведет для хранителя счета, где отображаются операции с ценными бумагами, переданны­ми хранителем. Депозитный учет — это учет ценных бу­маг на счетах их владельцев у хранителей или учет на счетах в ценных бумагах, который осуществляет депозитарий для хранителей и эмитентов. К хранителям относятся ком­мерческие банки, торговцы ценными бумагами, имеющие разрешение на хранение и обслуживание обращения цен­ных бумаг и операций эмитента с ценными бумагами на счетах. Счета в ценных бумагах ведутся хранителями для владельцев этих бумаг и депозитариями для хранителей по обслуживанию операций с ценными бумагами. Депозита­рий ценных бумаг — это юридическое лицо, которое зани­мается исключительно депозитарной деятельностью и мо­жет осуществлять клиринг и расчеты по договорам по цен­ным бумагам.

Законом Украины «О Национальной депозитарной сис­теме и особенностях электронного обращения ценных бу­маг в Украине» ведение депозитарной деятельности возло­жено на Национальную депозитарную систему.

Функционирование Национальной депозитарной систе­мы регулируется законодательством Украины и норматив­ными актами Государственной комиссии по ценным бума­гам и фондовому рынку. Национальная депозитарная сис­тема состоит из двух уровней. На нижнем находятся хра­нители, ведущие счета владельцев ценных бумаг, и реестры владельцев именных ценных бумаг. На верхнем уровне — Национальный депозитарий Украины и депозитарии, веду­щие счета для хранителей и осуществляющие клиринг и расчеты по договорам по ценным бумагам. Клиринг — это получение, проверка и текущие обновления информации, подготовка бухгалтерских и учетных первичных докумен­тов, необходимых для выполнения договоров по ценным бумагам, определения взаимных обязательств, что предусмат­ривает взаимозачет, обеспечение и гарантирование расче­тов по договорам по ценным бумагам. Депозитарий, полу­чивший разрешение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществление клиринга по операциям с ценными бумагами, называется клиринго­вым депозитарием.

Обслуживание обращения государственных ценных бу­маг, в том числе депозитарную деятельность по этим бума­гам, осуществляет Национальный банк Украины. Особен­ности ведения депозитарной деятельности с государствен­ными ценными бумагами устанавливаются Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку совмест­но с Национальным банком Украины. В случае получения соответствующего разрешения депозитарии и хранители могут вести реестры владельцев именных ценных бумаг. Наличие такого разрешения проверяется при проведении аудиторского контроля.

Сферой деятельности Национальной депозитарной сис­темы являются:

стандартизация учета ценных бумаг в соответствии с международными стандартами;

унификация документооборота операций с ценными бу­магами и нумерация ценных бумаг, выпущенных в Украи­не, в соответствии с международными стандартами;

ответственное хранение всех видов ценных бумаг как в документарной, так и в бездокументарной форме. Докумен­тарная форма ценной бумаги — это сертификат ценных бумаг, содержащий реквизиты соответствующего вида цен­ных бумаг определенной эмиссии, данные о количестве цен­ных бумаг и удостоверяющий совокупность прав, предос­тавленных этими ценными бумагами. Бездокументарная форма ценной бумаги — это осуществленная хранителем учетная запись, которая подтверждает права собственности на ценную бумагу;

реальная поставка или перемещение ценных бумаг с од­новременной оплатой денежных средств в соответствии с распоряжениями клиентов;

аккумулирование доходов (дивидендов, процентных вы­плат, выплат по погашению) ценных бумаг, принятых на обслуживание системой, и их распределение по счетам;

регламентация и обслуживание механизмов займа и за­лога для ценных бумаг;

предоставление услуг до выполнения обязанностей но­минального держателя именных ценных бумаг, принятых на обслуживание системой. Номинальный держатель — депозитарий или хранитель ценных бумаг, зарегистриро­ванный в реестре владельцев именных ценных бумаг как юридическое лицо, которому эти бумаги переданы по пору­чению и в интересах владельцев ценных бумаг для осущест­вления операций в Национальной депозитарной системе;

разработка, внедрение, обслуживание и поддержка ком­пьютерных систем обслуживания обращения счетов в ценных бумагах и осуществление денежных выплат, свя­занных с банковскими или другими системами денежного клиринга на ежедневной или другой регулярной основе.

При проведении аудиторского контроля проверяется юридическая правомочность Национальной депозитарной системы, формы учета ценных бумаг, соответствие их меж­дународным стандартам, закрепление прав собственности на ценные бумаги, аккумулирование доходов и др. Особое внимание аудитор уделяет надежности функционирования компьютерной системы обслуживания обращения счетов в ценных бумагах, денежных выплат, связанных с банков­скими или другими системами денежного клиринга на еже­дневной основе. Нарушения в компьютерной системе не­редко связаны с несанкционированным доступом к базам данных в корыстных целях.

К важным функциям Национального депозитария так­же относятся:

стандартизация депозитарного учета в соответствии с международными нормами, документооборота по операци­ям с ценными бумагами и нумерация (кодификация) цен­ных бумаг, выпущенных в Украине, в соответствии с меж­дународными нормами;

установление отношений и налаживание постоянного взаимодействия с депозитарными учреждениям других стран, заключение как двусторонних, так и многосторонних Договоров о прямом членстве или корреспондентских отношениях для обслуживания международных операций с цен­ными бумагами участников Национальной депозитарной системы, контроль за их корреспондентскими отношения­ми с депозитарными учреждениями других стран. Коррес­пондентские отношения относительно ценных бумаг — это оформленные договором отношения между депозитария­ми, согласно которым один депозитарий ведет учет ценных бумаг, хранящихся в другом депозитарии.

Порядок осуществления денежных расчетов по опера­циям с ценными бумагами в Национальном депозитарии устанавливается Национальным банком Украины по со­гласованию с Государственной комиссией по ценным бу­магам и фондовому рынку.

Объектами аудиторского контроля являются также фор­мы выпуска ценных бумаг.

Ценные бумаги, обращение которых разрешено на тер­ритории Украины, и ценные бумаги, на которые распрост­раняется действие законов Украины, могут выпускаться в документарной и бездокументарной формах.

Форма выпуска ценных бумаг определяется по решению эмитента о выпуске ценных бумаг, утверждается Государ­ственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рын­ку при регистрации выпуска и является основанием для принятия ценных бумаг на обслуживание Национальной депозитарной системой как именных ценных бумаг в доку­ментарной форме, ценных бумаг на предъявителя в доку­ментарной или бездокументарной формах, именная иден­тификация владельцев которых осуществляется на основа­нии учетного реестра счетов владельцев у хранителя.

Ценные бумаги в документарной форме выпускаются эмитентом путем изготовления сертификатов с учетом требований, определенных Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. В случае эмиссии ценных бумаг в бездокументарной форме, кроме приватиза­ционных бумаг, которые удостоверяют право собственности на безоплатное получение в процессе приватизации доли имущества государственных предприятий, государственно­го жилищного фонда, земельного фонда, эмитент оформляет временный глобальный сертификат, подлежащий замене на постоянный после государственной регистрации этого вы­пуска Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку или аннулируемый в случае признания выпуска несостоявшимся. Глобальный сертификат, оформ­ленный после государственной регистрации и признания выпуска состоявшимся, хранится в депозитарии в течение всего периода существования ценных бумаг в бездокумен­тарной форме.

Выпуск ценных бумаг в документарной и бездокумен­тарной формах и оформление их глобальным сертифика­том, а также хранение в депозитарии подвергается обяза­тельному аудиту как на стадии эмиссии ценных бумаг, так и при их депозитарном хранении.

Именные ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, передаются новому владельцу путем индоссамента, если условиями эмиссии специально не оговорено, что они не подлежат передаче. В случае отчуждения обездвиженных именных ценных бумаг право собственности перехо­дит к новому владельцу с момента зачисления их на счет владельца у хранителя. Обездвижение ценных бумаг — это переведение ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, в бездокументарную форму путем депонирования сертификатов в хранилищах хранителя ценных бумаг или депозитария с целью обеспечения дальнейшего их обраще­ния в форме записей в учете на счетах хранителя или депо­зитария.

Права на участие в управлении, получение дохода, выте­кающие из именных ценных бумаг, могут реализовываться с момента внесения изменений в реестр владельцев имен­ных ценных бумаг.

Право собственности на ценные бумаги на предъявите­ля, выпущенные в документарной форме, переходит к ново­му владельцу с момента их передачи. В случаях отчуждения их право собственности переходит к новому владельцу с момента зачисления их на счет владельца у хранителя. Аналогично переходит право собственности на ценные бу­маги, выпущенные в бездокументарной форме.

Подтверждением права собственности на ценные бума­ги является сертификат, а в случае обездвижения ценных бумаг или их эмиссии в бездокументарной форме — выпис­ка их счета в ценных бумагах, которую хранитель обязан предоставлять владельцу ценных бумаг. Договоры по цен­ным бумагам не подлежат нотариальному удостоверению, хотя подвергаются аудиту при проверке депозитарной дея­тельности.

Государственной комиссией по ценным бумагам и фон­довому рынку устанавливается перечень ценных бумаг, об­служиваемых Национальной депозитарной системой. Юри­дические лица, участники Национальной депозитарной си­стемы, осуществляют следующие виды деятельности:

хранение и обслуживание обращения ценных бумаг на счетах в ценных бумагах и операций эмитента с выпущен­ными им ценными бумагами;

клиринг и расчеты по договорам по ценным бумагам;

ведение реестров владельцев именных ценных бумаг.

Хранение и обслуживание обращения ценных бумаг на счетах в ценных бумагах и операций эмитента осуществля­ются на основании договора об открытии счета между вла­дельцем ценных бумаг и выбранным им хранителем; депозитарного договора об обслуживании эмиссии ценных бумаг, заключенного между эмитентом и депозитарием. Договоры об открытии счета в ценных бумагах, депозитарные договоры и договоры об обслуживании эмиссии цен­ных бумаг должны соответствовать требованиям по типо­вым договорам, утвержденным Государственной комисси­ей по ценным бумагам и фондовому рынку. Требованиями предусмотрено, что в договоре об открытии счета в ценных бумагах, выпущенных в документарной форме, должен указываться способ их хранения (коллективный или обособленный). Коллективный способ хранения ценных бумаг — это ведение депозитарного учета ценных бумаг без указа­ния их номеров или других индивидуальных признаков. Обособленный способ — хранение и учет сертификатов цен­ных бумаг с указанием их номеров или других индивиду­альных признаков.

Именные ценные бумаги, находящиеся на коллективном хранении на счетах владельцев у хранителей и не приня­тые на учет в депозитарии, подлежат обязательной записи в реестр владельцев на имя хранителя как номинального держателя — юридического лица, которому ценные бума­ги переданы по поручению и в интересах их владельцев для осуществления операций в Национальной депозитар­ной системе.

В депозитарном договоре устанавливается право храни­теля передавать в депозитарий исключительно ценные бу­маги, находящиеся на коллективном хранении, порядок осуществления операций депозитарием, условия ведения счетов, порядок проведения операций эмитента, предостав­ления учетной информации депозитарием, а также условия оплаты его услуг. Депозитарии и хранители не имеют пра­ва заключать соглашения по ценным бумагам, принадле­жащим депоненту и хранящимся на счетах в ценных бу­магах, в собственных интересах или в интересах третьих лиц без соответствующей доверенности. Депонент — юри­дическое или физическое лицо, которое пользуется услуга­ми хранителя на основании договора об открытии счета в ценных бумагах.

Для учета ценных бумаг, депонированных владельцем согласно договору об открытии счета в ценных бумагах, хранитель открывает на его имя счет в ценных бумагах, на котором ведется учет права собственности на них депонента.

Обращение ценных бумаг на счете в ценных бумагах на основании депозитарного договора обслуживается путем переведения их на соответствующий счет в депозитарии. При выполнении клиринга и расчетов по соглашениям по ценным бумагам между хранителями, а также проведении операций эмитента на счетах в ценных бумагах и на де­нежных счетах проводится одновременно.

Депозитарии могут получать от эмитента непосредствен­но на свой счет доходы по ценным бумагам для последую­щего перечисления их хранителям. Хранитель обязан в установленный договором срок зачислить указанные дохо­ды на денежные счета владельцев ценных бумаг. Эти дохо­ды не являются доходами депозитария и не подлежат на­логообложению в составе его доходов. Депозитарии и хра­нители ценных бумаг не обязаны предоставлять владель­цам ценных бумаг документы (сертификаты, купоны) для реализации соответствующих прав собственности при про­ведении эмитентом операций с ценными бумагами. Серти­фикаты — бланк ценной бумаги, выданный владельцу цен­ной бумаги, содержит установленные законодательством реквизиты и название ценной бумаги (акция, облигация) или их наименование и удостоверяет право собственности на нее. Такой порядок с учетом доходов от операций с цен­ными бумагами и их контроля и распределения между де­позитарием, хранителями, эмитентами и владельцами опре­деляет исключительную роль в установлении истины неза­висимого аудиторского контроля. Применяя методические приемы документалистики, способом встречной проверки информации аудитор составляет заключение о правильности распределения доходов между участниками депозитария.

Клиринг и расчеты по договорам относительно ценных бумаг осуществляются исключительно депозитариями, ко­торые обеспечивают учет ценных бумаг на счетах храните­лей в депозитарии, с одновременным отражением денеж­ных средств на счетах хранителей. Взаиморасчеты по со­глашениям по ценным бумагам осуществляются на осно­вании расчетных документов, предоставленных сторонами в соответствии с договорами, которые предусматривают пе­реход права собственности на ценные бумаги, или инфор­мации, предоставленной фондовыми биржами и организационно оформленной внебиржевым рынком. Клиринговый депозитарий для осуществления денежных расчетов по со­глашениям по ценным бумагам обязан пользоваться услу­гами банков на основании соответствующего договора, утвер­жденного Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и Национальным банком Украины. Правила и операционные стандарты денежного клиринга и расчетов по операциям с ценными бумагами утвержда­ются кроме указанных выше органов дополнительно по согласованию с Министерством финансов Украины. Этими нормативно-правовыми документами руководствуются ауди­торы при проведении контрольных проверок.

Ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, могут переводиться в бездокументарную форму и хранить­ся на электронных носителях вследствие обездвижения ценных бумаг. Обслуживание соглашений по ценным бу­магам в бездокументарной форме проводится только участ­никами Национальной депозитарной системы. Для заклю­чения на фондовой бирже или на организационно оформ­ленном внебиржевом рынке соглашений по ценным бума­гам, выпущенным в документарной форме, ценные бума­ги должны быть обездвижены в депозитарии, обслужи­вающем их.

Порядок обмена информацией на условиях гарантиро­ванной конфиденциальности между участниками Нацио­нальной депозитарной системы и формирования стандар­тизированных процедур осуществления ими операций с ценными бумагами, выпущенными в бездокументарной фор­ме, и обездвиженными ценными бумагами устанавливается Государственной комиссией по ценным бумагам и фондо­вому рынку в соответствии с требованиями международ­ных стандартов и на базе использования международных систем нумерации ценных бумаг. Применение этих нор­мативных положений в депозитарной деятельности тща­тельно проверяется аудитором, который информирует о вы­явленных недостатках участников депозитария.

Участники Национальной депозитарной системы гаран­тируют конфиденциальность информации о счетах в цен­ных бумагах и обращении на них. Нормы технической за­щиты информации устанавливаются в соответствии с зако­нодательством Украины и нормативно-правовыми актами Государственной комиссии по ценным бумагам и фондо­вому рынку, согласованными с Государственным комите­том Украины по вопросам государственных секретов и технической защиты информации.

Порядок и условия осуществления депозитарной деятель­ности участниками Национальной депозитарной системы устанавливаются Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. Этим органом выдается раз­решение на участие в депозитарной деятельности, осущест­вление клиринга и расчетов по соглашениям по ценным бумагам. Разрешение на осуществление депозитарной дея­тельности коммерческим банком предоставляется комис­сией по согласованию с Национальным банком Украины.

Учет ценных бумаг в Национальной депозитарной сис­теме осуществляется в соответствии с нормами и правила­ми учета, утвержденными Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку по согласованию с Национальным банком Украины, зарегистрированными в Министерстве юстиции Украины.

Контроль за деятельностью Национальной депозитарной системы осуществляет Государственная комиссия по цен­ным бумагам и фондовому рынку, а также в пределах полно­мочий, определенных законодательством Украины, — На­циональный банк Украины, Министерство финансов Украи­ны и другие государственные органы. Работникам прямых участников Национальной депозитарной системы и госу­дарственных органов, контролирующих ее деятельность, не разрешается осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, становиться учредителями или участниками юридических лиц, осуществляющих любую оплачиваемую работу для этих лиц, кроме педагогической деятельности. Перечень должностей и работ, выполняемых работниками прямых участников Национальной депозитар­ной системы и государственных органов, осуществляющих контроль за ее деятельностью, которые обязаны ежегодно представлять Государственной комиссии по ценным бума­гам и фондовому рынку сведения о ценных бумагах, нахо­дящихся в собственности этих работников и членов их се­мей, утверждается этой комиссией. При выявлении недо­бросовестного использования информации, к которой сотруд­ник Национальной депозитарной системы имел доступ, со­глашение по ценным бумагам, заключенное с использова­нием этой информации, признается недействительным в судебном порядке.

Отчетность эмитента о размещении ценных бумаг за пределами Украины, проверенная аудитором, в течение ме­сяца представляется Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Аудитором проводится проверка кадрового обеспечения депозитарной системы. Государственной комиссией по цен­ным бумагам и фондовому рынку установлено количество специалистов для осуществления депозитарной деятельно­сти хранителя. В частности, руководитель, который имеет квалификацию специалиста по депозитарной деятельности с ценными бумагами, а также не менее трех штатных со­трудников, которые непосредственно осуществляют эту де­ятельность, должны быть аттестованы как специалисты и иметь квалификационные удостоверения, выданные аттес­тационной комиссией, определенной Государственной ко­миссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Таким образом, аудит в национальной депозитарной системе является надежной формой контроля за выпус­ком, хранением, обращением и учетом ценных бумаг, а так­же обслуживанием эмитентов участников депозитария с использованием компьютерных технологий.