Распределение риска между участниками проекта

Практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски.

Распределение риска реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

Как и анализ риска, его распределение между участниками проекта может быть качественным и количественным.

Для количественного распределения риска в проек­тах предлагается использовать так называемую фундаментальную модель. Модель базируется на стандартных методах решений, основой которых является дерево "вероятно­стей и решений", используемое для установления после­довательности решений. Последовательность решений по выбору того или иного заказа определяется на стадии формирования портфеля заказов. Эта проблема носит двойственный характер, обусловленный участием в проекте, по меньшей мере, двух сторон покупателя и продавца, или заказчика и исполнителя.

С одной стороны заказчик стремиться по возмож­ности уменьшить стоимость контракта, при этом все требования по срокам и качеству должны быть выполненными. С другой стороны исполнитель при формировании портфеля заказов стремится к получению максимальной прибыли.

Качественное распределение риска

Качественное распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, кото­рые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намериваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь опытных инвесто­ров к финансированию проекта.

Поэтому участникам проекта рекомендуется при ве­дении переговоров проявлять максимальную гибкость относительно того, какую долю риска они, согласны принять на себя. Желание обсудить вопрос о принятии участниками проекта на себя большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

Страхование риска

Большинству крупных проектов свойственна задер­жка в их реализации, что может привести для заказчика к такому увеличению стоимости работ, которое пре­высит первоначальную стоимость проекта.

Выход из такой ситуации заключается в том, что к участию в проекте необходимо привлекать страховые компании.

Менеджер, ответственный за управление риском, выбирает для этого методы, способные сильнее других повлиять на общий потенциал реализации проекта. Менеджер, должен решить, выгодно ли прибегнуть к традиционному общему страхованию или необходимо использовать какую-либо иную форму страхования, чтобы, наиболее надежно обеспечить покрытие возможных убытков и в наимень­шей степени ущемить финансовые интересы компании. В конечном итоге наилучшим решением может оказаться сочетание сразу нескольких методов,

Контроль за реализацией программ управления риском позволяет удостовериться, правильно ли были с самого начала выбраны методы, и если это так, то изменились ли условия настолько, что следовало бы применить другие методы. Эффективный контроль включает в себя три элемента:

1. выработка нормативов для определения приемлемых результатов,

2. сравнение реальных результатов с этими нормативами,

3. корректировка на любом этапе всего процесса для максимального сбли­жения результатов с установленными нормативами.

Менеджер, ответственный за управление риском, должен отличать стра­хуемые риски от не страхуемых. Внешние страховые компании неохотно дают обещания об оплате убытков, если у них нет достаточных оснований, полагать, что им удастся этого избежать.

Нестрахуемый риск — это такой риск, который практически ни одна страховая компания не согласится взять на себя. Можно купить страхо­вание от стихийных бедствий, таких, как наводнение (эту страховку предоставляет лишь федеральное правительство), ураганы, торнадо и землетрясения. Но страховые компании весьма неохотно, если не сказать больше, рассматривают возможность сотрудничества в тех слу­чаях, когда риск связан с акциями правительства или общей экономичес­кой ситуацией. Такие неопределенные факторы, как изменения законода­тельства и экономические колебания, выходят за рамки страхования.

Иногда не страхуемые риски становятся страхуемыми, когда набирает­ся достаточно данных для точной оценки предстоящих убытков. Изнача­льно страховые компании неохотно страховали авиапассажиров, но деся­тилетия спустя этот риск стал предсказуемым. Теперь компаниям доступ­на также страховка от захвата иностранным государством заводов, шахт или офисов, находящихся на территории этих стран.

Страхуемый риск –риск, уровень допусти­мых убытков, для которо­го легко определим, и по­тому страховая компания готова их возместить.

Землетрясения, прино­сящие огромные разру­шения, представляют собой страхуемый риск в отличие от возмож­ных действий правите­льства и изменения об­щей экономической си­туации.

· Страхуемая опасность не может быть результатом преднамеренных действий застрахованной фирмы. Это означает, что страховые компании не платят за ущерб, намеренно причиненный самой застрахованной фирмой, по ее указанию или с ее ведома. Например, в страховой полис от пожара не включаются убытки, причиненные поджогом застрахованной фирмы. Однако такой полис предусматривает покрытие убытков, если поджог совершает служащий фирмы.

· Убытки должны подлежать подсчету, и затраты на страхование должны быть экономически оправданны. Чтобы получать прибыль, страховым компаниям необ­ходимо иметь сведения о частоте и серьезности убытков, причиняемых данным бедствием. Если эта информация охватывает длительный период времени и основана на большом количестве случаев, страховые компании обычно могут довольно точно предсказать, какие убытки возникнут в будущем.

· Один вид риска должен охватывать значительное количество подобных случаев. Чем больше случаев попадают в данную категорию, тем более вероятно, что будущее подтвердит прогнозы страховой компании. Поэтому страховые компании охотнее берут на себя риски, с которыми сталкиваются многие фирмы и частные лица. Например, пожар — это общая опасность, которая угрожает практически всем зданиям, поэтому обычно страхование убытков от пожара не вызывает трудностей.

· Риск не должен одновременно затрагивать всех застрахованных. Если страховая компания не охватывает большие географические зоны или широкие слои населения, то всего лишь одна катастрофа может привести к тому, что ей придется заплатить сразу по всем своим полисам.

· Потенциальные финансовые потери должны быть ощутимыми для страхователя. Страховая компания не может позволить себе заниматься канцелярской работой, связанной с удовлетворением множества мелких страховых требований (заявлений застрахованных лиц о возмещении ущерба) на несколько долларов (да и солидное деловое предприятие вряд ли станет страховать такие мелкие убытки).

Страхуемые риски можно разделить на следующие категории:

Имущественные риски - опас­ность возникновения убытков от бедствий, которые приводят к:

1. прямой потере собственности

2. косвенной потере собственности

Личные риски — опасность возни­кновения потерь в результате:

1. преждевременной смерти

2. нетрудоспособности

3. старости

Риски, связанные с юридической ответственностью — опасность возникновения потерь из-за:

1. пользования автомобилем

2. пребывания в здании

3. рода занятий

4. производства товаров

5. профессиональных ошибок

К нестрахуемым рискам относятся:

Рыночные риски — факторы, которые могут при­вести к потере собственности или дохода, та­кие, как:

1. сезонные или циклические изменения цен

2. безразличие потребителей

3. изменения моды

4. конкурент, предлагающий более высококачест­венный товар

Политические риски — опасность возникновения таких событий, как:

1. смена правительства или война

2. ограничения свободной торговли

3. необоснованные или чрезмерные налоги

4. ограничения свободного обмена валюты

Производственные риски — опасность таких фак­торов, как:

1. неэкономичная работа оборудования

2. нехватка сырьевых ресурсов

3. необходимость решать технические проблемы

4. забастовки, прогулы, трудовые конфликты

Личные риски — опасность таких факторов, как:

1. безработица

2. бедность вследствие развода, недостатка об­разования, отсутствия возможности получить работу или потери здоровья на военной службе.

Страхование риска есть по существу передача опре­деленных рисков страховой компании. Могут быть применены два основных способа стра­хования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев.

В зависимости от страховых рисков договора стра­хования риска могут быть трех типов:

· Стандартный договор страхования от пожара служит защитой от прямых материальных потерь и /или повреждений указанной в договоре собственности от пожара.

· Расширенный договор страхования от пожара включает стандартный договор страхования от пожара и одно или несколько специфических дополнений, учиты­вающих потребности конкретного страхователя. Обычно в такое дополнение включают риски, свя­занные с ураганом, градом, взрывом, гражданскими вол­нениями.

· Договор страхования от всех рисков обычно учитывает конкретные потребности подрядчика и может предоставить ему более широкий выбор страховых ус­луг. Такой договор обеспечивает страхование в принципе от всех рисков материальных потерь или ущерба застра­хованного имущества, за исключением тех рисков, кото­рые специально оговариваются в договоре как не страхуемые.

Страхование охватывает все риски, включая войну и забастовки, и распространяется на перемещение това­ров со склада грузоотправителя до склада грузополуча­теля. Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.

Страхование оборудования, принадлежащего под­рядчику, широко используется подрядчиками и субпод­рядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью.

Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она ча­сто применяется для защиты от последствий физическо­го повреждения транспортных средств.

Страхование общей гражданской ответствен­ности является формой страхования от несчастных слу­чаев и имеет целью защитить генерального подрядчика в случае, если в результате его деятельности "третья сторона" потерпит телесное повреждение, личный ущерб или повреждение имущества.

Страхование профессиональной ответственности требуется только в том случае, когда генеральный под­рядчик несет ответственность за подготовку архитектур­ного или технического проекта, управление проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту.

Юридическая ответственность генерального под­рядчика возникает в случае его неспособности обес­печить соответствие профессиональных услуг определен­ным стандартам качества, общепринятым в данной дея­тельности.

По возможности, такие стандарты должны четко определяться контрактом, что снижает вероятность появления недоразумений в отношении критериев для определения юридической ответственности.

Договоры страхования профессиональной ответст­венности заключаются на время выполнения услуг под­рядчиком, а также на гарантийный период. Обычно эти договоры включают предельный уровень страхового возмещения, указываемый либо в исчислении по годам, либо в целом по страхуемому проекту.

Финансирование риска

Менеджер использует методы финан­сирования риска для возмещения (с наименьшими затратами) убытков, которые несет компания, несмотря на ее усилия по контролю за риском.

· Принятие риска. Менеджер может предпочесть возмещение убытков за счет средств, самой компании. Чтобы покрыть непредвиденные убытки, многие компании берут средства из текущих доходов или создают фонд для экстраординарных обстоятельств. Некоторые фирмы создают свои собственные компании по общему страхованию ответственности.

· Передача риска. Менеджер может предпочесть покрытие убытков за счет средств, полученных из внешних источников. Покупая страховку, компании передают риск страховой фирме, которая готова платить за определенные виды убытков.

Для квалифицированного управления риском почти всегда необходимо сочетание по крайней мере одного метода контроля за риском с хотя бы одним из методов финансирования риска.