Финансирование закупок и обновления основных фондов из собственных и заемных средств предприятия

Источники финансирования воспроизводства основных средств (фондов) подразделяются на собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы:

- Простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- Расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных вложений на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей предприятия.

Бухгалтерский учет долгосрочных вложений на воспроизводство основных средств ведется на специальном активном счете 08 «Капитальные вложения» в разрезе субсчетов.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

К заемным источникам финансирования основных средств (фондов) относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций, куда входит и кредиторская задолженность;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из

- внебюджетные фондов.

Под влиянием времени, воздействием сил природы и в процессе эксплуатации основные средства постепенно изнашиваются. Они утрачивают свои первоначальные свойства, физические качества, снижаются технико-эксплуатационные возможности, в результате уменьшается реальная балансовая стоимость основных средств.

Стоимостной износ компенсируется за счет накапливания средств путем включения в издержки производства и обращения амортизационных отчислений. Это один из источников самофинансирования основных средств. Величина амортизационных отчислений зависит от балансовой стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации.

Сумма амортизационных отчислений основных средств должна быть достаточной для строительства или приобретения новых объектов после выбытия действующих.

В плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Основные средства амортизируются в течение фактического срока службы объектов (до полного погашения их стоимости).

Учет износа основных средств определен Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств.

Денежные средства, возмещающие затраты на приобретение и создание основных средств и направляемые на замену их износившихся экземпляров новыми, могут быть получены только из выручки за реализуемые товары и услуги. В стоимость товаров, поступающих в обращение, включается и частичное погашение стоимости действующих основных фондов. Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на готовый продукт и накопление денежного фонда для замены изношенных экземпляров называется амортизацией. Процесс накопления амортизационного фонда отражается на счетах бухгалтерского учета.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных начислений:

- линейный способ;

- способ уменьшаемого остатка;

- способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего его срока полезного использования.

В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев их нахождения на реконструкции и модернизации по решению руководителя организации и основным средствам, переведенным по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

- при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

- при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

- при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы.

В сезонных производствах годовая сумма амортизационных отчислений по основным средствам начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году.

При недостаточности собственных оборотных средств для финансирования капитальных вложений предприятия предусматривают привлечение заемных средств.

К заемным средствам относятся: кредиты банков, заемные средства других предприятий и организаций, долевое участие в строительстве, финансирование из бюджета, финансирование из внебюджетных фондов.

Предприятие может получать основные средства безвозмездно от юридических и физических лиц, приобретать их за плату, в результате строительства новых объектов или реконструкции, расширения и технического перевооруження действующих производственных мощностей в порядке капитальных вложений на условиях текущей и долгосрочной аренды. На этапе образования предприятие может получить основные средства от участника (учредителя) в качестве его вклада в уставный капитал.

Основные средства производственного назначения, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц, относят на увеличение добавочного капитала. Расходы по доставке таких объектов не увеличивают их первоначальную стоимость.

На этапе образования предприятие может получить основные средства от учредителя (участника) в качестве вклада в уставный капитал. Размер этого вклада указывают в учредительном договоре. В пределах данной суммы учредитель (участник) может внести свой вклад основными средствами. При передаче основных средств приводят их перечень, указывают их первоначальную стоимость, износ и цену соглашения, по которым их относят в счет уставного капитала. Создаваемое предприятие приходует основные средства по их первоначальной стоимости, которая складывается из цены соглашения и суммы износа по полученным объектам. Как правило, учредитель принимает на себя все расходы по доставке на создаваемое предприятие объектов основных средств и установке их на месте использования либо потом предприятие-получатель возмещает эти расходы.

Кредиты и займы в условиях переходного периода к рынку являются необходимыми элементами и средствами поддержания непрерывности процессов деятельности предприятия. Предприятия пользуются различными видами банковских кредитов, которые подразделяются на краткосрочные (срок до одного года) и долгосрочные (выдаваемые на срок свыше одного года).

Банковский кредит базируется на ряде принципиальных положений: кредитного договора, на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Документацией для проверки финансовой кредитоспособности ссудозаемщика являются балансы за определенный период: внутренние материалы о хозяйственной деятельности предприятия для определения его экономического положения, финансовый план на срок действия кредита. Опираясь на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

- ликвидность баланса,

- эффективность использования средств;

- состояние фондов и других активов предприятия,

- тенденции размещения дополнительных средств в различные активы.

В последние три года предприятие не в состоянии брать кредиты банка из-за высоких процентных ставок. Кредиты в основном берет головное государственное предприятие «Удмуртлестоппром». Требуемые кредиты в первую очередь необходимы для расчетов с поставщиками каменного угля, погашения долгов в бюджет.

Кроме того, предприятия могут получать также займы от других юридических лиц (кроме банков и кредитных учреждений). Займы предприятию могут предоставляться также индивидуальными инвесторами.

Косвенной формой финансирования деятельности предприятия является лизинг. Он применяется в том случае, когда предприятие не желает приобретать данный вид основных средств или не имеет финансовых возможностей сделать это.

Различают три формы лизинга: прямой, возвратный и смешанный. Прямой лизинг предусматривает по окончании срока аренды переход права собственности на объект лизинга к арендатору, сущность возвратного лизинга заключается в том, что предприятие продает свое имущество лизинговой фирме и сразу же берет обратно в долгосрочную аренду. Смешанный лизинг предусматривает долевое участие арендатора и лизинговой фирмы в затратах на приобретение объектов лизинга. Обычно такая аренда применяется в отношении дорогостоящих объектов. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит арендатору.