Современные формы интеграции организаций

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это многофункциональная структура, образующаяся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых, инвестиционных и других организаций с целью концентрации финансовых ресурсов для максимализации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, роста экономического потенциала всей группы в целом и каждого из участников в отдельности.

Характерной чертой ФПГ является их многоотраслевая направленность, что позволяет гибко и оперативно реагировать на неожиданные изменения в условиях усложняющейся рыночной конъюнктуры. Однако создаются и функциональные ФПГ с ярко выраженной специализацией, что придает им значительную устойчивость и жизнеспособность на рынке.

Наиболее распространенным способом создания ФПГ является добровольное объединение капиталов отдельных участников и создание акционерного общества, которое представляет собой новую организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями, юридической и хозяйственной ответственностью. Другой способ – это передача участникам создаваемой ФПГ пакета своих акций в управление одному из членов группы, как правило, банку. Иногда,, один из участников группы приобретает пакеты акций других компаний, которые в результате становятся членами ФПГ.

Управление ФПГ характеризуется децентрализацией. В структуре, как правило, присутствуют научно-исследовательские, опытно-конструкторские подразделения, что приближает их к непосредственному потребителю, сокращает сроки внедрения научно-технических разработок в производство. Кроме того, имеются специальные аналитические подразделения, отвечающие за всесторонность исследования инвестиционных проектов и обоснованность принятия решений.

ФПГ, охватывающие промышленные предприятия, исследовательские организации, торговые фирмы и банки – своеобразный каркас рыночной экономики ряда стран.

Корпорация – это организация или союз организаций, созданных для защиты каких-либо интересов и привилегий участников и образующих самостоятельное юридическое лицо. Корпорация может от своего имени подписывать контракты, брать кредиты, выдавать ссуды. Причем отдельные акционеры не несут никакой ответственности за ее действия. Акционеры делегируют свое право руководить компанией президенту или генеральному директору и могут оказывать влияние на его решения посредством права голоса. Акции компании могут свободно продаваться и покупаться на рынке.

Современная корпорация – это, как правило, материнская компания с сетью дочерних обществ, филиалов, агентств и других хозяйственных образований, имеющих различный юридический статус и разную степень хозяйственно-оперативной самостоятельности.

Корпорация, переросшая национальные рамки и осуществляющая свою деятельность на мировом рынке посредством заграничных филиалов и дочерних обществ, называется транснациональной (ТНК). Многие ТНК имеют четко выраженную линейную структуру управления с жесткой иерархичностью и делегированием полномочий от высшего звена управления к низшему. Однако необходимость диверсификации производства, внедрения в новые сферы деятельности способствует внедрению матричной структуры управления.

Участие в корпорации выгодно: во-первых, четко определяется доля собственности, которую впоследствии можно продать; во-вторых, пайщики защищены ограниченной ответственностью в случае неудачи. Для многих предприятий образование корпораций является условием выживания: сохранения кадров, научных подразделений, инфраструктуры, получения заказов, обеспечение материально-технического снабжения и сбыта готовой продукции.

Холдинг – это организация, владеющая контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Однако это не только акционерные общества, контролирующие пакеты акций других акционерных обществ – их дочерние или зависимые предприятия являются юридическими лицами с собственным уставным капиталом. Холдинги подразделяются на чистые, которые ограничивают свою деятельность исключительно контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам, и на смешанные, которые, кроме того, выполняют функции, связанные с предпринимательством в различных сферах.

Холдинговые системы дают возможность создать замкнутые технологические цепочки от добычи сырья до выпуска готовой продукции и доведения ее до потребителя, варьировать финансовыми и инвестиционными ресурсами в рамках системы. Каждое предприятие, войдя в холдинговую систему, и получив акции холдинга в обмен на переданную долю своих акций, обретает экономическую заинтересованность в эффективной деятельности всех субъектов холдинга.

Холдинговые компании осуществляют стратегическое руководство посредством выработки рекомендаций, распоряжений и директив, участия в наблюдательном совете дочерних обществ, обладают правом вето, используют разнообразные способы руководства с помощью экономических и финансово-кредитных рычагов.

Доходы холдинговых компаний состоят из дивидендов на акции дочерних обществ.

Благодаря финансовому механизму холдинговая компания может контролировать компании, суммарный капитал которых в несколько раз больше ее собственного. Холдинговым компаниям законодательно запрещено создавать монополистические структуры.

Создание холдинга – это более простой, с юридической точки зрения, и менее дорогостоящий способ обретения контроля над другой формой, чем слияние, поглощение или просто покупка активов другой фирмы. Следует заметить, что при создании холдинга учитывается добровольность дочернего общества.

Консорциум – это объединение, создаваемое на основе соглашения между несколькими банками, компаниями или фирмами для совместного проведения крупных финансовых операций по размещению займов, акций или осуществлению науко- и капиталоемких проектов. Консорциум, в отличие от холдинга, бесприбыльная организация, участники которой полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность. Они создаются для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности его участников. Правовая форма – товарищество с ограниченной ответственностью или акционерные общества. Консорциумы могут быть временными, образующимися для осуществления краткосрочных сделок, и постоянными, создающимися для осуществления финансовых, коммерческих и инвестиционных операций значительного масштаба. Члены консорциума имеют право на получение коммерческого вознаграждения в зависимости от доли их участия в размещении займа или пропорционально сумме реализуемых консорциумом акций и других ценных бумаг. Ответственность по договорным обязательствам члены консорциума несут в размере их долей в общем объеме поставок или услуг. Каждый член консорциума обеспечивает финансирование своей доли работ и принимает на себя коммерческие и технические риски, связанные с выполнением своей части обязательств.

Управление консорциумом осуществляет лидер, избираемый из числа его членов. Он координирует совместную деятельность и представляет интересы консорциума перед заказчиками и третьими лицами, действуя в пределах полномочий, полученных от других членов консорциума.

Совместное предприятие (СП) – это международная фирма, создающаяся двумя или несколькими национальными предприятиями с целью наиболее полного использования потенциала каждой из сторон для максимализации полезного экономического эффекта их деятельности. Важным признаком такого предприятия является наличие хотя бы одного иностранного партнера и, в соответствии с этим, это предприятие с долевым участием российских и иностранных инвесторов. СП благодаря емкости российского рынка, разнообразию природных ресурсов стали средством привлечения передовой иностранной технологии и современного управленческого опыта.

Правовая форма – закрытые или открытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью. При этом доля каждой из сторон в уставном капитале СП строго оговорена в учредительских документах. Отличительной особенностью структуры управления СП является равноправие сторон в процессах принятия решений, контроля за деятельностью фирмы, стратегическом планировании. Использование ресурсов различных стран позволяет минимизировать расходы и максимизировать прибыль, способствуя этим повышению отдачи на вложенный капитал всех партнеров.

Картель – форма объединения ряда предприятий одной отрасли, выполняющих функции, связанные с формированием благоприятной инфраструктуры их бизнеса, предусматривающая взаимные обязательства сторон по вопросам: лицензирования деятельности, ценовой политики, сроках платежей, квоты на куплю-продажу, разграничения рынков сбыта, условий найма персонала и т.п. Нарушения соглашения в виде превышения квоты, вторжения в чужие рынки сбыта, ценовой политики ведет к штрафным санкциям. Члены картеля сохраняют как производственную, так и коммерческую самостоятельность. Картель предполагает максимализацию прибыли своих членов на основе такого распределения квот производства, при котором минимизируются затраты. Различные участники картеля осуществляют производственные функции при разном технико-экономическом уровне развития, что в конечном счете ведет к закрытию наименее эффективных производств.

Яркий пример картеля – Международный стальной картель (создан в 1926 г.), который подчинил своему контролю практически весь мировой рынок стали.

В отличие от картельного соглашения, синдикат предусматривает договоренность между его членами не только по вопросам сбыта продукции, но и по закупке сырья. Однако при этом предприятия теряют коммерческую самостоятельность. Сбыт продукции синдиката осуществляет сбытовая контора, которая принимает продукцию своих членов по заранее оговоренным ценам, а продает по монопольно высоким. В функции сбытовых контор входит также концентрация заказов с последующим распределением их между участниками соглашения в соответствии с оговоренными квотами. Кроме того, сбытовая контора производит закупки сырья для своих участников по монопольно низким ценам. Такая концентрация торговых операций позволяет участникам синдиката получать непосредственную выгоду от закупки сырья по заниженным и продажи продукции по завышенным ценам. За счет централизации снабжения устраняется также внутренняя конкуренция.

Трест – самая жесткая форма объединения, при которой утрачивается юридическая, коммерческая и производственная самостоятельность предприятий. Трест может объединять как разнородные, так и однородные организации. Возникновение трестов связано с усилением контроля над мелкими и средними предприятиями на внешнем рынке. Во главе треста стоит правление, которое руководит сбытом продукции, финансовыми делами всех предприятий, входящих в данное объединение. Предприниматели, вступающие в трест, из владельцев своего предприятия превращаются в акционеров треста и получают пакет акций в соответствии с долей внесенного капитала, что гарантирует определенную долю прибыли. Более высокая, чем в картеле и синдикате, концентрация капитала обеспечивает тресту повышение уровня конкурентоспособности, а его участникам – более высокие прибыли.

Для ограничения деятельности данного объединения в развитых странах было введено антитрестовское законодательство, под влиянием которого тресты как организационная форма управления промышленностью утратили свое значение, уступив место концернам.

Концерн – это долговременное объединение организационно связанных между собой предприятий, контролируемых через систему участия в капитале. Это договорное объединение ряда организаций транспорта, промышленности, банков, рекламных агентств для формирования системной технологической цепи: производство – сбыт – производство – сбыт. Для концерна характерно единое управление из одного центра, роль которого выполняет совет директоров. Интересы объединения в целом становятся выше, чем интересы предприятий, входящих в концерн. Ядро концерна составляет материнское акционерное общество (как правило, самая крупная организация системы), выполняющее роль холдинговой компании. Предприятия, входящие в концерн, сохраняют юридическую и коммерческую самостоятельность при решении своих уставных задач, не связанных с деятельностью концерна. Синонимом термина концерн является термин группа, например, группа Моргана (США).

Венчурная фирма (рискофирма) – организация, создаваемая для осуществления инновационной деятельности, связанной со значительным риском. Подсчитано, что венчурный (рисковый) капитал, вложенный в реализацию проектов, в 15 % случаев теряется полностью, в 25 % приносит убытки, в 30 % дает весьма скромную прибыль. Однако оставшихся 30 % случаев достигнутый успех и полученная при этом прибыль позволяют в 30–200 раз перекрыть вложенные средства.

Большую роль в развитии научных исследований и высокотехнологичных производств играют некоммерческие организации – научные и технологические парки, инженерные центры, центры нововведений и промышленной технологии и т.п., создаваемые на базе университетов.

Научный парк – форма сотрудничества промышленных фирм с университетами, позволяющая эффективно использовать научный потенциал и лабораторную базу последних для ускорения процесса промышленного внедрения разрабатываемых технологий.

Технологические парки – форма образования и функционирования рискофирм, создаваемых при высших учебных заведениях для поддержки вновь появляющихся высокотехнологичных венчурных предприятий.

Эти и другие аналогичные неприбыльные организации получили распространение за рубежом еще в 60-е – 70-е гг. Что касается России и стран Содружества, то сейчас на территории СНГ действует около 50 технологических парков, главное назначение которых – содействие новым малым предприятиям, занимающимся наукоемким бизнесом, поддержка инновационного предпринимательства, передача новых технологий на рынок научно-технической продукции (все технопарки образованы на базе высших учебных заведений или крупных НИИ). По числу созданных технологических парков Россия и другие страны СНГ занимают (суммарно) пятое место в мире. Однако чтобы технопарк превратился в эффективно действующую организацию, по оценкам экспертов, требуется 8```10 лет. Развитие технологических парков в России зависит от решения проблем их финансирования, определение правового статуса, подготовки квалифицированного управленческого персонала, поддержки со стороны государственных и местных органов управления.

В связи с глобальными экономическими изменениями, происходящими в стране, становятся важными развитие и поддержка различных по размеру организаций (от сверхкрупных до малых), так как именно их разнообразие создает благоприятные возможности для использования их преимуществ. Согласно экспертным оценкам, для изменения структуры российской экономики необходимо создание 10–15 млн организаций малого и среднего бизнеса. Между тем, в 1995 г. их функционировало всего около 2 млн, включая кооперативы и фермерские хозяйства. В развитых странах на долю малого бизнеса приходится от 40 до 70 % валового национального продукта. В нем работает 30```60 % всех занятых в частном секторе. В России доля малого бизнеса в общем объеме продукции в 1994 г. составила лишь 8 %, удельный вес в общей численности работающих в промышленности – 13 %.

Контрольные вопросы

1. Перечислите основные формы интеграции предприятий.

2. Как и для чего создаются совместные предприятия?

3. В чем отличие синдиката от картеля?

4. Какова роль холдинг-компании?

5. Что такое венчурная фирма?