Финансовый инструмент в соответствии с МСФО

Под финансовым инструментом понимается любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. (МСФО 32)

Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой: - денежные средства - долевой инструмент другой организации; - договорное право: на получение денежных средств или иных финансовых активов, либо на обмен финансовых активов (обязательств) с другой организацией на потенциально выгодных условиях; - контракт, расчет по которому будет (может быть) произведен собственными долевыми инструментами и который представляет собой: непроизводный инструмент, по которому организация получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.

Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое представляет собой: - обязанность по договору: передать другой организации денежные средства или иные финансовые активы; или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях; - контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации и представляет собой: непроизводный инструмент, по которому организация поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

 

 

Таблица 3.3

Виды финансовых инструментов

Первичные финансовые инструменты	Производные финансовые инструменты
· Договор займа · Договор банковского вклада · Кредитный договор · Договор финансирования под уступку денежного требования · Договор банковского счета · Договоры поручительства и банковской гарантии · Договор финансовой аренды (лизинга) · Долевые инструменты и деньги (спорно)	· Валютные свопы · Процентные свопы · Операции РЕПО · Форвардные контракты · Фьючерсные контракты · Финансовые опционы - спекулятивного характера (опционы колл и опционы пут), - инвестиционного характера (варранты и права на льготную покупку акций)

 

Таблица 3.4

Финансовые институты и их функции

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты, страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т.п.

Функции финансовых институтов: · Сбережение финансовых ресурсов, · Собственно посредничество, · Финансовая трансформация, · Передача риска, · Организация валютных операций, · Содействие ликвидности, · Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний

Тестовые задания с ответами

 

1. Механизм финансового менеджмента представляет, по мнению Бланка, собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия:

а) утверждение верно,

б) утверждение ошибочно.

2. Элементами механизма финансового менеджмента могут выступать:

а) организация, планирование, контроль и стимулирование использования финансовых ресурсов,

б) совокупность финансовых инструментов, методов, рычагов, а также нормативного, правового, информационного обеспечения,

в) прибыль, амортизационные отчисления, экономические фонды,

г) верного ответа нет.

3. К финансовым инструментам относятся:

а) выручка, себестоимость, прибыль,

б) актив баланса, пассив баланса,

в) облигации, опционы,

г) верного ответа нет.

4. К первичным финансовым инструментам относятся:

а) договор займа,

б) договор банковского вклада,

в) кредитный договор,

г) все вышеперечисленное верно.

5. Финансовый механизм можно рассматривать как совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления для достижения намеченных стратегических целей:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

6. В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

а) государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия,

б) рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия,

в) система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия,

г) все вышеперечисленное верно.

7. В число основных приемов и методов осуществления управления финансами организации входят:

а) балансовый,

б) экономико-статистические,

 

в) экономико-математические,

г) все вышеперечисленное верно.

8. К финансовым рычагам и стимулам относятся:

а) ценные бумаги,

б) пени,

в) финансовый контроль,

г) верного ответа нет.

9. К специальным финансовым приемам и методам, используемым финансовым менеджером, относятся:

а) кредитование,

б) факторный анализ,

в) франчайзинг,

г) верного ответа нет.

10. Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

 

Ответы:

а	б	в	г	а	г	г	б	в	а

Тестовые задания для самостоятельной работы

 

1. Внутренними регуляторами могут являться установленные лимиты и нормативы, размеры резервов и фондов, требования внутреннего контроля, положения учетной, налоговой и амортизационной политики:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

2. Финансовые рынки представляют собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми активами и инструментами:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

3. Финансовый инструмент – это любой договор между двумя контрагентами, в результате которого у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого – финансовое обязательство долевого или долгового характера:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

4. К финансовым активам относятся:

а) денежные средства,

б) долевой инструмент другой компании,

в) договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании,

г) все вышеперечисленное верно.

5. Основное назначение финансового института состоит:

а) в обеспечении организаций активами,

б) в перемещении денежных средств от сберегателей к заемщикам,

в) в снижении производственных рисков организаций,

г) все вышеперечисленное верно.

6. К первичным финансовым инструментам относятся:

а) кредитный договор,

б) договор финансирования под уступку денежного требования,

в) договоры поручительства и банковской гарантии,

г) все вышеперечисленное верно.

7. Информационное обеспечение представляет собой совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия:

а) утверждение верно,

б) утверждение неверно.

8. К производным финансовым инструментам относятся:

а) валютные свопы,

б) процентные свопы,

в) операции РЕПО,

г) все вышеперечисленное верно.

9. Укажите функции финансовых институтов:

а) финансовая трансформация,

б) передача риска,

в) организация валютных операций,

г) все вышеперечисленное верно.

 

 

Основные концепции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент базируется на ряде фундаментальных концепций, разработанных в рамках современной теории финансов и служащих методологической основой для понимания сути тенденций, имеющих место на финансовых рынках, логики принятия решений финансового характера, обоснованности применения тех или иных методов количественного анализа.

 

Таблица 4.1