Тема 1. Основы финансов предприятий

1. Понятие и сущность финансов предприятий

 

Основной единицей производственной деятельности, где создается товар, является предприятие. Его задача – производство товаров, а экономическая цель – получение по возможности более высокого результата в денежном выражении, т.е. прибыли.

Т.о. предприятие – организация, созданная с целью выпуска продукции, оказания услуг и получения прибыли.

Содержанием хозяйственной деятельности предприятия состоит в организации производства и реализации конкретного товара. При этом продукция может иметь натурально-вещественный характер, выполнение работ и оказание услуг.

Как хозяйствующий субъект, предприятие взаимодействует с другими предприятиями, поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, внебюджетными фондами и т.д. Также оно может вносить долю в формирование уставного фонда в качестве учредителя.

Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда не денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, а также распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности и их использование на цели развития предприятий.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственным планом, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая в производство в целях получения прибыли.

При этом направление инвестирования денежных средств могут быть различными, связанными как с основными видами деятельности, так и чисто финансовыми вложениями.

Т.о. финансовые отношения возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием или другими участниками экономического процесса.

Финансы предприятий – это система денежных отношений, которые отражают формирование, распределение и использование денежных фондов и доходов субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства.

 

 

2. Функции финансов предприятий.

 

В процессе воспроизводства финансы предприятий как экономическая категория проявляются и выражают свою сущность через следующие функции:

1) формирование финансовых ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности – предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере денежными средствами, необходимыми для текущего финансирования производства, покрытия расходов, выполнения необходимых обязательств;

2) распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственной и инвестиционной деятельности – направлена на соответствующее распределение выручки от реализации продукции и полученных доходов. (Эта функция использует доходы и поступление средств, образование которых является следствием первой функции.)

3) контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов – осуществляет контроль за всеми видами деятельности предприятия. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, фондами, банками, поставщиками и работниками, то это свидетельствует об эффективном использовании им денежных ресурсов. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, нести убытки.

 

3. Понятие организации финансов предприятия и его принципы.

 

Переход к рыночной экономики обуславливает усиление роли финансов в функционировании предприятия.

Организация финансовой деятельности предприятия должна быть построена т.о., чтобы способствовать повышению эффективности производства. Функционирование финансов предприятия осуществляется е автоматически, а на основе их целенаправленной организации.

Под организацией финансов предприятия понимаются формы, методы, способы формирования и использования ресурсов, контроль за их кругооборотом для достижения экономических целей в соответствии с действующими законодательными актами.

В основу организации финансов предприятия положены следующие принципы:

1) коммерческий расчет – метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной выражении затрат и результатов деятельности; его целью является получение максимальной прибыли при минимальных затратах капитала.

2) плановость – финансовая деятельность предприятия должна осуществляться по специально составленным планам, которые должны быть тесно связаны с производственными планами.

3) деление оборотных средств на собственные и заемные – собственные средства – средства, закрепленные за предприятием в бессрочное пользование. Заемные средства – в основном, банковский кредит – предоставляется на относительно небольшой срок и на определенную цель. Деление связано с тем, что у предприятий в отдельные периоды возникают дополнительные потребности в средствах в связи с сезонным характером производства и реализации продукции. Для покрытия целесообразно использовать краткосрочный банковский кредит. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства и контролировать выполнение плановых заданий.

4) Сохранность собственных оборотных средств – означает, что недостаток собственных оборотных средств возмещается за счет прибыли предприятия.

5) создание финансовых резервов.

6) выполнение обязательств перед госбюджетом.

В организационной и управленческой работе предприятия финансовая деятельность занимает особое место. От нее во многом зависит своевременность и полнота обеспечения производственно-хозяйственной деятельности и развитие предприятия, а также выполнения финансовых обязательств перед субъектами хозяйствования.

Финансовая деятельность предприятия направлена на решение следующих задач:

1) финансовое обеспечение оперативной и финансово-инвестиционной деятельности;

2) изыскание резервов увеличения доходов, прибыли, повышение рентабельности и платежеспособности;

3) выполнение финансовых обязательств перед хозяйствующими субъектами, бюджетом, банками;

4) мобилизация финансовых ресурсов в объемах, необходимых для финансирования производственного и социального развития, увеличения собственного капитала;

5) контроль за целевым распределением и использование финансовых ресурсов.

Финансовая работа предприятия осуществляется по следующим основным направлениям:

1) финансовое прогнозирование и планирование – на этой стадии определяется потребность и возможность получения денежных средств для нормальной деятельности и направления их использования;

2) оперативная, текущая финансово-экономическая работа – направлена на практическое воплощение финансового обеспечения деятельности предприятия и поддержания его платежеспособности;

3) контроль и анализ финансовой деятельности предприятия – позволяет установить недостатки и просчеты, вскрыть и мобилизовать внутренние резервы, увеличить доходы и прибыль, экономить средства в целом. Материалы финансового анализа используются для финансового планирования и прогнозирования.

 

 

4. Денежные фонды и финансовые ресурсы

 

Денежные фонды— это часть денежных средств, которая имеет целевое назначение, Формирование денежных фондов начинается с момента организациипредприятия.

Уставныйкапитал — основной первоначальныйисточник собственных средств предприятия для формированияосновного и оборотногокапитала. Эти средства направляются наприобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, производственных запасов,

В процессе деятельностина предприятии формируется дополнительный капитал (дополнительный фонд). Он создаётся за счёт прироста стоимости имуществав результате переоценки основных фондов, за счет эмиссионного дохода (превышение продажнойцены акций над номинальной ), за счёт безвозмездного получения денежных средств и материальных ценностей на производственныецели.

Дополнительный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала; на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим лицам; на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год; на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявленных по результатам его переоценки.

Помимо этих фондов предприятия создают резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления. На государственных предприятиях в обязательном порядке создаётся амортизационный фонд.

Финансовые ресурсы — совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Все финансовые ресурсы делятся на два вида:

- собственные – чистая прибыль предприятия, амортизационные отчисления;

- привлеченные – ссудный капитал, инвестиции, бюджетные ассигнования.

Финансовые ресурсы предприятия используются в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся впостоянном движениии прибывают в денежкой форме в виде остатка денежных средств на счёте и в кассе предприятия. Эффективноe использование финансовых ресурсов и их наличие – залог финансового благополучия предприятия.

 

5. Капитал предприятия и его классификация.

 

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом.

Капитал — превращённая форма финансовых ресурсов. Различие состоит в том, что в любой момент финансовые ресурсы больше либо равны капиталу. Равенство означает, что упредприятия нет никаких финансовых обязательств, и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот.

Капитал является главной экономической базой создания и развития предприятия, т.к. он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников, работников и государства. Именно это определяет капитал как основной объект финансового управления, а обеспечение эффективного его использования относится к основным задачам финансового менеджмента.

Классификация капитала:

1. По принадлежности предприятию:

- собственный капитал;

- привлечённый капитал.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности. Он состоит из уставного капитала, нераспределённой прибыли и других ресурсов.

Привлечённый капитал— денежные средства или др. имущественные ценности, привлечённые на возвратной основе для финансирования деятельности предприятия.Все формы заёмного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённый срок.

2. По объектуинвестирования:

- основной капитал;

- оборотный капитал.

Основной капитал- часть капитала, инвестированного во все виды необоротных активов, а не только в основные средства. Оборотный капитал - часть капитала, инвестированного в оборотные средства.

3. В зависимости от целей использования:

- производительный капитал;

- ссудный капитал;

- спекулятивный капитал.

Производительный капитал— характеризует те средства предприятия, которые инвестированы в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности,

Ссудный капитал — это средства предприятия, которые вложены в финансовые инвестиции, такие как депозитные вклады в коммерческом банке, акции, облигации.

Спекулятивный капитал— используется в процессе осуществления спекулятивных финансовых операций, т.е. на разнице в ценах приобретения и реализации.

 

6. Финансовый механизм предприятия

 

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли.

Финансовый механизм включает:

- финансовые методы;

- финансовые инструменты;

- информационно-методическое обеспечение;

- правовое обеспечение;

- нормативное обеспечение.

Финансовые методы – методы финансового управления, к которым относятся:

- финансовый учет;

- анализ;

- планирование;

- прогнозирование;

- финансовый контроль;

- финансовое регулирование;

- система расчетов;

- кредитование;

- налогообложение;

- материальное стимулирование и ответственность;

- страхование;

- валютные операции;

- трастовые операции;

- лизинг;

- факторинг (переуступка прав требования третьими лицами).

Финансовые инструменты – любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение активов одной фирмы и финансовых обязательств, другой.

К финансовым активам относятся:

1. денежные средства;

2. контрактное право получать от других предприятий денежные средства или другой любой вид финансовых активов;

3. контрактное право обмена финансовых инструментов с другими предприятиями на выгодных условиях;

4. акции других предприятий.

 

Финансовые обязательства:

а) контрактные обязательства выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых обязательств другим предприятиям;

б) контрактные обязательства обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности);

Т.о. финансовые инструменты – это документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции на денежном рынке.

Становление рыночной экономики обуславливает становление, формирование и использование в деятельности производных финансовых инструментов.

Правовое обеспечение – действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

а) регулирование финансовых аспектов создания предприятия;

б) налоговое регулирование;

в) регулирование порядка амортизации основных фондов и нематериальных активов;

г) регулирование денежного обращения и форм расчетов;

д) регулирование валютных операций;

е) регулирование инвестиционной деятельности;

ж) регулирование кредитных операций;

з) регулирование процедур банкротства.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятий, включает в себя законы, указы президента, постановления правительства, приказы Министерств и ведомств, инструктивные и методические указания, уставные и другие документы.

Информационно обеспечение – процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующей информации и информативных показателей, необходимых для осуществления необходимых эффективных управленческих решений по всем аспектам.

Показатели:

а) характеризующие общеэкономическое развитие страны;

б) характеризующие отраслевую принадлежность предприятия;

в) характеризующие конъюнктуру финансового рынка;

г) показатели, формируемые из внутренних источников информации по данным управленческого и бухгалтерского учета.