Тема 5. Оборотные средства и источники их

Формирования на предприятии

1. Сущность и основы организации оборотных средств

 

Для организации хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать не только основными производственными фондами, но и должно иметь в наличии оборотные фонды. В отличие от основных оборотные фонды участвуют только в одном производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт и теряют свою натуральную форму.

 

Оборотные средства (ОС)
Оборотные производственные фонды (сфера производства)	Фонды обращения (сфера обращения)
Оборотные фонды в производственных запасах	Оборотные средства в производстве	Готовая продукция	Денежные средства в расчетах
Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	Незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов	На складе	Отгруженная	Денежные средства на счетах в банках и в кассе предприятия, дебиторская задолженность
Нормируемые оборотные средства	Ненормируемые ОС

 

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства предприятий классифицируются по 3 признакам:

1. в зависимости от их участия в кругообороте средств – оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

Такое деление обусловлено наличием в кругообороте 2 самостоятельных сфер:

- сферы производства;

- сферы обращения.

Чем больше оборотных средств размещено в сфере производства, тем эффективнее они используются.

2. по методам планирования и принципам организации и регулирования оборотных средств.

Оборотные средства подразделяются на:

- нормируемые оборотные средства;

- ненормируемые оборотные средства.

Необходимость деления вытекает из экономическое целесообразности достижения наибольших результатов при минимальных затратах. Установление нормативов по отдельным статьям позволяет обеспечить оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе.

Остальные элементы фондов обращения относятся к ненормируемым.

3. По источникам формирования оборотные средства делятся на:

- собственные и приравненные к собственным;

- привлеченные.

2. Принципы организации оборотных средств

 

Сложившаяся в настоящее время система организации оборотных средств построена на следующих принципах:

1. предоставление предприятиям самостоятельности в распоряжении и управлении оборотными средствами;

2. определение плановой потребности в размещении оборотных средств по отдельным элементам и подразделениям, т.е. расчет оптимальной потребности оборотных средств, которая бы обеспечила непрерывность процесса производства и выполнение плановых заданий при ритмичной работе;

3. корректировка рассчитанных и действительных нормативов с учетом требований меняющихся условий хозяйствования (изменение объема производства, цены на сырье, изменение поставщиков);

4. наличие рациональной системы финансирования оборотных средств. Это означает формирование оборотных средств за счет собственных ресурсов и заемных средств в размерах, обеспечивающих нормальное финансовое состояние предприятия;

5. контроль за рациональным размещением и использованием оборотных средств, т.е. проведение анализа эффективности кругооборота используемых средств с целью ускорения их оборачиваемости.

 

3. Определение потребности в оборотных средствах

 

В настоящее время предприятию предоставлено право самостоятельно рассчитывать нормативы оборотных средств. При этом можно использовать 2 метода:

1. метод прямого счета;

2. экономический метод.

Нормирование оборотных средств предполагает учет множества факторов, которые влияют на хозяйственную деятельность:

1. условия снабжения предприятий товарно-материальными ценностями (количество поставщиков, сроки поставки, размер транзитных партий, количество наименований товарных ценностей, формы расчета);

2. организация процесса производства (длительность производственного цикла, характер распределения затрат в течение производственного цикла, номенклатура выпускаемой продукции);

3. условия реализации продукции (количество потребителей готовой продукции, их отдаленность, характер выпускаемой продукции, вид транспорта отгрузки, формы расчетов);

Значение нормирования оборотных средств заключается в следующем:

1. правильное определение норматива оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации продукции;

2. нормирование оборотных средств позволяет эффективно использовать оборотные средства на каждом предприятии;

3. обоснованные нормативы оборотных средств способствуют усилению режима экономии, выполнению и использованию внутрихозяйственных резервов.

Нормирование оборотных средств методом прямого счета включает следующие этапы:

1. определение норм запаса (Д) по отдельным статьям оборотных средств. Норма запаса представляет собой относительный показатель, который выражается в днях, %, грн.

2. установление однодневного расхода (Р) материальных ценностей, исходя из сметы затрат на производство.

Однодневный расход на предприятиях несезонных отраслей промышленности рекомендуется рассчитывать по 4-му кварталу планового года, имеющему наибольший объем производства.

В сезонных отраслях однодневный расход определяется по кварталу с наименьшим объемом производства.

По НЗП при определении однодневных затрат исходят из суммы затрат на производство валовой продукции.

Для готовой продукции исходят из себестоимости товарной продукции.

3. определение норматива по каждой статье в денежном выражении:

Нi= Рi * Дi

4. определение совокупного норматива или общей потребности в оборотных средствах по предприятию в целом:

Нсов = Σнi

5. определение норм и нормативов по отдельным статьям оборотных средств для подразделений предприятия, где используются материальные ценности и изготавливается продукция.

Экономический метод определения потребности в оборотных активах базируется на осуществлении расчетов с учетом средних фактических остатков и изменения объема производства. При этом осуществляется корректировка с учетом лишних и ненужных запасов, неликвидов, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде.

Нормирование оборотных средств для создания производственных запасов

Производственные запасы создаются на предприятии для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. В составе производственных запасов наибольший удельный вес имеют сырье, материалы и покупные полуфабрикаты.

Норматив оборотных средств для этих запасов определяется по формуле:

Н = Р * Д,

где Н — норматив оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (тыс. грн.);

Р — однодневные затраты сырья, материалов, полуфабрикатов (тыс. грн.);

Д - норма оборотных средств (дни).

Однодневные затраты сырья, материалов и покупных полуфабрикатов определяется по смете затрат на производство IV квартала планового года. Размер однодневных затрат по номенклатуре сырья, которое потребляется, материалов и покупных полуфабрикатов рассчитывается делением суммы их затрат в IV квартале планового года на 90.

Норма оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов включает такие элементы: транспортный запас; время на получение, разгрузку, сортировку и складирование материалов; технологический запас; текущий (складской) запас; гарантийный (страховой) запас.

Транспортный запас определяется как разность между временем пребывания груза в дороге от поставщика к потребителю и временем почтовой пересылки расчетных документов, их оформление грузоотправителем и обработки банками по месту нахождения поставщика и потребителя.

При наличии нескольких поставщиков транспортный запас относительно конкретных видов материальных ценностей рассчитывается как средневзвешенная величина.

Если сырье и материалы поступают к потребителю раньше чем расчетные документы (или эти процессы совпадают во времени), то транспортный запас не устанавливается.

Подготовительный запас — это время для принятия, разгрузки, сортировки, складирования материалов.

Технологический запас включает время на подготовительные операции (сушение лесоматериалов, измельчение лома, раскрой материалов), если они не является составной частью производственного цикла. Норма технологического запаса определяется конкретными условиями работы каждого предприятия и продолжительностью подготовительных операций.

Текущий запас — норма оборотных средств в части текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок материалов, равномерности их потребления в производстве. Чем чаще они поступают в адрес потребителя, тем меньшим будет текущий запас.

В норму запаса оборотных средств, как правило, включается средний текущий запас в размере 50% продолжительности интервала между поставками. Интервал поставок определяется на основании договоров с поставщиками или исходя из фактических данных о поступлении за предшествующий период.

В случае если при разработке норм оборотных средств в части текущего запаса относительно отдельных видов материалов отсутствуют планово-календарные сроки поставок, средний интервал между поставками определяется на основании данных о фактическом поступлении материалов. Для этого количество дней в году (360) следует разделить на общее количество поставок данного вида материалов за отчетный год. В расчетах среднего интервала не учитываются мелкие партии и чрезмерно большие поступления.

Поставки от нескольких поставщиков могут существенно различаться по объему и по величине интервалов между отдельными партиями, которые зависят от разных причин — особенностей транспортирования, периодичности выпуска тех или иных материальных ценностей поставщиками, условий конкретных договоров на снабжение и т.п. В этом случае средний интервал между поставками рассчитывается как средневзвешенная величина. Для ее определения объем каждой поставки сырья и материалов умножают на интервал в днях до следующей поставки и сумму полученных произведений делят на общий объем поставки, взятых для расчетов средневзвешенного интервала.

Гарантийный (страховой) запас создается с целью предотвращение возможных перебоев в снабжении: нарушение условий снабжение или задержка груза в дороге; изменение поставщиком сроков отгрузки в границах, которые допускаются особыми условиями снабжения или договора. Норма оборотных средств на страховой запас устанавливается, как правило, в границах 50 % текущего запаса.

Для материалов, которые поступают со складов снабженческих и сбытовых организаций с доставкой автотранспортом, страхового запаса, как правило, не предполагается.

На основе норм оборотных средств, рассчитанных по составным элементам, определяется норматив для отдельных видов, групп и в целом для сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

К производственным запасам относятся также вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и малоценные быстроизнашивающиеся предметы, которые принимают участие в создании новой стоимости и тоже требуют определения оптимальной потребности в них.

Норматив оборотных средств для вспомогательных материалов рассчитывается умножением нормы на величину однодневного их расходования по смете затрат на производство. Нормы по видам и группами вспомогательных материалов рассчитываются также, как и для основных материалов.

Норматив оборотных средств для топлива устанавливается для всех видов топлива (кроме газа), используемого как для технологических целей, так и для хозяйственных потребностей производства. Величина норматива оборотных средств на эту статью определяется методом, аналогичным методу расчета норматива оборотных средств на основные материалы.

Рассчитывая однодневное расходование по статье «Топливо», из сметы затрат на производство необходимо исключить стоимость газового топлива и прибавить затраты топлива в непромышленных хозяйствах, если эти затраты не были учтены в смете затрат на основное производство.

Норматив оборотных средств по таре определяется умножением нормы, выраженной в гривнах, на объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия в плановом году.

Норматив рассчитывается для разных видов тары: покупная, собственного производства и разовая тара, которая поступает с материалами и не подлежит возвращению поставщикам; которая подлежит возвращению; тарные материалы, которые учитываются по статье «Тара».

Норма оборотных средств на тару определяется в гривнах на 1000 грн. товарной продукции (делением потребности в оборотных средствах на тару в плановом году на товарную продукцию в ценах реализации).

Норматив на запасные части для ремонтов машин, оборудование и транспортных средств определяется с учетом их стоимости по начальной оценки и нормы оборотных средств.

На тех предприятиях, где вложение оборотных средств в запасные части незначительные, а прямой подсчет переходных остатков их затрудненный, норматив оборотных средств на запасные части может быть рассчитан укрупненным методом (исходя из данных об остатках запасных частей для ремонтов и стоимости действующего производственного, силового оснащения и транспортных средств). Для этого необходимо определить среднегодовые остатки запасных частей за исключением лишних, ненужных, отнесенных к бездействующему оснащению за отчетный год. Далее рассчитывают среднюю стоимость действующего производственного, силового оснащения и транспортных средств, исходя из данных об их стоимости на начало и конец отчетного года. Потом определяют стоимость запасных частей на 1000 гривен действующего оснащения делением стоимости среднегодовых фактических остатков запасных частей на среднюю стоимость производственного, силового оснащения и транспортных средств.

Норматив оборотных средств на запасные части в планируемом году определяется умножением среднегодовой стоимости производственного, силового оснащения и транспортных средств, предусмотренных планом, на скорректированную норму оборотных средств на запасные части.

Норматив для малоценных и быстроизнашивающихся предметов зависит от состава этой статьи. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы служат, как правило, меньшее одного года и, принимая участие в процессе производства, не являются предметами работы. Свою стоимость на стоимость готовой продукции они переносят не полностью, а частями.

Норматив оборотных средств для малоценных и быстроизнашивающихся предметов определяется в отдельности для каждой группы независимо от характера их использования в производстве: малоценный и быстроизнашивающийся хозяйственный инвентарь; специальная одежда и специальная обувь; специальный инструмент и специальные приспособления; сменное оснащение; производственная тара.

Потребность в оборотных средствах для каждой группы рассчитывается для создания запасов на складе и в эксплуатации. В связи с тем, что стоимость малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые находятся в эксплуатации, отображается в учета за минусом износа, то, определяя норматив, берут в счет 50 % их полной стоимости. Остаток стоимости списывается на себестоимость продукции во время передачи со склада в эксплуатацию. Для определения норматива оборотных средств на складе малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по их полной стоимостью.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве и затратах будущих периодов

Незавершенное производство — одно из важнейших направлений авансирования оборотного средства. Его удельный вес в промышленности превышает 20 % общей стоимости оборотных средств. Незавершенным производством считается незавершенное изготовление продукции на всех стадиях производственного процесса с момента первой операции до сдачи готовой продукции на склад. Его объем зависит от типа производства, продолжительности производственного цикла, распределения затрат на протяжении производственного цикла (объем незавершенного производства возрастает, если больше затрат осуществляется в начале производственного цикла).

Норматив оборотных средств для незавершенного производства определяется по формуле:

Н = Р * Д * К,

где Р — однодневные затраты по плану в IV квартале (тыс. грн.);

Д — продолжительность производственного цикла (дни);

К — коэффициент увеличения затрат.

Норма оборотных средств для незавершенного производства определяется умножением продолжительности производственного цикла на коэффициент возрастание затрат.

Однодневные затраты вычисляются делением затрат на выпуск валовой продукции (по производственной себестоимости) в IV квартале планового года на 90.

Продолжительность производственного цикла определяется на основе данных технологических карт и других плановых нормативов производства. Она состоит из времени, израсходованного на обработку деталей (технологический запас), транспортирование деталей от одного рабочего места к другому и передачи готовой продукции на склад (транспортный запас), пребывание изделий между отдельными операциями (оборотный запас), а также страхового запаса обработанных деталей. Если количество изделий в незавершенном производстве большая, а продолжительность производственного цикла в днях для разных изделий существенно различается, следует объединить продукцию в группы, а потом на этом основании определить средневзвешенный показатель. Его величину рассчитывают, исходя из части отдельных видов или групп изделий в общем объеме продукции, которая выпускается, по плановой себестоимости.

Коэффициент возрастания затрат характеризует степень готовности изделий в незавершенном производстве, то есть отношение затрат в незавершенном производстве ко всей себестоимости готовой продукции. Последовательность и темпы возрастания затрат в разных производствах разные. Они зависят от особенностей продукции, которая вырабатывается, технологии и организации производства. Чем больше затрат приходится на первые дни цикла, тем более высоким является коэффициент возрастания затрат и большим — норматив оборотного средства.

Вычисление коэффициента возрастания затрат зависит от распределения затрат на протяжении производственного цикла. При равномерном распределении затрат на протяжении производственного цикла коэффициент возрастания затрат (К) определяется по формуле:

К=

где А — затраты, которые осуществляются единовременно в начале производственного цикла;

Б — следующие затраты, которые включаются в себестоимость продукции.

К одноразовым затратам относятся затраты сырья, материалов, которые поступают в производство с самого начала производственного цикла.

К следующим затратам относят все другие затраты — заработную плату, амортизационные отчисления, электроэнергию и т.п.

Если затраты на изготовление единицы продукции по дням производственного цикла распределяются неравномерно, коэффициент возрастания затрат (К) определяется как средневзвешенный показатель.

Затраты будущих периодов включают производственные затраты, которые проведены в данном плановом периоде, но которые будут отнесены на себестоимость продукции, выпускаемую в следующие периоды. К ним относятся затраты, связанные с подготовкой новых производств и новых видов продукции, если они не финансируются из фонда развития производства, затраты, связанные с проведением горных разработок, горно-подготовительных и других работ.

Норматив оборотных средств на затраты будущих периодов определяется по формуле:

Н = Со + Р_п — Рв

где Н — норматив оборотных средств на затраты будущих периодов;

Со — сумма средств, которые вложены в эти затраты на начало запланированного периода, за исключением полученных банковских кредитов;

Р_п — затраты, которые проводятся в плановом году, предусмотренные соответствующими сметами;

Р_в — затраты, которые включаются в себестоимость продукции запланированного года и предусмотренные сметой производства.

Затраты на освоение производства новых видов продукции включаются в расчет потребности в оборотных средствах на затраты будущих периодов на основе разработанных предприятием смет для каждого изделия, которое осваивается. Эти затраты определяются на весь период освоения с распределением по годам, а также на плановый год по кварталам.

Расчет норматива оборотных средств на затраты будущих периодов осуществляется на каждый год.

 

Нормирование оборотных средств для создания запасов готовой продукции

К готовой продукции относятся изделия, завершенные производством, принятые техническим контролем предприятия и сданные на склад или принятые заказчиком, соответственно утвержденному порядку приема продукции.

Объемы готовой продукции на складе должны быть оптимальными относительно продолжительности производственного цикла, условий реализации продукции и порядка ее оплаты.

Норматив оборотных средств для готовой продукции (Н) определяется как произведение нормы (Д) оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в плановом году по производственной себестоимости (Р):

Н = Р * Д,

где Р — однодневный выпуск продукции в IV квартале планового года по производственной себестоимости (грн.);

Д — норма запаса оборотных средств для готовой продукции (дней).

Норма запаса оборотных средств для готовой продукции вычисляется в днях и включает такие элементы: время на комплектование изделий для поставки, упаковку продукции, время на оформление и сдачу платежных документов в банк. Время на отдельные операции определяется расчетным путем.

При большой номенклатуре продукции, которая выпускается, норма оборотных средств для готовой продукции на складе может быть определена как средневзвешенная относительно норм для групп продукции, которые включают не меньшее 70-80 % запланированного выпуска готовой продукции. Рассчитанная по этим данным средняя норма оборотного средства распространяется на всю готовую продукцию на складе.

Совокупный норматив оборотных средств предприятия на плановый год определяется суммированием нормативов по каждой статье нормированных оборотных средств. Исходя из общей потребности предприятия в оборотных средствах, рассчитывают прирост (уменьшение) их норматива в запланированном периоде. Эти данные используются во время составления финансового плана. В финансовом плане для покрытия прироста норматива оборотного средства должны быть обеспеченные соответствующие источники.

 

4. Источники формирования оборотных средств

 

Правильное определение источников образования оборотных средств оказывает активное воздействие на хозяйственную деятельность предприятия. Занижение источников формирования оборотных средств приводит к финансовым затруднениям и, наоборот, при наличии излишних источников на предприятии образуются сверхнормативные запасы ТМЦ, отвлекаются оборотные средства из хозяйственного оборота и снижается ответственность за целевое и рациональное использование денежных средств и их сохранность.

Необходимость финансирования оборотных средств действующих предприятий чаще всего возникает в случае прироста норматива оборотных средств, возникшей дополнительной потребности в оборотных средствах при временных финансовых затруднениях, отвлечении денежных средств в расчеты и др.

Все источники формирования оборотных средств можно подразделить на:

1. собственные и приравненные к ним средства;

2. привлеченные средства:

- краткосрочные кредиты банка;

- коммерческие кредиты;

- кредиторская задолженность;

3. прочие источники.

1. Собственные и приравненные средства.

С момента создания предприятия собственные оборотные средства играют наиболее важную роль как источник их формирования.

Преобладание собственных средств в общем объеме источников определяют самостоятельность и финансовую устойчивость предприятия.

Собственные оборотные средства служат для формирования нормируемых оборотных средств.

В процессе хозяйственной деятельности они пополняются за счет:

- использования прибыли;

- прироста устойчивых пассивов (минимальная задолженность по зарплате, отчисления в соцфонды, резерв будущих платежей, авансы покупателей);

- за счет выпуска ценных бумаг;

- целевое финансирование и целевые поступления из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Основной источник – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и используемая по его усмотрению.

Размер средств, направляемых из прибыли на пополнение норматива определяется расчетами и зависит от ожидаемого прироста норматива, общего объема прибыли, возможного размера заемных средств и др.

К средствам, которые можно приравнять к собственным, относятся устойчивые пассивы. Это средства целевого назначения, которые в результате применяемой системы денежных расчетов постоянно находятся в обороте предприятия и вместе с тем они ему не принадлежат. До их использования по назначению они в сумме минимального остатка являются источником формирования оборотных средств.

К ним относятся:

а) задолженность по зарплате рабочим и служащим;

б) задолженность по отчислениям в соцстрах, пенсионный фонд, фонд занятости;

в) резервы предстоящих платежей;

г) авансы покупателей;

д) задолженность по налогам и другое.

2. Привлеченные средства

Участие кредита в формировании оборотных средств связано с недостаточностью собственных источников.

Кредиты банка позволяют органически увязать все источники оборотных средств и оказывают активное влияние на рациональное формирование запасов сырья, материалов, готовой продукции и других видов материальных ценностей.

Кредиты выдаются на формирование оборотных средств на срок до 1 года на основании заключенного кредитного договора между кредитором и банком.

К привлеченным средствам относятся также коммерческий кредит. Он используется предприятием в случае недостатка финансовых ресурсов у покупателя и невозможности рассчитаться с поставщиком.

В этом случае возникает необходимость отсрочки платежа. Поставщик дает согласие на предоставление отсрочки платежа за поставляемую продукцию и от потребителя он вместо денег получает вексель или другое долговое обязательство.

Коммерческий кредит - это товарная форма кредита, т.к. объектом выступает товар.

Предприятию, поставляющему товар, выгодно использовать эту форму, т.к. она ускоряет реализацию произведенной продукции, увеличивает доход, т.к. стоимость кредита закладывается в стоимость товара.

Потребителю это также выгодно:

1. нет задержки в получении материальных ценностей, необходимых для производства;

2. проще и дешевле, чем получение денежного банковского кредита.

Кредиторская задолженность относится к числу внеплановых источников формирования оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности перед поставщиками свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других хозяйствующих субъектов.

Кредиторская задолженность считается допустимой, нормальной, если она обусловлена действующим порядком расчета. Однако на предприятиях имеется просроченная (ненормальная) кредиторская задолженность, которая образуется в результате нарушения покупателем порядка и сроков оплаты расчетных документов.