ТОП 10:

Подходы к определению оптимального размера запасов



Название модели Пояснения
1. Модель оптимального производственного заказа Ф.Харриса   где - оптимальный производственный запас, Р – затраты на подготовку обработки партии деталей (изделий), S – дневной темп (интенсивность) выпуска, к – постоянная величина, в которую входят процент на капитал, складские расходы, страховые взносы, налоги и пр., С – себестоимость единицы продукции.
2. Модель оптимального размера заказа (EOQ) -модель Уилсона где EOQ — оптимальный размер партии заказа, шт.;
Продолжение табл. 11.4
F — постоянные затраты по размещению и выполнению 1 заказа (включая транспортные расходы), руб.;

S — годовая потребность в запасах, шт.;

С — годовые затраты по хранению, выраженные в процентах к стоимости запасов, дол.ед.;

Р — цена приобретения единицы запасов, руб.;

С х Р — размер текущих затрат по хранению единицы запасов, руб.

Это наиболее широко распространенный метод. Механизм расчета EOQ основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии.

Также данную модель представляют в следующем виде:

 

где с – затраты, связанные с хранением единицы запаса, руб.

 

3. Модель оптимального объема поставки Арроу, Т. Харриса, Маршака M– годовая потребность в материале, - постоянные расходы на приобретение партии, - закупочная цена за единицу материала, - норма расходов на хранение, z– ставка процента.
4. Модель управления запасами готовой продукции (ERP) - оптимальный размер одной партии выпуска, Q- объем выпуска продукции за рассматриваемый период, S – затраты по переработке одного изделия, С – стоимость хранения единицы запасов готовой продукции в течение 1 года.
5. Модель оптимизации запасов, включаемых в состав оборотного капитала Зп = Нтх х 00 сх + 3цн' где Зп — оптимальная сумма запасов на конец рассматриваемого периода; Нтх — норматив запасов текущего хранения в днях оборота; 00 — однодневный объем производства (для запасов сырья и материалов) или реализации (для запасов готовой продукции) в предстоящем периоде;
Продолжение табл. 11.4
Зсх — плановая сумма запасов сезонного хранения;

3цн' — плановая сумма запасов целевого назначения других видов

6. Нормативный подход Предусматривает расчет оптимальной величины запасов на предприятии: Зтек=Мn х Тин, где Зтек - текущий запас, необходимый для работы предприятия между очередными поставками; Мn — среднесуточное потребление материала; Тин - интервал поставки Зстр = Мn х (То + Ттр + Тпр + Тпод) где Зстр—страховой (резервный) запас, необходимый предприятию на случаи возникновения непред­виденных обстоятельств; То—время на отгрузку материала поставщиком, дни; Ттр—время транспортировки, дни; Тпр — время на приемку материала к производству, дни; Тпод— время на подготовку материала к производству, дни. Обычно страховой запас составляет 50% от текущего. Обычный страховой запас составляет 50% от текущего. где Зтр—транспортный запас, которыйопределяется расстоянием предприятия от поставщика; Q—годовой объем перевозок грузов, т; р — цена 1т груза; Тд—время доставки грузов; 360 — принятое в расчет количество суток в году. Так же могут быть созданы следующие виды запасов: - технологический. Возникает в том случае, если поступающие материалы должны пройти предварительную стадию обработки (сортировка, анализ, очистка, сушка и т.д.); - сезонный. Образуется при сезонном характере заготовки сырья.
7. Определение величины запасов, при достижении которой необходимо делать заказ, минимального и максимального запасов Это модель основана на модели EOQ. RP = MU х MD где RP —уровень запасов, при котором делается заказ, шт.; MU — максимальная дневная потребность в сырье, шт.; MD — максимальное число дней выполнения заказа. SS = RP-AUxAD,
Окончание табл. 11.4
где

SS — наиболее вероятный минимальный уровень запасов (страховой запас), шт.;

AU — средняя дневная потребность в сырье, шт.;

AD — среднее число дней выполнения заказа.

MS = RP + EOQ-LUxLD,

где

MS —максимальный уровень запасов, шт.;

LU — минимальная дневная потребность в сырье, шт.;

LD — минимальное число дней выполнения заказа

 

 

 

Рис.11.3. Причины значимости денежных средств для организации

 

Рис.11.4. Трансформация денежных средств в оборотных активах.

 

 

Таблица 11.5

Анализ денежного потока

Показатель Способ расчета Пояснение
Удельный объем денежного оборота на единицу активов Удо1 = Показывает уровень генерирования денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности компании
Удельный объем денежного оборота на единицу реализуемой продукции Удо2 = Показывает динамику общего объема денежного оборота по операционной деятельности компании
Длительность операционного цикла в днях ОЦд = Продолжительность денежного оборота по операционной деятельности в днях
Длительность финансового цикла в днях ФЦд = Продолжительность цикла денежного оборота в днях
Коэффициент участи операционной деятельности в формировании
Продолжение табл. 11.5
положительного денежного потока

КУо = Определяется отношением положительного денежного потока от операционной деятельности к общей сумме положительного денежного потока
Коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока КУи = Определяется отношением отрицательного денежного потока от операционной деятельности к общей сумме отрицательного денежного потока
Уровень качества ЧДП УК = Определяется соотношением чистой прибыли анализируемого периода к чистому денежному потоку
Коэффициент достаточности ЧДП КД = Определяется соотношением чистого денежного потока к сумме выплат основного долга по кредитам и займам, сумме прироста запасов ТМЦ и сумме выплаченных дивидендов
Коэффициент ликвидности денежного потока КЛ = Определяется соотношением положительного и отрицательного денежных потоков
Коэффициент эффективности денежного потока КЭ = Определяется соотношением чистого денежного потока к отрицательному денежному потоку
Коэффициент реинвестирования ЧДП КР = Определяется отношением разницы между чистым денежным потоком и выплаченными дивидендами к сумме прироста реальных инвестиций и долгосрочных финансовых инвестиций
Рентабельность денежного потока R = Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу положительного денежного потока
Коэффициент рентабельности среднего остатка Rо = Определяется соотношением чистой прибыли к среднему остатку денежных средств
Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности Rи =
Окончание табл. 11.5
Определяется соотношением прибыли от инвестиционной деятельности к положительному денежному потоку от инвестиционной деятельности

Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности Rф = Определяется соотношением прибыли от финансовой деятельности к положительному денежному потоку от финансовой деятельности
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности Rт = Определяется соотношением прибыли от продаж к положительному денежному потоку от текущей деятельности

 

Таблица 11.6

Модели определения оптимального остатка денежных средств на счете

 

Модель Баумоля – 1952 год Модель Миллера – Орра – 1966 год
Предприятие имеет на счете максимальный (экономически целесообразный) остаток денежных средств, затем постоянно расходует их в течение некоторого времени. Все поступающие средства от реализации продукции вкладываются в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств достигнет нуля, предприятие продает часть ценных бумаг и восстанавливает запас денежных средств до исходной величины.     Экономически целесообразный (максимальный) остаток денежных средств:     V – прогнозируемая потребность в денежных средствах на определенный период, руб. c – трансакционные затраты, руб. r – приемлемая и возможная доходность по краткосрочных финансовым вложениям, доли ед. Средний остаток денежных средств: Q/2 Затраты по управлению денежными средствами: TC = c*(V/Q) + r*Q/2 Модель построена на предположении, что поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями. Когда остаток средств достигает верхнего предела, предприятие приобретает высоколиквидные ценные бумаги и возвращает запас денежных средств к некоторому (целевому) уровню. Если остаток средств достигает нижнего предела, то предприятие продает ценные бумаги и восстанавливает запас денежных средств до необходимого уровня.   Целевой остаток денежных средств:  
Окончание табл. 11.6
C – трансакционные затраты, руб.,

σ² - дисперсия сальдо дневного денежного потока, руб.

r - приемлемая и возможная доходность по краткосрочных финансовым вложениям (дневное значение), доли ед.

L – нижний предел колебания остатка денежных средств, руб.

Верхний предел колебания остатка денежных средств:

 

 

 

Средний остаток денежных средств:

М =

 

Рис.11.5. Изменение остатка средств на расчетном счете по модели Баумоля

Рис.11.6. Модель Миллера-Орра

 

 

Рис.11.7. Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью

 

 

Рис.11.8. Факторы, определяющие кредитную политику организации

 

 

 

Рис.11.9 Типы кредитной политики организации

 

 

Таблица 11.7







Последнее изменение этой страницы: 2016-04-23; Нарушение авторского права страницы

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.206.187.81 (0.007 с.)