Оборотные средства предприятия

Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются

важнейшим

элементом

(фактором)

производства.

Недостаточная

обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его

деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Оборотные

средства

представляют

собой

сумму

оборотных

производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении.

Оборотные производственные фонды – это сырье, материалы, топливо,

инвентарь со сроком службы меньше трех лет и нормативной стоимостью,

устанавливаемой Минфином РФ. Фонды обращения - это денежные средства

в кассе, на расчетном счете в банке, готовая продукция, отгруженная, но не

оплаченная покупателем, деньги в кассе и на расчетных счетах.

Таким образом, оборотные средства – это денежные средства

предприятия,

предназначенные

для

образования

оборотных

производственных фондов и фондов обращения.

По сферам оборота

оборотные средства оборотные средства

подразделяются

на

оборотные

производственные

фонды

(сфера

производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные

средства

функционируют

одновременно

в

сфере

производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота:

снабжение,

производство

и

сбыт

(реализация).

На

первой

стадии

кругооборота оборотные средства, или денежный капитал, из денежной

формы

переходят

в

товарную:

приобретаются

предметы

труда

(производственные запасы) и рабочая сила. Купля-продажа предметов труда

осуществляется на рынке товаров промышленного назначения, а рабочей

силы

-

на

бирже

труда

(служба

занятости).

На

второй

стадии

производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы

превращаются в незавершенную

производством продукцию и по мере

завершения

производственного

процесса

-

в

готовую

продукцию

(производственное потребление производственных запасов). На третьей

95

 

стадии предприятие реализует готовую продукцию и оборотные средства

вновь меняют товарную форму на денежную. Кругооборот считается

завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию

поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную

стоимость. Первая и третья стадии кругооборота оборотных средств

промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая - к сфере

производства.

I. Оборотные фонды (сфера производства):

1. производственные

запасы:

сырье,

материалы,

покупные

полуфабрикаты, топливо, тара;

2. незавершенное

производство

и

полуфабрикаты

собственного

производства;

3. расходы будущих периодов (затраты на подготовку и освоение

выпуска новой продукции и совершенствование технологий).

I I. Фонды обращения (сфера обращения):

1.

2.

3.

готовая продукция на складах;

готовая продукция, отгруженная, но не оплаченная заказчиком;

прочие оборотные средства: денежные средства в кассе и на

расчетном счете, дебиторская задолженность и прочие расчеты.

Фонды обращения создаются для обеспечения непрерывности процесса

производства и реализации продукции.

Дебиторская

задолженность

–

сумма

долга,

причитающаяся

предприятию от дебиторов - юридических и физических лиц. Дебитор (лат.

Debitor - должник) – физическое или юридическое лицо, которое должно

некоторые вещи или обязательства. Дебиторская задолженность возникает

обычно по вине покупателей и заказчиков. К дебиторской задолженности

относят

задолженность

за отгруженные товары, сданные работы.

Управление дебиторской задолженностью прежде всего предполагает

контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Контроль за дебиторской

задолженностью включает ранжирование дебиторской задолженности по

96

 

срокам ее возникновения; наиболее распространенная

 

классификация

предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30 дн.; 31-60 дн.; 61-90

дн.; 90-120 дн.; свыше 120 дн. Тревожный показатель для финансового

менеджмента - нарастающая долгосрочная дебиторская задолженность. В

этом случае часто прибегают к факторингу. Факторинг - вид финансово-

коммерческих услуг, который заключается в покупке банками и другими

финансовыми организациями долгов предприятий (обязательств по оплате

поставленных

товаров,

выполненных

работ).

Факторинг

может

производиться в форме авансирования клиента в форме 80-90% суммы

обязательств с окончательным перерасчетом после погашения дебиторской

задолженности.

Если

со стороны клиента нарушены обязательства

(например, качество товара не соответствует условиям контракта), то все

риски по взиманию долгов переходят вновь к клиенту. Факторинг выгоден

для клиента, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных

средств,

сокращению

затрат,

связанных

с

взиманием

дебиторской

задолженности.

За

оказание

факторинговых

услуг

банк

взимает

комиссионное вознаграждение, размер которого покрывает затраты на

факторинг. Факторинг - один из существенных источников доходов банка.

По источникам финансирования оборотные средства делятся на

собственные

и

заемные.

Собственные

–

это

оборотные

средства,

предоставленные предприятию в постоянное пользование в объеме,

минимально

необходимом

для

осуществления

производственной

и

хозяйственной

деятельности.

К

ним

относятся

средства,

которыми

предприятие

наделяется при его организации, отчисления от прибыли

предприятия, и к ним приравниваются так называемые устойчивые пассивы

(постоянная

задолженность

кредиторам,

минимальная

задолженность

рабочим и служащим по заработной плате и отчислениям на социальное

страхование).

 

97

 

В

 

процессе

 

производственной

 

деятельности

 

появляется

дополнительная потребность в денежных ресурсах. Она покрывается за счет

заемных средств (кредиты, ссуды в банках).

Все оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые – это те элементы, по которым устанавливается норматив, т.е.

минимальный размер оборотных средств, который необходим предприятию

для выполнения плана. К нормируемым оборотным средствам

относятся

производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих

периодов и готовая продукция на складе.

Ненормируемые – это оборотные средства, которые нормативов не

имеют.

Величина

их

контролируется

по

фактическим

данным.

К

ненормируемым оборотным средствам относятся готовая продукция,

отгруженная, но не оплаченная заказчиком, и прочие оборотные средства.

Расчет потребности в оборотных средствах. Величина оборотных

средств должна быть оптимальной, для чего разрабатываются обоснованные

нормы и нормативы их расходования.

Нормы оборотных средств характеризуют

минимальные запасы

товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или других

единицах измерения (рублях на 1000 рублей продукции или ОПФ).

Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении

для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Норматив оборотных средств по производственным запасам (Опз)

рассчитывается по формуле:

Опз = (Рі / Т) * Ці * Нд,

 

(20)

где Рі - расход материального ресурса на производство за расчётный

период в натуральных единицах измерения (кг, т, шт, м); Т – расчётный

период (год, квартал, месяц, дни); Ці – планово-заготовительная цена

материального ресурса, руб.; Нд – норма запаса материальных ресурсов, дни.

Норма запаса в днях складывается из текущего и страхового запасов,

времени нахождения в пути после их оплаты; времени, необходимого для

98

 

выгрузки материалов, доставки, приёмки и складирования; времени,

необходимого для подготовки материалов к производству (лабораторный

анализ и пр.)

Норма

текущего запаса в днях принимается равной половине

интервала между двумя очередными поставками.

Норма страхового запаса в днях принимается на практике

равной

половине текущего запаса.

Нормы времени нахождения материалов в пути, а также время на

выгрузку, доставку и

подготовку к

производству определяется по

фактическим данным за прошлые периоды и принимаются

по

средней

величине.

Норматив оборотных средств по запасным частям (Озч) для ремонта

оборудования рассчитывается по формуле:

Озч = Нз.ч. * Фоб,

(21)

где

Нз.ч – норма

запасных частей на 1000 руб. стоимости

оборудования, руб.; Фоб – полная балансовая стоимость оборудования, руб.

Норматив оборотных средств

формуле:

по таре (От)

рассчитывается по

От = Нт. * В,

 

(22)

где Нт – норма оборотных средств по таре на 1000 руб. товарной

продукции, руб.; В - выпуск товарной продукции в оптовых ценах

предприятия за год, руб.

По незавершённому производству (Он.з.) норматив оборотных средств

рассчитывается по формуле:

Он.з.= Нд * Ε,

(23)

где Нд – норма незавершённого производства, дни; Е - однодневный

плановый выпуск продукции по полной себестоимости, руб.

Норма запаса в днях (Нд) определяется:

Нд = Цдл * К,

(24)

где Цдл - длительность производственного цикла, дни; К - коэффициент

99

 

нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат характеризует темп нарастания затрат

и при их равномерном нарастании определяется по формуле:

К = (М + 0,5 * З) / (М + З),

 

(25)

где М - первоначальные материальные затраты по смете за расчётный

период, руб; З - нарастающие затраты по смете за расчётный период, руб.

Однодневный выпуск продукции по полной себестоимости (Е)

рассчитывается по формуле:

Е = С / Т,

(26)

где С - смета затрат на производство, руб.; Т – расчётный период (год,

квартал, месяц, дни).

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов (Обп)

рассчитывается балансовым методом:

Обп = Он + Р – Сбп,

 

(27)

где

Он – остатки Обп на начало планового года, руб.; Р – новые

плановые затраты, руб.; Сбп – плановые суммы списания затрат на

себестоимость, руб.

Норматив оборотных средств по готовой продукции (Огп) исчисляется

по формуле:

Огп = Нд * E,

(28)

где

Нд – норма запаса готовой продукции, дни; Е – однодневный

плановый выпуск готовой продукции за расчётный период по полной

себестоимости, руб.;

Норма запаса готовой продукции (Нд) определяется временем,

необходимым для накопления и комплектации отгрузочной партии,

опоздания транспортных средств, погрузки и доставки продукции на

станцию, оформления документов.

Общий норматив оборотных средств по предприятию (О) определяется

как сумма составляющих нормируемых оборотных средств:

О = Опз + От + Озч + Онз + Огп

(29)

 

100

 

Для определения собственных оборотных средств необходимо общую

сумму норматива (О) уменьшить на сумму устойчивых пассивов (У),

представляющих постоянную задолженность предприятия своим кредиторам

(работникам по заработной плате, поставщикам сырья, материалов, топлива и

т.п.).

Величина устойчивых пассивов (У) рассчитывается по формуле:

У = (З / Т) * Д,

 

(30)

где З

- сумма

задолженности предприятия своим кредиторам за

расчётный период, руб.; Т - расчётный период (год, квартал, месяц, дни); Д -

количество

дней

с

момента

возникновения

задолженности

до

установленного дня платежа, дни.

Величина собственных оборотных средств определяется (Особ):

Особ = О – У.

(31)

Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются

следующие показатели:

1. коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб):

Коб,= Р / Оср,

 

(32)

где Р – объём реализуемой продукции за рассматриваемый период,

руб.; Оср – среднегодовой остаток оборотных средств за тот же период, руб.;

2. длительность одного оборота в днях (Доб):

Доб = Т / Коб,

(33)

где Т – расчётный период (год, квартал, месяц, день);

3. коэффициент закрепления оборотных средств (Кз) – величина

обратная Коб:

Кз = Оср / Р.

 

(34)

 

Пути улучшения использования оборотных средств. Повышение

эффективности производства во многом определяется рациональным и

экономным использованием оборотных средств.

Пути улучшения использования оборотных средств:

101

 

·

·

 

сокращение расходных норм по сырью и материалам;

интенсификация производственных процессов и сокращение

длительности цикла;

·

сырья;

·

замена сырья на более дешевое, использование местных видов

 

приближение поставщиков к потребителям и уменьшение

интервала между поставками, что ведет к сокращению страхового и текущего

запасов;

·

ускорение документооборота.

Ускорение

оборачиваемости

оборотных

средств

способствует

увеличению выпуска продукции при той же потребности в них, либо

высвобождению оборотных средств.

Непосредственное влияние на оборачиваемость оборотных средств

оказывает логистическое управление (сбытовая логистика, логистика

складирования, логистика запасов, логистика производственных процессов,

транспортная логистика).

Логистика - это научное направление о системном планировании,

управлении и контроле

материальных потоков, потоков энергетических,

информационных, финансовых.

Новизна логистического подхода в управлении ресурсами заключается

в смене приоритетов хозяйственной деятельности. Во главу угла ставится не

продукт, а процесс в форме потока (материального, информационного и т.д.)

Управление потоковыми процессами, их преобразование и интеграция

являются новой формой управления, превосходящей все традиционные как

по уровню творческого потенциала, так и по степени эффективности

конечных результатов. Оптимизация потоковых процессов в экономике стала

возможной лишь благодаря переориентации с количественных критериев

оценки хозяйственной деятельности на качественные.

Теоретические положения и конкретные рекомендации логистики

активно внедряются в практическую деятельность фирм и компаний во

102

 

многих странах. В прикладной сфере обратная

 

отдача проявляется в

ощутимом экономическом эффекте в качестве сокращения издержек и

времени в сферах производства и обращения.

Наибольший удельный вес в снижении издержек составляет

совокупная экономия на объемах складских запасов материальных ресурсов.

Экономия времени в логистических процессах образуется за счет

повышения скорости и точности перемещения конкретного продукта в

процессе производства или доставки его заинтересованному покупателю.

К логистике как к научной основе управления потоковыми процессами

обращаются не только в промышленности, торговле и на транспорте, но

также в сфере услуг, банковском и страховом деле, туризм.

Логистическая организация производства – это проекты и программы

комплексной организации хозяйственной деятельности.

В последнее время в экономике многих стран уделяется особое

внимание повышению эффективности общественного производства за счет

сокращения затрат в сфере обращения.

В результате проведенных исследований в западноевропейских

странах выяснилось, что около 98% совокупного времени, включающего

производство товара, доставку сырья и транспортировку готовой продукции

к потребителю, приходится на прохождение его по различным каналам

материально-технического обеспечения и сбыта и, главным образом, на

хранение. Непосредственное производство товаров занимает лишь 2%

суммарного времени, а транспортировка – 5%. В США ежегодно средний

объем запасов материальных ресурсов равен 15% ВНП страны. Кроме того,

затраты на материально-техническое обеспечение и транспорт составляют

соответственно 11% и 7%. В западноевропейских странах в промышленности

и торговле на долю логистики приходится в среднем 30% общей суммы

производственных издержек. При этом расходы в логистических издержках

распределяются следующим образом: 41% приходится на транспорт, 21% -

на хранение товаров, 21% - на материальные запасы и 15% - на

103

 

административные расходы. Исследования в Великобритании, показали, что

в стоимости продукта, попавшего к конечному потребителю, около 70%

составляют расходы на логистику (транспортировка, хранение).

Как известно, потоки продукции производственно-технического

назначения составляют более 2/3 в общем объеме перевозимых грузов

Основные

виды

данной

продукции

перемещаются

в

направлениях,

определяемых

прямыми

хозяйственными

связями

поставщиков

и

потребителей, которые устанавливаются без участия посреднических

структур. При формировании каналов распределения на основе прямых

хозяйственных связей велика вероятность встречных, излишне дальних,

повторных и других нерациональных перевозок. Это влечет за собой

неоправданное возрастание стоимости транспортировки продукции и в итоге

снижает

эффективность

хозяйственной

деятельности.

Рациональное

построение логистической цепочки и оказание управляющих воздействий на

основные факторы, влияющие на процессы перемещения во внешней среде,

могут дать фирмам ощутимый экономический эффект.

В

нашей стране отдельные разработки и

методы логистики

(определение максимального размера запасов, расчеты сетевых моделей

критического пути, методы решения транспортных задач, поставки «точно в

срок») давно известны в экономической теории и находят свое применение.

 

 

104