Деятельность Парижского клуба

Парижский клуб - неформальное объединение правительств стран-кредиторов, к числу который относятся Австралия, Австрия, Бельгия, Норвегия, Великобритания, Германия, Дания, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Португалия, США, Швейцария, Швеция, Франция, Финляндия и Япония. Это объединение было создано в 1956 г. с целью реструктуризации задолженности развивающихся стран. Надо отметить тот факт, что Парижский клуб это неформальное объединение, которое не имеет штаб-квартиры, секретариата, а главное - устава, другими словами - этот клуб не имеет юридического статуса. Участие в Парижском клубе означает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран-должников с Парижским клубом имеют статью, регламентирующую их обязанность не предоставлять третьим странам более выгодных условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам клуба. Беднейшим странам идут на уступки и могут списать до 80% их внешнего долга официальным кредиторам. Практика, принятая Клубом, ограничивает также сумму уступки страной-кредитором активов на вторичном рынке долговых обязательств пределом в 20 млн. дол. или 10% от общей суммы требований к данной стране-кредитору.

Парижский клуб функционирует в тесном сотрудничестве с МВФ. Если любое государство, являющееся должником, страдает от экономических трудностей, начинает оздоровительную программу по санации экономической ситуации под эгидой МВФ, Парижский клуб предлагает соглашение о реструктуризации ее внешнего долга правительства страны. Результатом этого процесса, как правило, становится возможность уменьшить пассивное сальдо платежного баланса без сокращения объема импорта товаров и капиталов.

Надо заметить, что в переговорах в рамках Парижского клуба может участвовать любая страна-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения.

Наибольшую долю займов и кредитов в современных условиях международной экономики развивающиеся, а также страны Восточной и Центральной Европы получили от стран-участниц Организации экономического сотрудничества и развития, поэтому эти страны почти постоянно являются участниками переговорного процесса. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и развитию, а также, конечно, стран-должников, обращающихся с просьбой о пересмотре задолженности. Такой многосторонний подход является наиболее эффективным и облегчает работу в административно-организационном плане, так как должник имеет возможность вести переговоры со всеми кредиторами одновременно. Кроме того, кредиторы, уделяют значительное внимание принципу равномерного распределения долгов, поскольку хотят быть уверенными в том, что предоставленные ими льготы в отношении условий выплаты долга не используются для обслуживания долговых обязательств перед другими кредиторами.

В своей работе Парижский клуб придерживается трех основных принципов:

· наличие непосредственной угрозы неполучения платежей;

· обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику;

· равномерное распределение невыплаченных долгов среди кредиторов.

Первые два принципа - это условия, которые страна-должник должна выплатить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения долга будет рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип не является обязательным. Он говорит о том, что кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования к должникам.

Для создания более эффективной системы реструктуризации долга Парижский клуб разработал классификацию стран по уровню их доходов, согласно которой для каждой группы стран применяются определенные условия при получении согласия на реструктуризацию долга со стороны Парижского клуба кредиторов. В отношении беднейших стран применяют Торонтские, Лондонские и Неапольские условия; к беднейших стран со средним уровнем дохода применяют Хьюстонские условия; богатые страны со средним уровнем доходы пользуются стандартными условиями Парижского клуба.

Торонтские условия были приняты в 1988 г. и применяются в отношении стран, душевой доход в которых не превышает установленного Всемирным банком уровня, который на сегодняшний день составляет 540 долл. в год. К таким странам относятся почти все страны Африки, такие как Нигерия или Центральноафриканская республика. Таким странам может быть:

· списана треть долга с пересмотром процентных ставок по его обслуживанию;

· предоставлена возможность погасить долг в срок до 25 лет, в 14 из которых проценты начисляются по льготному режиму;

· начисление процентов производится по ставкам вдвое меньших рыночных.

Хьюстонские условия приняты в 1990 г. по отношению к бедным странам, у которых годовой доход на душу населения превышает максимальный уровень, установленный Всемирным банком, что на сегодня составляет примерно 785 долл. в год. Согласно этим условиям:

· срок погашения коммерческих кредитов увеличивается до 15 лет с льготным периодом в 8 лет;

· из программ официальной помощи срок погашения и льготный период составляют 20 и 10 лет соответственно.

Лондонские условия означают:

· аннулирование 25% долга с последующей реструктуризацией суммы, оставшейся на 23 года с шестилетним льготным периодом;

· реструктуризация долга по рыночным процентным ставкам на 25 лет с 16-летним льготным периодом;

· реструктуризация обязательств по обслуживанию кредита, предоставленного как официальное содействие развитию страны, на 30 лет с 20-летним льготным периодом

К странам, реструктуризация долга которым проводилась на основе Лондонских условий, относятся такие как Гвинея, Гондурас, Мозамбик, Сьерра-Леоне.

Согласно Неапольским условиям реструктуризация долга проводится в течение 40 лет, а льготный период может составлять 16 или 20 лет. В этом случае процентная ставка не пересматривается.

С 1997 г. Парижский клуб начал применять Лионские условия, которые приводят к 80% снижению долговых обязательств.

Наиболее распространенными являются Стандартные условия Парижского клуба, которые позволяют реструктуризацию 10% долга на 10 лет с 5-летним льготным периодом.

Среди нововведений Парижского клуба так называемая "Инициатива ХИПС", которая предусматривает целенаправленные усилия по снижению долга для беднейших из развивающихся стран, в условиях проведения в них реформ по финансовой санации, и которые должны быть одобрены Всемирным банком и МВФ.