Основные этапы финансового анализа

Финансовый анализ включает в себя следующие этапы:

· Сбор и обработку исходной информации

· Аналитическую обработку данных

· Интерпретацию результатов

· Подготовку рекомендаций (возможных путей решения проблем)

Технологические процессы финансового анализа:

1. Сбор информации и оценка ее достоверности, заключается в выяснении основных моментов учетной политики предприятия:

Ø способ учета выручки от реализации;

Ø методы списания материалов и МБП;

Ø методы расчета незавершенного производства;

Ø методы учета запасов готовой продукции;

Ø методы распределения накладных расходов и др.

2. Отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени:

Ø Балансы предприятия (форма № 1);

Ø Отчеты о финансовых результатах (форма № 2);

Ø Отчеты о движении денежных средств (форма № 4);

Ø Пояснительные записки к бухгалтерской отчетности и другие необходимые для анализа данные.

3. Перевод типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.

4. Анализ структуры отчетов и динамики изменений.

5. Расчет и группировка показателей по основным направлениям анализа.

6. Анализ их изменения за исследуемый период.

7. Выявление взаимосвязи между основными показателями.

8. Интерпретация показателей.

9. Подготовка заключения о финансовом состоянии.

10. Определение «узких мест» и поиск резервов.

11. Выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

Глава 2. Технологические процессы и информационное обеспечение

Финансового анализа

Общий анализ предприятия

Для определения текущей ситуации в компании целесообразно собрать и проанализировать следующие данные:

· Численность и ФЗП персонала по категориям работников

· Структуру основных фондов

· Износ и загруженность основных производственных фондов

· Объем выпуска продукции на 1-го основного работника и объем продаж на рубль ФЗП (общего и отдельно – высшего руководства)

· Плановые и фактические показатели реализации, себестоимости и объемов производства

· Структуру реализации:

§ долю денежных поступлений в общем объеме реализации;

§ долю продаж по долгосрочным контрактам в реализации;

§ долю продаж на экспорт в общей реализации.

Данный набор показателей позволяет в сжатой форме охарактеризовать ситуацию на предприятии с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Динамика структуры персонала и ФЗП различных категорий работников позволяет сделать вывод об изменении влияния неосновного персонала на суммарную производительность труда. Отсутствие зависимости роста заработной платы работника от конечных результатов его деятельности негативно сказывается на результатах работы компании.

Структура основных фондов позволяет оценить распределение долей отдельных категорий основных средств по их использованию в производстве.

Величина износа косвенно характеризует технологии, поскольку позволяет оценить время ввода оборудования в эксплуатацию. Низкая загруженность оборудования, с одной стороны, говорит о возможных резервах, а с другой – о наличии лишних, неиспользуемых мощностей, требующих расходов на содержание.

Анализ производительности труда позволяет сделать вывод об эффективности использования трудовых ресурсов с точки зрения производства. В свою очередь, динамика соотношения продаж и общего ФЗП говорит об эффективности работы персонала компании с точки зрения рынка.

Отношение объема продаж к ФЗП высшего руководства компании позволяет оценить эффективность деятельности ее управления.

По результатаманализа выполнения плана по производству, реализации и себестоимости можно дать оценку организации, качества и эффективности плановой и управленческой работы на предприятии и степень контроля за развитием компании.

Анализ различных аспектов реализации дает возможность представить ее качественное содержание: оценить структуру объема продаж по формам оплаты, уровень надежности поступления средств в будущем, а также проблемы, которые возникают или могут возникнуть в связи с особенностями реализации продукции. На основании этих данных можно строить работу по управлению денежными средствами, изучению рынка и его сегментации, совершенствованию системы ценообразования и кредитной политики.

 

2.2. Анализ финансовых показателей

Финансовый блок экспресс-диагностики представляет собой набор универсальных показателей, рассчитываемых на базе основных форм бухгалтерской отчетности.

Ниже приведены основные аспекты показателей, которые необходимо оценить в ходе экспресс-диагностики. Они описывают различные стороны деятельности компании, позволяя определить наиболее серьезные ее проблемы.

a) Анализ структуры документов финансовой отчетности:

ü Анализ структуры отчета о финансовых результатах

ü Анализ активов

ü Анализ пассивов

б) Анализ движения денежных средств

в) Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

г) Анализ эффективности деятельности компании:

ü Оборачиваемость текущих активов и пассивов

ü Длительность финансового цикла

ü Оборачиваемость активов

ü Рентабельность продаж

ü Рентабельность активов

Очень важно рассматривать все показатели в динамике, поскольку это дает возможность сопоставить данные и оценить тенденции их изменения.