Финансовый анализ оао «сбербанк России» за 2009-2011 гг.

С января 2010 г. по январь 2012 г. «Сбербанк России» продемонстрировал высокую эффективность деятельности, улучшил финансовую отчетность, что явилось объективным показателем успешного, эффективного и динамичного развития бизнеса. Основные показатели деятельности банка можно увидеть в Таблице 1.

Капитал Банка в течение анализируемого периода 01.2010-01.2012 гг. увеличился с 848,2 млн. руб. до 1156,9 млн. руб.

За 2010-2011 гг. совокупные активы возросли на 3322 млн. руб. (42,3%) и составили на 01.2012 г. – 10419 млн. руб. (01.2010 г. – 7097 млн. руб., 01.2011 г. – 8523 млн. руб.). Указанный рост был вызван ростом портфеля ценных бумаг и увеличением объема кредитования клиентов.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ОАО «Сбербанк России» за 2009 - 2011 гг.[1]

Показатели	Ед. измер.	01.01. 2010г.	01.01. 2011г.	01.01. 2012г.	Динамика, %
2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
1. Капитал	млрд. руб..	848,2	1049,9	1156,9	23,8	10,2
2. Активы	млрд. руб.				20,1	22,2
3. Чистые процентные доходы	млрд. руб.	499,9	502,8	575,8	0,6	14,5
4. Прибыль	млрд. руб.	56,2	242,2	408,9	330,9	68,8
5. Чистая прибыль	млрд. руб.	21,6	173,9	310,5		78,5
6. Кредитный портфель	млрд. руб.	5265,4	5843,4	7839,1		34,2
7. Остаток средств на счетах физических лиц	млрд. руб.	3701,1	4702,1	5532,2		17,7
8. Остаток средств на счетах юридических лиц	млрд. руб.	1578,0	1835,5	2196,1	16,3	19,6
9. Рентабельность активов (ROAA)	%	0,4	2,3	3,2	1,9	0,9
10. Рентабельность капитала (ROAE)	%	3,2	20,6	20,1	17,4	0,5
11. Прибыль на 1 акцию (EPS)	руб.	0,65	3,35	2,79	2,7	0,56

За 2010 год прибыль Сбербанка возросла на 186 млрд. руб., за 2011 год этот показатель продолжил расти и на 01.2012 г. прибыль составила 408,9 млрд. руб.(01.2010 г. – 21,6 млрд. руб., 01.2011 г. – 173,9 млрд. руб.).

Вследствие роста прибыли увеличился объем чистой прибыли, которая составляла на 01.2010 г. – 21,6 млрд. руб., а на 01.2012 г. – 310,5 млрд. руб., что на 78,5% превышает показатель 2010 года.

Увеличение чистой прибыли за 2010-2011 гг. привело к росту показателей рентабельности. За 2010-2011 гг. Банк продемонстрировал высокие результаты деятельности, что подтверждено рентабельностью собственных средств 20,1% (01.2012 г.), рентабельность активов 3,2% (01.2012 г.). Показатели рентабельности ROAA увеличился в 2,8 раз и ROAE увеличился в 17,5 раз по сравнению с 2009 годом.

Портфель кредитов клиентам за 2009-2011 гг. увеличился на 45,2% в связи с ростом объема кредитования, как физических лиц, так и корпоративных клиентов.(01.2010 г. – 5265.4 млрд. руб., 01.2011 г. – 5843,4 млрд. руб., 01.2012 г. – 7839,1 млрд. руб.).

Прибыль на обыкновенную акцию за 2010 год увеличилась в 2,7 раз и составила на 01.2011 г. 3,35 руб. на 1 акцию, на 01.2010 г. этот показатель составлял 0,65 руб. на 1 акцию, видно, что ее стоимость значительно выросла в цене. За 2011 год показатель снизился и составил 2,79 руб. на 1 акцию (01.2012 г.), это частично связано с отрицательной переоценкой офисной недвижимости.

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30% (2011 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня — современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики.

Темпы роста кредитования в Сбербанке оставались практически неизменными на протяжении всего анализируемого период, в результате доли Банка в этих сегментах составили: в кредитах корпоративным клиентам на уровне 32,9% (2011 год); в кредитах физическим лиц на уровне 32%.

Высокий уровень рублевой ликвидности Сбербанка, поддерживаемый стабильным притоков средств клиентов, позволил Банку снизить ставки привлечения и, таким образом сократить свои процентные расходы. В свою очередь, это повлияло на снижение доли Банка на рынке привлечения средств корпоративных клиентов с 17,7% до 14,5%, частных клиентов с 49,4 до 46,6%.

Качество кредитного портфеля улучшилось, сто стало основным фактором роста прибыли Сбербанка и привело к увеличению его доли в совокупной прибыли банковской системы с 21,1% до 46,5%.

Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является первой стадией оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному.

Структура активов и пассивов анализируется не только для определения степени диверсификации банковских операций и выявления опасностей, которые несут банку чрезмерное увеличение однотипными (даже очень выгодными в текущий момент) операциями. Для более детального анализа ОАО «Сбербанк России» ниже будут приведены таблицы структуры и динамики активов (Таблица 2, Таблица 3) и пассивов (Таблица 4, Таблица 5), в которых обозначены показатели Банка за 2009-2011 гг., также рассчитан удельный вес и динамика приведенных показателей. Сделан вывод по представленным данным. Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является первой стадией оценки финансового состояния коммерческого банка.

Таблица 2 - Анализ структуры активов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2009 - 2011 гг.

Показатель	01.01.2010 г., млн. руб.	01.01.2011 г., млн. руб.	01.01.2012 г., млн. руб.
	Уд.вес, %		Уд.вес, %		Уд.вес, %
1. Денежные средства		3,7		3,8		4,7
2. Средства в Центральном Банке РФ		1,6		1,5		1,5
3. Средства в кредитных организациях		1,2		0,7		0,4
4. Чистые вложения в ценные бумаги		15,4		21,7		15,1
5. Чистая ссудная задолженность		72,8		67,1		73,5
6. Основные средства, материальные запасы				3,7		3,6
7. Прочие активы		1,3		1,5		1,2
8. Всего активов

В структуре активов доминирующими статьями на протяжении всего анализируемого периода являются «Чистая ссудная задолженность» и «Чистые вложения в ценные бумаги». Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные активы.

 

Таблица 3 - Анализ динамики активов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2009 - 2011 гг.^[2]

Показатель	01.01.2010г., млн. руб.	01.01.2011г., млн. руб.	01.01.2012г., млн. руб.	Динамика 2009-2010 гг.%	Динамика, 2010-2011 гг.%
1. Денежные средства				19,2	52,9
2. Средства в ЦБ РФ				14,9	17,3
3. Средства в кредитных организациях				27,5	37,9
4. Чистые вложения в ценные бумаги				69,7	14,6
5. Чистая ссудная задолженность				10,8	34,0
6. Основные средства, материальные запасы				9,5	16,9
7. Прочие активы				40,9	0,5
8. Всего активов				20,1	22,2

За анализируемый период (01.2010-01.2012 гг.) совокупные активы увеличились на 42,3 % и достигли 10 трлн. руб. Основой роста являлись кредиты клиентам и вложения в ценные бумаги.

Доля средств находящаяся в Центральном Банке РФ постепенно увеличивалась в среднем на 33% и на 01.2012 г. составила 151197 млн. руб. (01.2010 г. – 112238 млн. руб., 01. 2011 г. – 128925 млн. руб.).

Чистые вложения в ценные бумаги за 2010 год возросли на 69,7% и составили на 01. 2011 г. – 1851423 млн. руб. После реализации объем ценных бумаг сократился на 14,6% и на 01.2012 г. составил 1580627 млн. руб.

Денежные средства увеличились с 270 396 млн. руб. за 2010 год на 19,2% и составили на 01.2011 г. – 322 303 млн. руб. В период до 01.2012 г. продолжился их рост и на 01.2012 г. данное значение равно 492 881 млн. руб., что почти на 53% больше показателя предыдущего года.

Средства, вложенные в прочие активы, увеличились за анализируемый период примерно на 40%, на 01.2012 г. составили – 126 452 млн. руб.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса (Таблица 4, Таблица 5).

Таблица 4 - Анализ структуры пассива баланса ОАО «Сбербанка России» за 2009 - 2011 гг.

Показатель	01.01.2010 г. млн. руб	01.01.2011 г. млн. руб	01.01.2012 г. млн. руб
	Уд. вес,%		Уд. вес,%		Уд. вес,%
1. Средства Центрального Банка РФ				3,5		5,4
2. Средства кредитных организаций				3,4		4,6
3. Средства клиентов				78,2		75,6
4. Выпущенные долговые обязательства		1,8		1,4		0,84
5. Прочие обязательства		0,8		0,9		0,8
6. Резервы на прочие потери		0,4		0,3		0,26
7. Источники собственных средств				12,3		12,5
8. Всего пассивов

В структуре пассивов доминирующими статьями на протяжении всего анализируемого периода являются «Средства клиентов» и «Собственные средства Банка», в незначительной доли средства Центрального Банка РФ. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные пассивы.

 

Таблица 5 - Анализ динамики пассивов баланса ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг.^[3]

Показатель	01.01.2010 г. млн. руб.	01.01.2011 г. млн. руб.	01.01.2012 г. млн. руб.	Динамика 2009-2010 гг. %	Динамика 2010-2011 гг. %
1. Средства Центрального Банка РФ				40,0	88,5
2. Средства кредитных организаций				103,0	64,0
3. Средства клиентов				23,5	18,2
4. Выпущенные долговые обязательства				8,8	22,1
5. Прочие обязательства				28,3	10,1
6. Резервы на прочие потери				2,9	1,7
7. Источники собственных средств				23,8	23,9
8. Всего пассивов				20,1	22,2

За анализируемый период (01.2010 – 01.2012 гг.) совокупные пассивы увеличились на 42.3 % и достигли 10 трлн. руб. Основой роста являлись кредиты клиентам и средства Центрального Банка РФ.

Собственный капитал увеличился на 452 389 млн. руб., и составил на 01.2012 г. – 10 419 419 млн. руб. (01.2010 г. – 7 096 995 млн. руб., 01.2011 г. – 8 523 247 млн. руб.)

Сумма выпущенных долговых обязательств снизилась почти на 30% и составила на 01.2012 г. – 87 223 млн. руб.(01.2010 г. – 122 853 млн. руб., 01.2011 г. - 111 983 млн. руб.)

Средства кредитных организаций возросли на 334 078 млн. руб. и на 01.2012 г. составили 477 467млн. руб. (01.2010 г. – 143 389 млн. руб., 01.2011г. – 291 094 млн. руб.)

Денежные средства выделяемые на прочие обязательства увеличились на 28% за 2010 год и еще на 10% за 2011, и составили на 01.2012 г. – 84730 млн. руб.

Резервы на прочие потери увеличились незначительно (2%).

Основной ресурсной базой Банка остаются депозиты физических лиц, доля которых в общих обязательствах составляет наибольший процент.

Традиционно основным источником средств фондирования операций Банка оставались средства клиентов. По итогам года их объем увеличился на 18,2% и составил около 7,9 трлн. руб.

Капитал Банка, рассчитываемый по Положению Банка России №215-П, увеличился на 24%. Источник роста капитала – заработанная чистая прибыль. Достаточность капитала на 1 января 2012 года составила 15,0%.

Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банком, в том числе оперативность принятия управленческих решений, доступность внешних источников дополнительных ресурсов, использование современных банковских технологий, наличие филиальной сети, уровень контроля за текущими расходами банка, уровень постановки внутрибанковского контроля и анализа и т.д.

Далее рассмотрим динамику доходов и расходов Сбербанка России за 2009-2011 гг., а также проведем анализ полученных результатов (Таблица 6).

 

Таблица 6 - Анализ динамики доходов и расходов ОАО «Сбербанк России»за 2009 - 2011 гг.^[4]

Показатель	01.01. 2010 г., млн. руб.	01.01. 2011 г., млн. руб.	01.01. 2012 г., млн. руб.	Динамика 2009-2010 г.	Динамика 2010-2011 г.
	%		%
1. Чистые процентные доходы					0,6		14,5
2. Процентные доходы, всего					1,8		5,1
3. От ссуд, предоставленных юр. лицам					12,5		1,8
4. От ссуд, предоставленных физ. лицам					4,9		20,9
5. От вложений в ценные бумаги					87,9
6. Процентные расходы, всего					5,5		10,9
7. По средствам кредитных организаций					43,3		9,6
8. По средствам юр. лиц					31,1		12,1
9. По средствам физ. лиц					13,9		102,2
10. Изменение резервов					77,6
11. Чистые доходы от операций с ценными бумагами					6,9		55,4
12. Чистые доходы от операций с иностранной валютой					92,8		467,5
13. Чистые комиссионные доходы					11,3		12,2
14. Прочие операционные доходы					30,6		15,7
15. Операционные расходы					53,0		5,9
16. Прибыль до налогообложения					331,3		68,8
17. Начисленные налоги					98,0		44,2
18. Прибыль после налогообложения					701,9		78,5

Чистые процентные доходы выросли на 0,6% по сравнению с 2010 годом и до 15,1% (75932 млн. руб.) и по состоянию на 01.2012 г. составили 575826 млн. руб.(01.2010 г. – 499894млн. руб., 01.2011 г. – 502833 млн. руб.). Процентные доходы сократились на 1,8% в 2010 году, но вследствие активизации работы по сбору ранее недоплаченных % по кредитам доходы возросли на 5,1% и на 01.2012 г. составили 837888 млн. руб. (01.2010 г. – 811 316 млн. руб., 01.2011 г. – 796 993 млн. руб.)

Процентные расходы, за анализируемый период снизились на 16,4% (49361 млн. руб.) и на 01.2012 г. составили 262 062 млн. руб. (01.2010 – 311 423 млн. руб., 01.2011 г. – 294 160 млн. руб.). Основой составляющей процентных расходов являются процентные расходы по средствам физических лиц.

Значительно увеличился процентный доход по ценным бумагам за 2009 год на 87,9%, это объясняется ростом вложений Банком средств в облигации Центрального Банка и корпоративные облигации.

Объем расходов на формирование резервов значительно сократился за анализируемый период на 376 081 млн. руб. (97%) и составил на 01.2012 г. 11240 млн. руб., на 01.2010 г. этот показатель был равен 387 321 млн. руб.

Сокращение чистого дохода от операций с ценными бумагами за 2009 -2011 гг. связано с уменьшение портфеля долговых ценных бумаг на 01.2010 чистые доходы от операций с ценными бумагами составляли 17787 млн. руб., на 01.2011 – 16554 млн. руб., и на 01.2012 г. – 7388 млн. руб.

Чистый доход от операций с иностранной валютой начал постепенно увеличиваться и возрос с 1 592 млн. руб. до 9 036 млн. руб., за анализируемый период.

Чистые комиссионные доходы возросли на 23,5% до 125 576 млн. руб. (01.2012 г.), их рост обеспечил комиссионный доход, полученный по операциям с банковскими картами, расчетным операциям, эквайрингу, зарплатным проектам, обслуживанию бюджетных счетов. Наряду с этим сократился объем комиссионных доходов по операциям с ценными бумагами.

Рисунок 2.1 – Динамика операционных расходов 01.2010 – 01.2012 гг.

Операционные расходы Банка возросли на 58,9% до 337 368 млн. руб. (01.2012 г.) (Рисунок 2.1). Более всего на рост операционных расходов повлияли: запланированный рост расходов на содержание персонала (увеличение заработной платы труда); административно хозяйственные расходы (в том числе на строительство центров сопровождения клиентских операций, переформатирование ВСП и оснащение их современным оборудованием, и расходы на IT-решения), сопровождающие развитие бизнеса; отчисления в Фонд обязательного страхования вкладов, выросшие вследствие увеличения объема вкладов.

Сдерживали рост операционных расходов снизившиеся в 2010 году расходы от уступки собственных прав требования.

За анализируемый период прибыль Банка значительно возросла и значительно превысила итоги предыдущих лет:

- Прибыль до налогообложения на 01.2012 г. составила 408 902 млн. руб. (в 2010 г. – 242 203 млн. руб., в 2009 г. – 56 153млн. руб.)

- Прибыль после налогообложения на 01.2012 г. составила 310 495 млн. руб.

(в 2010 г. – 173 979 млн. руб., в 2009 г. – 21 694 млн. руб.)

Основным источником роста чистой прибыли явилось увеличение чистого процентного и комиссионного дохода, рост прочих операционных доходов, а также сокращение отчислений на создание резервов.

Рисунок 2.2 – Рост чистой прибыли за 01.2010 - 01.2011 гг., млн. руб.

Чистая прибыль Сбербанка России за анализируемый период 01.2010 –01.2011 год увеличилась с 21 694 млн. руб. до 173 979 млн. руб. Основным источником роста прибыли стало сокращение отчислений на создание резервов – 243 842 млн. руб. (Рисунок 2.2).

Рисунок 2.3 – Рост чистой прибыли за 2010 – 2011 гг., млн. руб.

Увеличение чистой прибыли Сбербанка России в период 01.2011 – 01.2012 год с 173 979 млн. руб. до 310 495 млн. руб. связано с увеличением чистого процентного и комиссионного дохода (Рисунок 2.3). Существенный рост продемонстрировали прочие операционные доходы.

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие показатели:

- норматив достаточности капитала;

- нормативы ликвидности баланса кредитной организации;

- нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации, во-вторых, ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом. Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создаётся система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которой разрабатываются специальные методики анализа.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателя с нормативным;

- рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

- выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа составляется таблица, характеризующая фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением (Таблица 7).

Таблица 7 - Обязательные нормативы деятельности ОАО «Сбербанка России» за 2009-2011 гг.

Показатель	Коэффициент	Норматив	01.2010г.	01.2011г.	01.2012г.
1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка	Н1	min 10%	23,22	17,72	15,2
2. Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2	min 15%	83,18	80,56	50,93
3. Норматив текущей ликвидности банка	Н3	min 50%	115,10	103,01	73,01
4. Норматив долгосрочной ликвидности банка	Н4	max 120%	73,54	78,04	87,11
5. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Н6	max 25%	16,05	17,9	17,2
6. Максимальный размер крупных кредитных рисков	Н7	max 800%	47,00	79,98	124,36
7. Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)	Н9.1	max 50%	0,00	0,00	0,00
8. Совокупная величина риска по инсайдерам банка	Н10.1	max 3%	0,86	0,9	0,93
9. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц	Н12	max 25%	0,01	0,14	0,65

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.

На следующем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом показателя, характеризующего достаточность капитала (Н1).

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его составляющими: объёмом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объёма собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимальное значение коэффициента составляет 10%. На 01.2010 г. – 23,22%, на 01.2011 г. – 17,72%, на 01.2012 г. – 15,2%.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя (Н2). Его уровень зависит от объёма общей суммы ликвидных активов (денежные средства и активы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень – 15%. На 01.2010 г. – 83,18%, 01.2011 г. – 80,56%, 01.2012 г. – 50,93%.

Наряду с показателем текущей ликвидности (Н2) в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н3), определяемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов к быстро оборачивающимся депозитам до востребования. Минимально допустимое значение 50%. На 01.2010 г. – 115,1%, 01.2011 г. – 103,01%, 01.2012 г. – 73,01%.

Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель (Н4). Он рассчитывается в виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120 %. По состоянию на 01.2010 г. – 73,54%, 01.2011 г. – 78,04%, на 01.2012 г. – 87,11%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время. Является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ №1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, за балансовых операций.

Коэффициент (Н6) характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение 25%, на 01.2010 г. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ №1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, за балансовых операций.

Коэффициент (Н6) характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение 25%, на 01.2010 г. – 16,05%, 01.2011 г. – 17,9%, 01.2012 г. – 17,2%.

Коэффициент (Н7) ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм за балансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации.

Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объёму его собственного капитала. Критериальный уровень составляет 800%. Показатели Сбербанка России составили на 01.2010 г. – 47%, 01.2011 г. – 79,98%, 01.2012 г. – 124,36%.

Коэффициенты (Н9.1) и (Н10.1) ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель (Н9.1) отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка показатель (Н10.1) – максимальный риск на своих инсайдеров, т. е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 % акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель (Н9.1) рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и за балансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка и не может превышать 50%. Показатели Сбербанка за весь анализируемый период составляют 00.00%.

Показатель (Н 10.1) определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе и за балансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Его значение не может превысить 3%. По состоянию на 01.2010 г. – 0,86%, 01.2011 – 0,9%, 01.2012 – 0,93%.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является (Н12), рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. максимально допустимое значение (Н12) установлено в размере 25%. Показатели Сбербанка по состоянию на отчетный период составили на 01.2010 г. – 0,01%, 01.2011 г. – 0,14%, 01.2012 г. – 0,65%.

Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день Сбербанк России, является финансово-устойчивым и развивающимся Банком.

Для более полного анализа проведем оценку финансовых коэффициентов платежеспособности (Таблица 8).

Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг.

Показатель	Обозначение	Нормативные значения	2009 год	2010 год	2011 год
1. Коэффициент мгновенной ликвидности	К1	Больше 0,15	1,7	1,4	2,6
2. Уровень доходных активов	К2	0,65 - 0,75	0,88	0,89	0,89
3. Коэффициент общей стабильности	К4	стремится к 1,0	0,38	0,37	0,31
4. Коэффициент рентабельности активов	К5	0,005-0,065	0,003	0,02	0,029
5. Коэффициент достаточности капитала	К6	Чем больше, тем лучше	0,13	0,14	0,14
6. Коэффициент полной ликвидности	К7	Больше или равен 1,05	1,15	1,15	1,15
7. Норма прибыли на капитал	Р1	0,1-0,2	0,02	0,16	0,2
8. Коэффициент прибыльности активов	Р2	-	0,003	0,02	0,029
9. Коэффициент доходности активов	Р3	-	0,11	0,09	0,08
10. Коэффициент доли прибыли в доходах банка	Р4	-	0,03	0,22	0,37

Так, коэффициент мгновенной ликвидности (К1) позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди» и определяется по формуле:

K1 = DS1/DS2 (2.1),

где: DS1 – денежные средства, счета в Центральном банке;

DS2 – средства клиентов (включая вклады населения и кредитных организаций).

Коэффициент мгновенной ликвидности (К1) составлял на 01.2010 г. – 1,7; на 01.2011 г. – 1,4; на 01.2012 г. – 2,6, норматив по данному показателю должен превышать 0,15 следовательно, на основании приведенных данных можно сделать вывод, о том, что Банк может погасить долю необходимых обязательств по первому требованию за счет имеющихся ликвидных средств.

Уровень доходных активов (К2) показывает, какую долю в активах занимают доходные активы. Так как практически все доходные активы являются рисковыми, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость банка и риск неплатежей, как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Вместе с тем, размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет 65 – 75%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

К2 = Доходные активы/Всего активов (2.2)

Уровень доходных активов (К2) за анализируемый период соответствовал значению 0,88, норматив же по этому показателю составляет 0,65 – 0,75.Сравнив полученные величины с контрольным значением, видим, что доля доходных активов у банка очень высока, и увеличивается. Хотя такая величина доходных активов способствует получению высоких доходов, однако, это очень высокий риск невозвратности выданных ссуд.

Коэффициент общей стабильности (К4) позволяет сопоставить разнонаправленные потоки полученных и уплаченных банком процентов, а также доходы и расходы по всем видам деятельности банка. Чтобы банк оставался жизнеспособным, расходы от операций и инвестиций должны покрываться за счет полученных доходов, а если они не достаточны, то банк можно охарактеризовать как неэффективный. Значение коэффициента общей стабильности не должно превышать 1.

К4 = Расходы банка/Доходы банка (2.3)

Коэффициент общей стабильности (К4) за анализируемый период снизился, т.е. на 01.2010 г. – 0,38, на 01.2011 г. – 0,37, на 01.2012 г. – 0,31. Это является положительной тенденцией для данного показателя, так как этот коэффициент позволяет сопоставить разнонаправленные потоки полученных и уплаченных средств, которые должны покрываться за счет полученных доходов, и если их количество будет не достаточным, Банк характеризуется, как неэффективный. Следовательно, мы наблюдаем, эффективность работы Сбербанка, так как данный коэффициент не превышает отметки 1.

Коэффициент рентабельности активов (К5) позволяет определить уровень рентабельности всех активов. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также следствием чрезмерных операционных расходов. Высокое отношение прибыли к активам может быть результатом эффективной деятельности банка, высоких ставок дохода от активов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя значительному риску. Это необязательно плохо, так как, вероятно, банк удачно распоряжается своими активами, хотя при этом не исключены потенциально крупные потери.

K5 = Прибыль/Всего активов (2.4)

Показатель рентабельности активов (К5) составил на 01.2010 г. – 0,003, на 01.2011 г. – 0,02, на 01.2012 г. – 0,029. Норматив по данному коэффициенту составляет 0,005 – 0,065. Из приведенных данных можно сделать вывод, что Банк подвергает себя значительному риску. Это не является негативным фактором, скорее всего Банк удачно распоряжается своими активами, но при этом не исключены потенциально крупные потери.

Коэффициент достаточности капитала (К6) показывает какую долю в структуре пассивов занимает собственный капитал банка. Чем выше его доля, тем надежнее и устойчивее работает банк. Уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка составляют 80 – 90% от валюты баланса банка.

К6 = Капитал банка/Всего пассивов (2.5)

Коэффициент достаточности капитала (К6) за анализируемый период составлял 0,14, так как норматив по данному показателю не ограничен, чем выше коэффициент, тем лучше, достаточно чтобы обязательства не превышали 90% валюты баланса. В нашем случае данный коэффициент является приемлемым.

Коэффициент полной ликвидности (K7) характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка для достижения оптимальной ликвидности. Причем ликвидные активы должны превышать величину текущих обязательств банка. Это, с одной стороны, характеризует способность банка расплачиваться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе или в случае ликвидации банка. А также говорит о том, расходует ли банк привлеченные средства (клиентов) на собственные нужды.

К7 = Ликвидные активы/Обязательства банка прочие (2.6),

где: Ликвидные активы – строки 1 – 4 актива;

Обязательства банка – строки 1 – 5 пассива.

Коэффициент полной ликвидности (K7) характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка для достижения оптимальной ликвидности. Показатели полностью соответствуют указанному нормативу, следовательно, делаем вывод о правильном использовании Банком денежных средств.

Кроме того, существует ряд коэффициентов характеризующих прибыльность и рентабельность банка.

Норма прибыли на капитал (Р1):

Р1 = Прибыль банка/ Капитал банка (2.7)

Этот коэффициент показы