Оценка кредитного риска ОАО «Сбербанк России»

 

Одним из самых распространенных рисков в банковской деятельности являются кредитные риски. В качестве примера оценки кредитного риска нами рассмотрена ситуация по предоставлению кредита ЗАО «Энергомаш (Белгород) – БЗЭМ». ЗАО «Энергомаш (Белгород) – БЗЭМ» обратилось в ОАО «Сбербанк» в январе 2014 года с целью получения кредита в размере тыс. руб. Срок кредитования лет. Процентная ставка по кредиту %. В качестве обеспечения по кредиту предоставляется ….

При рассмотрении заявки банком рассматриваются такие характеристики заемщика как:

- имидж фирмы;

- сферы деятельности фирмы – заемщика;

- перспективы развития фирмы;

- текущее финансовое состояние;

Так, ЗАО «Энергомаш (Белгород) – БЗЭМ» – одна из ведущих энергомашиностроительных компаний России, поставщик комплексных решений для атомной и тепловой энергетики, газовой, нефтехимической промышленности, промышленного и гражданского строительства.

В последние два года данное предприятие активно расширяет производство и рынки сбыта. Расширение рынка требует значительных затрат на маркетинг, рекламу, производство, открытие новых точек розничной торговли и другие. В условиях жесткой конкуренции для продвижения на Запад требуется создание инновационной технологии производства, что также требует немалых затрат научно-технического, производственного характера. Также ясно, что собственных средств у предприятия явно не хватит на покрытие расходов. В этом случае, проанализировав рынок кредитных услуг, руководство ЗАО «Энергомаш» решает взять кредит в ОАО «Сбербанк России» в размере 4 миллиона рублей на 7 лет.

Цель экспертов кредитного отдела ОАО «Сбербанк России» проанализировать кредитоспособность ЗАО «Энергомаш» и на ее основе оценить индивидуальный кредитный риск по данному заемщику и впоследствии принять решение о возможности или невозможности предоставления запрашиваемого кредита.

Оценка кредитного риска будет проводиться на основании действующего в банке метода определения кредитного рейтинга заемщика. Исходные данные для анализа содержатся в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках ЗАО «Энергомаш» за 2012 год. В основе анализа лежат заключения экспертов, определивших бальные характеристики и соответствующие весовые коэффициенты каждого и направлений оценки. Анализ ведется по пяти направлениям, которые представлены в табл. 12.

Таблица 12 – Направления оценки и их весовые коэффициенты

№ п/п	Направления оценки кредитного риска	Вес
1.	Кредитная история (репутация)	0,1
2.	Финансы	0,3
3.	Обеспечение	0,25
4.	Менеджмент	0,15
5.	Рынок/отрасль	0,20

 

В соответствии с методикой анализ кредитного риска ведется по следующим этапам:

1. Оценка кредитной истории (репутации) заемщика: анализируются полученные и погашенные ранее кредиты (табл. 13).

Таблица 13 – Оценка кредитной истории (репутации) заемщика

Полученные и погашенные кредиты/Запрашиваемый кредит	Балл
Более 3
От 2 до 3
От 1.5 до 2
От 0,5 до 1,5
Менее 0,5
Кредитная история отсутствует (первый кредит)

 

Известно, что ранее ЗАО «Энергомаш» брал два кредита в других банках и своевременно их гасил. В соответствии с табл. 21, заемщику присваивается значение от 2 до 3 и сумма баллов - 30. Весовой коэффициент кредитной истории - 0,10.

2. Оценка финансового состояния предприятия.

Далее рассчитываются показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности, деловой активности и рентабельности. Данные показатели анализируются на соответствие нормативным значениям, в результате чего им присваиваются баллы и весовые коэффициенты (табл. 14). Общий весовой коэффициент финансов - 0,30.

Таблица 14 – Оценка финансового состояния предприятия

Название группы финансовых показателей	Соответствие нормативным или среднеотраслевым значения	Балл	Весовой коэффициент
Показатели ликвидности	Соответствует   Не соответствует		0,3
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности	Соответствует   Не соответствует		0,25
Показатели деловой активности	Соответствует   Не соответствует		0,2
Показатели рентабельности	Соответствует     Не соответствует		0,25

 

Если группы коэффициентов соответствуют нормативам, то им, присваиваются баллы от 10 до 70 (в соответствии с табл. 14), в зависимости от того, сколько коэффициентов данной группы показателей соответствует нормативным значениям. При полном соответствии присваиваются 10 баллов, при минимальном - 70. Если же коэффициенты не соответствуют ограничениям, то им присваиваются 90 баллов, при полном несоответствии – 100 баллов. Расчеты производятся на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытка ЗАО «Энергомаш».

Расчеты коэффициентов ликвидности представлены в табл. 15.

Таблица 15 – Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты	Формула	Расчет	Норматив
К1-коффициент покрытия	Текущие (оборотные) активы/ (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)	5432/(262+ 3657)=1,39	Минимальное значение – 0,2; Оптимальное значение – от 2 до 3
К2-коэффициент промежуточной ликвидности	(Текущие активы- товаро-материальные запасы (кроме гот. прод. и тов. отгруж.))/(Краткосрочные кредиты и займы +Кредиторская задолженность)	(5432-1190)/ (262+3657)= =1,08	>=1
К3-коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин.влож.)/(Краткосрочные кредиты и займы +Кредиторская задолженность)	(3+2)/(262+ 3657)=0,0013	От 0,2 до 0,3

 

Исходя из таблицы 15, можно сделать вывод, что коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности соответствуют нормативным значениям, а коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует норме, что свидетельствует о недостаточности наличных денежных средств. Данной группе показателей может быть присвоено 30 баллов с весом 0,3.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости представлен в табл. 16.

Таблица 16 – Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициенты	Формула	Расчет	Норматив
К4 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы	(21011-19500)/ 5432=0,28	>=0,1
К5 - коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал/Пассивы (валюта баланса)	21011/24932=0,84	>=0,5
К6 - коэффициент финансирования	Собственный капитал/Общая кредиторская задолженность	21011/3657=5,75	>=0,1
К7 - коэффициент мобильности сред.	Оборотные активы/Внеоборот. активы	5432/19500=0,28	>=0,5

 

Таким образом, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и автономии соответствуют нормативам. Это указывает на то, что оборотные активы и пассивы в достаточной степени финансируются собственным капиталом. Коэффициент финансирования в значительной степени превышает минимальное значение, что говорит о том, что кредиторская задолженность может быть полностью профинансирована собственным капиталом. Коэффициент мобильности средств не соответствует нормативу. Следовательно, данной группе показателей будет присвоено 70 баллов с весовым коэффициентом 0,25.

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в табл. 17.

Таблица 17 – Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты	Формула	Расчет
К8 - коэффициент общей оборачиваемости средств	Выручка от реализации/Активы	7161/24932=0,29
К9 - коэффициент оборачиваемости мобильных активов	Выручка от реализации/Оборотные активы	7161/5432=1,32
К10 - коэффициент оборачиваемости немобильных активов	Выручка от реализации/Внеоборотные активы	7161/19500=0,37
К11 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации/Сумма дебиторской задолженности	7161/90=79,57

 

Причиной низких коэффициентов деловой активности может послужить устаревшее оборудование предприятия, которое уже не может работать с прежней производительностью. В результате возможно снижение прибыльности и рентабельности производства, а также показателей оборачиваемости.

Группе показателей оборачиваемости будет присвоена бальная оценка 90 с весовым коэффициентом 0,20.

Коэффициенты рентабельности оцениваются в табл. 18.

Таблица 18 – Коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Коэффициенты	Формула	Расчет
К12 - коэффициент рентабельности продаж	Прибыль от продаж/Выручка от реализации	317/7161 = 0,044
К13 - коэффициент рентабельности активов	Чистая прибыль/Активы	187/24932=0,0075
К14 - коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль/Собственный капитал	187/21013=0,0089

В соответствии с таблицей 19, показателям рентабельности присвоят 90 баллов с весовым коэффициентом 0,25.

2. Оценка обеспечения кредита.

Таблица 19 – Оценка обеспечения кредита

Вид обеспечения	Балл
1. Валютный или рублевый депозит
2. Недвижимость
3. Гарантии правительства
4. Оргтехника и офисная мебель
5. Промышленное оборудование
6. Торговое оборудование
7. Промышленные товары
8. Автотранспорт
9. Продовольственные товары
10. Ценные бумаги
11. Поручительство юридического лица
12. Поручительство физического лица

 

Так как, обеспечением по данному кредиту будет выступать залог имеющегося производственного оборудования, то обеспечение будет оценено в 50 баллов при весовом коэффициенте 0,25.

4. Оценка качества менеджмента предприятия.

Таблица 20 – Оценка качества менеджмента предприятия

Название группы показателей	Содержание	Балл	Весовой коэффициент
Форма собственности	- Государственное предприятие - Предприятие со смешанной формой собственности - Частное предприятие - Реорганизованное предприятие (коллективная собственность)		0,2
Организационная структура управления	- Классическое предприятие - Головное предприятие - Дочернее предприятие - Малое предприятие - Частное предприятие		0,3
Тип руководителя	- Ключевая фигура - Классический руководитель - Исполнительный директор - Технический директор - Подставное лицо		0,5

 

В соответствии с таблицей 20, предприятию присваивается 75 баллов с весом 0,2. По организационной структуре управления ЗАО «Энергомаш» классическое предприятие (10 баллов с весом 0,3). Руководство предприятием осуществляет исполнительный директор (50 баллов с весом 0,5). Общий вес направления менеджмент - 0,15.

Отрасли машиностроение присваивается 60 баллов с весовым коэффициентом 0,3.

ЗАО «Энергомаш» охватывает около 35% рынка энергомашиностроения в России (35 баллов с весовым коэффициентом 0,3). Учитывая этот факт, можно утверждать, что конкуренция в этой отрасли низкая (25 баллов с весом 0,4). Общий вес направления рынок/отрасль - 0,20.

 

6. Оценка рыночной конъюнктуры (направление рынок/отрасль)

Таблица 21 – Оценка рыночной конъюнктуры (направление рынок/отрасль)

Название группы показателей	Содержание	Балл	Весовой коэффициент
Отрасль экономики	- Электроэнергетика - Черная металлургия - Химическая промышленность - Машиностроение - Деревообрабатывающая промышленность - Пищевая промышленность - Транспорт - Строительство - Сельское хозяйство - Торговля - Прочие отрасли		0,3
Доля на рынке, %	Менее 1 От 1 до 3 От 3 до 5 От 5 до 24 От 25 до 50 Более 51 Монополия		0,3
Уровень конкуренции	Низкий Средний Высокий Очень высокий		0,4

 

В конечном результате присвоения баллов по каждому направлению оценки кредитного риска, их умножают на весовые коэффициенты, вычисляя общую оценку кредитного риска ОАО «Сбербанк России» при кредитовании предприятия Белгородской области ЗАО «Энергомаш»:

0,1*30 + 0,3*(0,3*30 + 0,25*70 + 0,2*90 + 0,25*90) + 0,25*50 + 0,15*(0,2*75 + 0,3*10 + 0,5*50) + 0,2*(0,3*60 + 0,3*35 + 0,4*25) = 3 + 20,1 + 12,5 + 6,45 + 7,7 = 49,75

Для того чтобы дать итоговую оценку кредитному риску, имеющему 49,75 балла, воспользуемся табл. 22.

 

Таблица 22 – Итоговая оценка уровня кредитного риска предприятия

Общее количество баллов	Категория риска	Оценка риска
От 10 до 20		Минимальный
От 21 до 40		Низкий
От 41 до 60		Средний
От 61 до 80		Высокий
81 и более		Очень высокий
0 баллов	X	Неприемлемый

 

Исходя из таблицы 22, риск по кредитованию ЗАО «Энергомаш» попадает в промежуток от 41 до 60, следовательно, относится к категории 3 (средний уровень риска). Соответственно, выдача кредита вполне возможна.