Глобализация финансового рынка как результат открытости экономической системы

Термин «глобализация» происходит от французского слова «global» - т.е. всеобщий, от латинского «globus» - шар. Таким образом, глобализация – это процесс, охватывающий весь земной шар, т.е., всемирный, всесторонний, полный, универсальный.

Глобализация финансового рынка – это процесс объединения в единую мировую систему всей совокупности международных финансовых отношений.

Финансовая глобализация предполагает объединение финансовых ресурсов стран с различными уровнями экономического развития и различной уязвимостью их финансовых систем.

Основой глобализации мирового рынка является ситуация, когда внутренний, национальный рынок резидента потерял для него свое первостепенное значение. Резидент занимается удовлетворением таких потребностей и на таком уровне, которые были бы характерны для всего мира. Рынки и продукты стандартизируются. Для оценки рыночного успеха используются международные критерии, которые в основном имеют финансовое выражение.

Причинами глобализации финансового рынка являются объективные процессы общественного развития. В последнее время мир столкнулся с рядом проблем, требующих мобилизации сил и ресурсов всего мирового сообщества: проблема преодоления бедности и отсталости; проблема мира и разоружения; проблема невосполнимости природных ресурсов; демографическая проблема и т.д. (Ежегодные затраты на решение глобальных проблем составляли не менее 1 трлн. долл., т. е. примерно 25% валового мирового продукта, рассчитанного в конце 90-х годов по паритету покупательной способности).

С точки зрения закономерности рыночного развития, процесс глобализации может быть обусловлен стремлением рыночного механизма к выравниванию нормы прибыли: каждый участник рынка желает получать близкую к остальным агентам прибыль на один и тот же финансовый актив, в каком бы финансовом институте он ни был размещен.

Некоторые исследователи называют процесс глобализации финансового рынка финансовой революцией, когда система финансовых рынков начала функционировать на мировом уровне. В начале 1960-х гг. банки США приступили к созданию широкой сети своих филиалов по всему миру. Начиная с 1970-х гг. валютные рынки стали работать в круг­лосуточном режиме, причем крупнейшие национальные и зарубежные банки и брокерские фирмы осуществляли между собой сделки в своих офи­сах, расположенных по всему миру. Была создана единая круглосуточно действующая мировая сеть, соединяющая ведущие финансовые центры разных стран посредством новейших компьютерных и телекоммуникационных технологий. Укрепление связей между этими центрами привело к повсеместному развитию международных финансовых институтов, их интеграции, быстрому развитию новых финансовых инструментов. Технологические инновации ускорили и усилили процесс глобализации. В частности, средства связи повысили скорость совершения международных операций и их объем. В результате этого потоки информации и капитала стали перемещаться быстрее. Глобализация привела к процессу универсализации, т.е. созданию однотипных процедур обращения финансовых инструментов и стандартизации использования их финансовыми институтами и стандартизации самих институтов. Так, например, выдвинута концепция создания универсального банка как финансового института, который отвечал бы требованиям глобальной финансовой системы.

Финансовая глобализация имеет определенные позитивные последствия. К ним относится: снижение недостатка финансовых ресурсов в разных регионах мира, усиление конкуренции на национальных финансовых рынках, что сопровождается снижением стоимости финансовых услуг.

Однако, глобализация сопровождается и определенными негативными последствиями: возрастанием нестабильности национальных финансовых рынков (вследствие либерализации они становятся более уязвимыми); влиянием финансовых кризисов, возникающих в крупных финансовых центрах на другие страны и регионы; зависимостью реального сектора мировой экономики от ее денежного, финансового компонента (этот процесс, начавшийся в развитых странах, активно распространяется на другие страны и регионы).

Все это может привести к тому, что блага финансовой глобализации, получаемые в результате снижения или ликвидации барьеров между национальными финансовыми системами развитых и развивающихся стран, будут распределяться неравномерно. Наибольшие выгоды получат в частности США, чье лидерство в разработке стандартов и механизмов глобализации несомненно.