Методы управления банковскими рисками

 

В эпоху рыночных отношений понятие риска прочно входит в нашу жизнь. Банки в условиях нестабильности, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать все возмож­ные последствия от действия своих конкурентов, клиентов, ошибки и нечестность персонала, а также предвидеть возможность стихийных бедствий, изменения законодательства и т.д.

Следует учитывать также, что ведущим принципом в работе коммерческих банков в условиях рыночных отношений является стремление к получению как можно большей прибыли. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Поэтому профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентифи­кация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

К основным методам управления рисками относят: резервирование, стра­хование, хеджирование, распределение, диверсификацию, избежание и минимизацию (см. рис.9.2).

Рис. 9.2. Основные методы управления рисками

Рассмотрим возможности использования каждого метода управления в банковской сфере.

Для уменьшения степени риска применяется резервирова­ние запасов и планирование действий участников хозяйственной деятельности на случай тех или иных изменений условий его реализации. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в работе банка.

Банк будет финансово устойчивым, если во всех предполагаемых ситуациях неблагоприятные последствия, вызванные изменениями тех или иных условий деятельности банка, могут быть устранены за счет созданных резервов или их последствия могут быть возмещены страховыми компаниями. Большие размеры резервов связаны с отвлечением средств и снижают эффективность банковской деятельности.

Страхование похоже на форму предвари­тельного резервирования ресурсов, предназначенных для ком­пенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании страхового фонда, отчисления в который для отдельного страхо­вателя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка.

Для страхования подходят только массовые виды риска, которым подвержены многие организации или индивиды, проявления которых не сильно коррелированы между собой, а вероятности проявления их известны с высокой степенью точности. Операционные риски банка наиболее полно удовлетворяют этим требованиям. Из финансовых рисков в наибольшей степени этим требованиям удовлетворяет кредитный риск. Может использоваться стра­хование заемщиком своих обязательств в пользу кредитора как форма обеспечения воз­вратности ссуд.

Хеджирование представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сдел­ки (переноса риска изменения цены с одного лица на другое). Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений, вследствие рыночного риска и, реже, кредитного риска. Как и в случае страхования, хеджирование требует отвле­чения дополнительных ресурсов. Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможности получения ка­кой-либо прибыли или убытка по данной позиции за счет от­крытия противоположной, или компенсирующей позиции. По­добная «двойная гарантия» как от прибылей, так и от убытков, отличает совершенное хеджирование от классического страхо­вания.

Снижение степени риска может быть достигнуто также путем его распределения между участниками банковских операций (индек­сирование стоимости услуг, предоставление га­рантий, залог имущества, система штрафных санк­ций). Качественное распределение риска подразумевает приня­тие решения участниками проекта с учетом организационно-технического потенциала фирмы и форм ее присутствия на рынке по расширению (сужению) числа потенциальных инве­сторов (участников проекта).

Диверсификация является одним из способов уменьшения совокупной подверженности риску путем распределения вложе­ний или обязательств. Под диверсификацией понимается раз­мещение финансовых средств в более чем один вид активов. Обратной формой диверсификации является привлечение средств из различных, слабо зависящих друг от друга источни­ков. Сущность диверсификации состоит в снижении макси­мально возможных потерь за одно событие, однако при этом од­новременно возрастает количество видов риска, которые необ­ходимо контролировать. Диверсификация - один из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рис­ков при формировании портфеля финансовых активов, портфе­лей банковских ссуд и пассивов соответственно. Следует пом­нить, что диверсификация эффективна только для уменьшения несистематического риска, в то время как систематические риски, общие для всех рассматриваемых инструментов (например, риск цик­лического спада экономики), не могут быть уменьшены путем изменения структуры портфеля.

Избежание риска предполагает отказ банка от тех или иных операций, видов услуг или направлений деятельности, в рамках которых существует риск. В условиях острой конкуренции среди банков такие ограничения неприемлемы.

Управление активами и пассивами (минимизация риска) преследует цель тща­тельной балансировки наличных средств, вложений и обяза­тельств, с тем, чтобы свести к минимумуизменения чистой стои­мости. В этом случае не возникает необходимости в отвлечении ресурсов для образования резерва или открытия компенсирующей позиции. Управление активами и пассивами направлено на избежание чрезмерного риска путем динамиче­ского регулирования основных параметров портфеля. Этот метод нацелен на регулирование под­верженности рискам в процессе самой деятельности, в отличие от хеджирования, основанного на нейтрализации риска. Управление активами и пассивами наиболее широ­ко применяется в банковской практике для контроля за рыноч­ными, главным образом, валютными и процентными, рисками.

Учитывая специфику банковской деятельности, необходимо, прежде всего, отметить актуальность финансовых рисков для банков. Для каждого из направлений деятельности кредитных организаций характерна своя специфика финансовых рисков, отличных между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень (см. рис.9.3), и, соответственно по способу их анализа и методам управления. В тоже время все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность кредитной организации.

 

 

Рис. 9.3 Макроэкономические факторы, влияющие на возникновение банковских рисков

Кредитный риск был и остается основным видом банков­ского риска. Базельское соглашение по минимальному уровню доста­точности капитала (1988 г.) было нацелено на создание в банков­ской сфере механизма защиты прежде всего от кредитного рис­ка.

Для улучшения управления рисками применительно к кредитованию физических лиц, банки активно пользуются двумя возможностями: наработкой скоринговых моделей и активным сотрудничеством с коллекторскими агентствами. В 2006 году 40% опрошенных банков активно сотрудничало с коллекторами, в 2007 эта доля выросла почти до 50%, 85% из них довольна этой практикой. Доля банков, использующих скоринговые модели для физических лиц, среди опрошенных нами банков выросла с 35% до 40%. Около 17% налаживают скоринговые модели для оценки заемщиков из малого и среднего бизнеса. Опыт розничного бизнеса показал, что скоринговый метод оценки финансового положения заемщика позволяет снизить операционные риски, оптимизировать трудозатраты и исключить человеческий фактор при принятии решения о выдаче ссуд. Страхование также применяется для снижения кредитных рисков. Это, как правило, страхование залогов и жизни заемщика.

С кредитным риском тесно связан риск ликвидности. Ликвидность банковского сектора позволяет оценить коэффициент покрытия, который сравнивает наиболее устойчивую часть источников ресурсной базы с основными направлениями их вложений.

В последние годы мировое банковское сообщество уделяет особое внимание разработке системы защиты кредитных орга­низаций от приобретающих все большее значение рыночных рисков. Базельский комитет пришел к выводу о необходимости расширения рамок действующего соглашения по достаточности капитала и установления минимальных стандартов банковского капитала с учетом рыночных рисков. К рыночным рискам были отнесены риски, связанные с процентными финансовыми инструментами и акциями в портфелях торговых сделок банков, а также валютный и фондовый риски.

В условиях сильной волатильности на основных финансовых рынках, товарном, валютном и фондовом, российские банки в массе своей предпочитают придерживаться консервативных стратегий. Объемы принятых на себя рыночных рисков к совокупному капиталу снизились, согласно данным Банка России, с 45,1% на 01.01.2007г. до 40.4% на 01.07.2008 г. Банки не слишком доверяют отечественному фондовому рынку и старательно минимизировали риски, связанные со спекулятивными составляющими их портфелей ценных бумаг. Рост турбулентности на рынке процентных ставок в условиях кризисных явлений на мировом рынке, привел к значимому увеличению процентных рисков: их доля возросла с 42,9% на начало 2007 года до более чем 66% на июль 2008г. Управление процентным риском сейчас стоит на первом среди рыночных рисков месте по важности. Валютный риск по уровню контроля находится на втором месте, фондовый – на третьем.

Наиболее значимыми для стратегического развития бизнеса банковские риск-менеджеры называют кредитные риски, на втором месте - риски ликвидности (см. табл.9.3). Более важную значимость приобрели процентные риски, занявшие третье место – сказался рост стоимости заимствований и неопределенность относительно дальнейшей динамики процентных ставок. Фондовые риски, напротив, оказались менее значимыми – они заняли последнее место среди всех видов риска. Возможно, это связано с достаточно низкой долей ценных бумаг в активах банковского сектора.

Таблица 9.3