Паевые инвестиционные фонды (пифы) / глава 16. Инвестирование в пифы на опыте джона богла: статья 1 (начало)

Этой главой мы завершаем текущую часть нашего обучения, которая посвящена паевым инвестиционным фондам (ПИФам). Завершая рассказ, мы хотим немного рассказать об известном деятеле в области взаимных фондов США – Джоне Богле. И поделиться с вами мудростью этого человека, основавшего один из крупнейших мировых фондов – «The Vanguard Group». К слову, именно благодаря ему на свет появились индексные паевые инвестиционные фонды.

В мире можно найти не так уж много людей, которые смогли совершить настоящий переворот в своей сфере. Один из этих людей – Джон Богл. Именно он смог создать первый в мире индексный фонд, а также сформировать стандарты для целой индустрии взаимных фондов!

Коротко и в цифрах: фонд «The Vanguard Group 500 Index» был открыт в 1976 году. И за 26 лет его активы выросли в несколько сотен раз, с 1.8 миллиарда долларов до 600 миллиардов (по состоянию на 2002 год). «The Vanguard Group» начинал со штатом в 40 сотрудников, а сейчас на эту компанию трудится более 11 тысяч людей по всему миру. Компания состоит из более чем сотни фондов и обслуживает более 15 миллионов счетов. Если посчитать, то окажется, что на каждый доллар, инвестированный в фонд Vanguard при его создании, сейчас приходится 322 доллара прибыли. Всем этим фонд обязан руководству Джона Богла.

Этот человек написал книгу «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла или Новые императивы для разумного инвестора», в которой изложил свои взгляды на эту область. Некоторые, наиболее важные на наш взгляд моменты, мы хотим процитировать в этой главе.

Технологии и коммуникации современного мира позволяют получать бесконечный объем информации. Финансовые теории, факты, цифры, которые ранее были в распоряжении узкого круга профессионалов индустрии инвестиций, сейчас могут за несколько секунд оказаться в руках отдельных частных инвесторов».

Интернет дал возможность инвесторам торговать ценными бумагами, опираясь на собственные цели и предпочтения, и они стали меньше зависеть от услуг профессиональных инвесторов. Эпоха информации кардинальным образом преобразила мир инвестиций.

Вне зависимости от их желания, современные инвесторы подвергаются бомбардировке всевозможными инвестиционными данными. Однако не всегда количество переходит в качество. И, правда, сейчас мы уделяем большое внимание объему данных; нам нужна всестороння, как можно более качественная и полная информация. Полагается, что это положительным образом скажется на наших инвестициях. Возможно, наш мир и может оказаться более сложным, чем он был раньше. Быть может он и не станет таким. Но нет сомнений – именно мы усложняем процесс инвестирования. К чему дожжен прийти разумный инвестор в мире, где поток информации зашкаливает за любые разумные пределы, порой пугая, но и активизируя наши усилия?

Он должен прийти к простоте. В этом состоит парадокс современного мира – чем более сложным все становится вокруг, тем больше нужно стремиться к простоте. Если, конечно, мы собираемся добиваться поставленных целей. Не стоит сбрасывать со счетов эффективность и могущество простоты, выбирая ее за основу долгосрочной инвестиционной стратегии. Ведь простота действительно является основным ключом к достижению финансового успеха.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) / Глава 17. Инвестирование в ПИФы на опыте Джона Богла: Статья 2 (Заключение)

Я бы хотел дать важные наставления, которые могут помочь вам оказаться именно в том месте, где вы должны быть, в процессе вашего пути к достижению инвестиционного успеха. Их я могу изложить в виде простых принципов, которые являются основой любой долгосрочной стратегии инвестирования, которая способна принести достойные плоды человеку, доверившегося ей. К сожалению, именно пустыми ожиданиями вознаграждается большинство инвесторов, которые отходят от долгосрочных инвестиционных идеалов. Они используют затратные краткосрочные стратегии, не принимая во внимание ключевой фактор успеха в инвестировании – простоту. Вместе с тем, как их действия все усложняются, вырастает и вероятность совершения ошибки – выбора дороги, ведущей к разочарованию. Будьте проще, придерживайтесь своего несложного плана, позвольте рынку идти своим чередом. Я озвучу главный секрет инвестирования – в успешном инвестировании никакого секрета нет. Если вы будете придерживаться основных несложных правил, ваши инвестиции выживут и вырастут в долгосрочном периоде.

Ваш враг – импульсивность. Не прислушивайтесь к эмоциям в реализации своей инвестиционной программы. Будьте более рациональны в ожидании будущих доходов. Не меняйте своих первоначальных намерений только из-за того, что что-то пошло не так. Суровые кризисы и падения – это подготовка плацдарма к более щедрым и ярким периодам экономического цикла.

Ваш друг – время. Попробуйте выделить на себя все время, которое только сможете. Начинайте инвестировать как можно раньше. Пусть даже вам двадцать и денег не так уж много – начинайте и не останавливайтесь. Регулярность инвестиций должна стать вашей привычкой. Она позволит вам не сбиться с темпа в сложные времена, а сложный процент сделает свое волшебное дело.

Вам нужно инвестировать. Самый крупный риск – это риск долгосрочный, который связан с тем, что вы вкладываете средства и заставляете их работать для того, чтобы они вам принесли щедрую прибыль, а совсем не краткосрочный риск, который связан с волатильностью цен.

Всегда придерживайтесь своего курса. Неважно, что происходит вокруг – вам нужно придерживаться принятой стратегии. Я не устану повторять это снова и снова, – «Придерживайтесь выбранного курса». Может быть, это самый главный совет по инвестированию – самый важный из всех советов, которые я смогу вам дать. Может будущее и туманно, а размер ожидаемых доходов постоянно меняется – просто отнеситесь с доверием к будущему. Быть может, наступившие холода и продлятся долго, может они принесут сильнейшие морозы, может быть, наступит длительное изнуряющее зноем и засухой лето. Неважно. Помните о том, что в долгосрочной перспективе финансовые рынки и экономика останутся рациональными и стабильными. Не допускайте, чтобы ложные надежды, страх, жадность, краткосрочные колебания курсов и рыночная психология помещали вам принять обоснованные и рациональные инвестиционные решения.

Стремитесь к простоте. Не нужно ничего усложнять. Фундамент инвестирования прост: рациональное распределение ресурсов между облигациями, акциями и наличностью; выбор фондов, использующих стабильные стратегии и работающие с надежными финансовыми инструментами; соблюдение баланса между доходами, издержками и риском.

Обходитесь простой арифметикой. Не теряйте контроль над инвестиционными расходами. Ваша результирующая прибыль – просто валовый доход от инвестиционного портфеля минус издержки (гонорары консультантам, транзакционные расходы, комиссионные от продаж). Оптимизирование расходов упростит достижение вашей цели».

Именно этими шестью несложными принципами и описывается философия инвестирования от Джона Богла. Мы целиком и полностью разделяем его подходы и стараемся сами их использовать. Можем этого же пожелать и вам! Желаем вам успехов в инвестировании!

Форекс литература по техническому анализу

Ниже представлен перечень Форекс литературы по техническому анализу. Рекомендуемые книги не обязательно посвящены валютному рынку Форекс, но их прочтение может углубить ваши знания технического анализа финансовых рынков.

o «Биржевая игра», Р. Джонс;

o «Биржевые секреты: Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли», Конорс, Рашки;

o «Визуальный инвестор. Как определять тренды», Джон Дж. Мэрфи;

o «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка», Р. Пректер;

o «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», Л. Вильямс;

o «Дэй трейд онлайн», К. Фаррел;

o «Дэйв Лендри о торговле на колебаниях», Д. Лэндри;

o «За гранью японских свечей», Стив Нисон;

o «Задачник по дэйтрэйдингу», Льюис Борселино;

o «Как выигрывать в электронном Дейтрейдинге», Бэард, Макберни;

o «Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении», Уильям Дж. О`Нил;

o «Как играть и выигрывать на бирже», А. Элдер;

o «Как предсказывать крахи финансовых рынков», Дидье Сорнетте;

o «Как я играю и выигрываю на бирже», Гэри Смит;

o «Малая энциклопедия трейдера», Э. Найман;

o «Мастерство анализа волн Элиота», Г. Нили;

o «Межрыночный технический анализ», Джон Дж. Мэрфи;

o «Метод графического анализа Крестики-Нолики», Т. Дорси;

o «Модель. Цена и время. Применение теории Ганна в системах торговли», Хьержик;

o «Моментум, направленность и расхождение», У. Блау;

o «Новое мышление в техническом анализе», Рик Бенсигнор;

o «Новые методы торговли по Фибоначчи», Роберт Фишер;

o «Основы успеха валютных спекуляций», В. Максимов;

o «Покупка и продажа волатильности», К. Конноли;

o «Практика биржевых спекуляций», В. Нидерхоффер, Л. Кеннер;

o «Практический Интернет-трейдинг», И. Закарян;

o «Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex», Корнелиус Лука;

o «Принципы профессиональной спекуляции», В. Сперандео;

o «Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям», Э. Найман;

o «Руководство по изучению книги Технический анализ фьючерсных рынков», Джон Дж. Мэрфи;

o «Секреты биржевой торговли: Торговля акциями на фондовых биржах», В.В. Твардовский, С.В. Парщиков;

o «Словарь-справочник Интернет-инвестора», под редакцией И. Закаряна;

o «Теория и практика торговли на фондовом рынке. Курс лекций», под редакцией В.В. Твардовского;

o «Технический анализ – новая наука», Томас Р. Демарк;

o «Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика», Джон Дж. Мэрфи;

o «Технический анализ. Полный курс», Швагер Джек;

o «Торговля на мировых валютных рынках», Корнелиус Лука;

o «Трейдинг по Фибоначчи: Практические приемы и методы», Роберт Фишер;

o «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры», А. Элдер;

o «Учебник по дейтрейдингу», Льюис Борселино;

o «Фрактальный анализ финансовых рынков», Эдгар Петерс;

o «Энциклопедия технических индикаторов рынка», Колби Роберт;

o «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков», Стив Нисон.

Форекс литература по фундаментальному анализу

Ниже представлен перечень Форекс литературы по фундаментальному анализу. Такие книги не привязаны к какому-либо финансовому рынку, а лишь дают общие для всех финансовых рынков фундаментальные знания.

o «Ключевые экономические индикаторы», Ричард Ямароне;

o «Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям», Э. Найман.

Форекс литература по психологии трейдинга

Ниже представлен перечень Форекс литературы по психологии трейдинга. Психология является неотъемлемой частью торговли на финансовых рынках. Изучение основ психологии торгов поможет вам лучше контролировать свое поведение при заключении ордеров на Форекс.

o «Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха», Даглас Марк;

o «Как играть и выигрывать на бирже», А. Элдер;

o «Малая энциклопедия трейдера», Э. Найман;

o «Психология финансов», Л. Твид;

o «Психология фондового рынка: Страх, Алчность и Паника», Дэвид Кохен;

o «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры», А. Элдер;

Форекс литература по торговым стратегиям

Ниже представлен перечень Форекс литературы по торговым стратегиям. Они помогут вам научиться пользоваться чужими и разрабатывать свои торговые стратегии, откроют секреты совершения прибыльных сделок на валютном рынке.

o «Биржевые секреты: Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли», Конорс, Рашки;

o «Дэйв Лендри о торговле на колебаниях», Д. Лэндри;

o «Как выигрывать в электронном Дейтрейдинге», Бэард, Макберни;

o «Модель. Цена и время. Применение теории Ганна в системах торговли», Хьержик;

o «Новое мышление в тех анализе», Рик Бенсигнор;

o «Покупка и продажа волатильности», К. Конноли;

o «Практический Интернет-трейдинг», И. Закарян;

o «Принципы профессиональной спекуляции», В. Сперандео;

o «Стратегии валютного дилера», Нейл Рекорд;

o «Теория и практика торговли на фондовом рынке. Курс лекций», под редакцией В.В. Твардовского.

Форекс литература по управлению капиталом

Ниже представлен перечень Форекс литературы по управлению капиталом. Правильное распоряжение имеющимися свободными средствами является неотъемлемой частью деловой активности любого инвестора. Научитись управлять своим капиталом, и вас ждет успех на финансовых рынках.

o «Биржевая игра», Р. Джонс;

o «Как инвестировать в индексы», М. Исаакман;

o «Книга инвестиционной мудрости», под редакцией Красса;

o «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров», Ральф Винс;

o «Новый подход к управлению капиталом», Ральф Винс;

o «Преуспевающий инвестор: Что нужно знать, чтобы инвестировать с прибылью и избегать больших убытков», Уильям Дж. О`Нил;

o «Словарь-справочник Интернет-инвестора», под редакцией И. Закаряна;

o «Управление инвестициями», А. Гуслистый.