Состояние показателей первого уровня

Тенденции	Улучшение значений	Значения устойчивости	Ухудшение показателей
Соответствие нормативам
Нормативные значения 1	I.1	I.2	I.3
Значения не соответствуют нормативным II	II.1	II.2	II.3

Состояние I.1 — значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых зна­чений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии I.1, то дан­ному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».

Состояние I.2 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, а анализ динамики показывает их устой­чивость. В таком случае по данной группе показателей финан­совое состояние организации можно определить как «отлич­ное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).

Состояние I.3 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухуд­шение (движение от середины «коридора» к его границам). Оцен­ка финансового состояния в этом случае — «хорошо».

Состояние II.1 — значения показателей находятся за пре­делами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улуч­шению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нор­мы и темпов движения к ней, финансовое состояние орга­низации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние П.2 — значения показателей устойчиво находят­ся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворитель­но» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется ве­личиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние П.З — значения показателей находятся за преде­лами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетво­рительно».

Хороший результат дает использование интегральной оцен­ки финансового состояния предприятия на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализи­руемая организация может быть отнесена к определенному клас­су в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (табл. 1.8).

Таблица 1.8

№

Показатели фи­нансового со­стояния

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

0,70 и бо­лее при­сваиваем 14 баллов

0,69-0,50 присваи­ваем от 13,8 до 10 баллов

0,49-0,30 присваи­ваем от 9,8 до 6 баллов

0,29-0,10 присваи­ваем от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 присваива­ем от 1,8 до 0 бал­лов

Коэффициент критической оценки

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более -> 11 бал­лов

0,99-0,80 ->10,8-7 баллов

0,79-0,70 ->6,8-5 баллов

0,69-0,60 ->4,8-3 баллов

0,59 и ме­нее -> от 2,8 до 0 баллов

Коэффициент текущей лик­видности

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более ->20 бал­лов, 1,70-2,0 ->19 бал­лов

1,69-1,50 -от 18,7 до 13 бал­лов

1,49-1,30 -от 12,7 до 7 бал­лов

1,29-1,00 - от 6,7 до 1 балла

1,09 и ме­нее -от 0,7 до 0 баллов

Доля оборот­ных средств в активах

За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла

0,5 и более -10 бал­лов

0,49-0,40 - от 9,8 до 8 бал­лов

0,39-0,30 - от 7,8 до 6 бал­лов

0,29-0,20 - от 5,8 до 4 бал­лов

Менее 0,20 -> от 3,8 до 0 баллов

Коэффициент обеспечен­ности соб­ственными средствами

За каждую сотую (0,01) пункта сни- жения снИ" мается по 0,3 балла

0,5 и бо­лее -12,5 балла

0,49-0,40 - от 12,2 до 9,5 балла

0,39-0,20 - от 9,2 до 3,5 балла

0,19-0,10 - от 3,2 до 0,5 балла

Менее 0,10 - 0,2 бал­ла

Коэффициент капитализации

За каждую сотую (0,01) пункта по­вышения снимается по 0,3 балла

Меньше 0,70 до 1,0 -17,1-17,5 балла

1,01-1,22 - от 17,0 до 10,7 балла

1,23-1,44 - от 10,4 до 4,1 балла

1,45-1,56 - от 3,8 до 0,5 бал­ла

1,57 и бо­лее от 0,2 до 0 баллов

Коэффициент финансовой независимости

За каждую сотую (0,01) пункта сни­жения сни­мается по 0,4 балла

0,50-0,60 и более – 9-10 баллов

0,49-0,45 - от 8 до 6,4 балла

0,44-0,40 -от 6 до 4,4 балла

0,39-0,31 - от 4 до 0,8 балла

0,30 и ме­нее - от 0,4 до 0 баллов

№

Показатели фи­нансового со­ стояния

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

Коэффициент финансовой устойчивости

За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу

0,80 и более -5 баллов

0,79-0,70 - 4 балла

0,69-0,60 -3 балла

0,59-0,50 - 2 балла

0,49 и менее - от 1 до 0 баллов

Границы классов

100 - 97,6 балла

94,3 - 68,6 балла

65,7 - 39 баллов

36,1 - 13,8 балла

10,9 - 0 баллов

 

1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организа­ции, имеющие рациональную структуру имущества и его ис­точников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс — это организации нормального финансового со­стояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам до­пущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные орга­низации.

3-й класс — это организации, финансовое состояние кото­рых можно оценить как среднее.

4-й класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определен­ный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как пра­вило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс — это организации с кризисным финансовым со­стоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Этипредприятия убыточные.

 

Практические задания по параграфу 1.5.

Задание 20

Классифицируйте финансовое состояние организации по сводным критериям оценки баланса, используя данные табли­цы 1.8:

	На начало года	На конец года
Показатели	Фактическое значение коэффициента	Коли­чество баллов	Фактическое значение коэффициента	Коли­чество баллов
1. Коэффициент абсолют­ной ликвидности (L2)
2. Коэффициент крити­ческой оценки (L3)
3. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
4. Доля оборотных средств (L6)
5. Коэффициент обеспе­ченности собственными оборотными средст­вами (L7)
6. Коэффициент капита­лизации (U1)
7. Коэффициент финан­совой независимости (U3)
8. Коэффициент финан­совой устойчивости (U5)
Итого
КЛАСС

Напишите вывод.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 21

Используя данные бухгалтерской отчетности и методику таблицы 1.8, проведите комплексную оценку финансового состояния предприяти. Составьте аналитическую таблицу (как в задании 20). Напишите вывод.

 

Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Контрольные вопросы по разделу 2

1.Каким образом оценивается уровень деловой активности организа­ции?

2.Как можно рассчитать оборачиваемость средств?

3.Почему важно ускорять скорость оборота активов?

4.Каково значение и последовательность расчета финансового цикла?

5.Что относится к понятию «финансовый результат» деятельности организации?

6.Какие внешние факторы (не зависящие от деятельности предприя­тия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?

7.Какие внутренние факторы (зависящие от деятельности предприя­тия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?

8.Из чего складываются доходы организации?

9.Какие поступления отражаются в составе операционных доходов организации?

10.Какие поступления отражаются в составе внереализационных до­ходов организации?

11.Какие выплаты и затраты отражаются в составе операционных рас­ходов организации?

12.Какие выплаты и затраты отражаются в составе внереализацион­ных расходов организации?

13.Что отражается в составе чрезвычайных доходов и расходов орга­низации?

14.Как определить и проанализировать прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль?

15.Перечислите признаки классификации затрат.

16.Что означает проведение анализа затрат по элементам?

17.Какие факторы влияют на прибыль от продаж, прибыль до налого­обложения и чистую прибыль?

18.В чем сущность анализа динамики прибыли?

19.Как рассчитывается рентабельность продаж организации?

20.Перечислите факторы, влияющие на рентабельность продаж организации.

21.Какие коэффициенты включаются в сводную систему показателей рентабельности организации?

22.Какой коэффициент позволяет оценить эффективность использо­вания активов организации?

23.Какая категория пользователей отчетности заинтересована в пред­ставлении коэффициента рентабельности собственного капитала?

24.Как оценить воздействие финансового рычага?

25.Какова связь между рентабельностью собственного капитала и рен­табельностью активов?