Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию (рзпп)

Рзпп и Рпр характеризуют эффективность текущих затрат на производство и продажи всей продукции.

Рзпп = Ппр (050 ф.2)/СПпр(020+030+040 ф.2) = (Впр-СПпр) /СПпр

Расчёт рентабельности затрат на проданную продукцию базируется на основном принципе построения показателя эффективности: соотношение результата и затрат.

В специальной литературе и в ряде нормативных актов предлагается показатель рентабельности продаж, который рассчитывается по формуле Рпр = Ппр/Впр = (Впр-СПпр)/Впр

По своей сути, рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли от продаж в выручке. Оба показателя широко используются в аналитической практике.

Рзпп больше при внутреннем финансовом анализе. Рпр – при внешнем анализе.

Показатели Рзпп и Рпр являются универсальными, т.к. их можно рассчитать по отдельному изделию (работе, услуге), по отдельной группе изделий, по отдельному сегменту, по всей совокупности проданной продукции, по отрасли, по региону.

Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж осуществляется на базе использования приёма элиминирования, а расчёт влияния факторов производится способом цепных подстановок.

Рассмотрим методику факторного анализа этих показателей на примере рентабельности продаж. Факторный анализ возможен в 2 вариантах, которые различаются содержанием информационной базы.

1) Упрощённый – осуществляется только по данным ОПУ. При этом варианте определяется размер влияния на динамику рентабельности продаж двух факторов: цен продаж и себестоимости продаж.

С целью факторного анализа производится расчёт подстановки:

рентабельность продаж при фактических продажах и базисной с/с

Рпр усл. = (Впр1-СПпр0)/Впр1

Расчёт влияния факторов осуществляется по формулам:

1.1. Влияние изменения цен продаж

dРпр(dЦен) = (Впр1-СПпр0)/Впр1 – (Впр0-СПпр0)/Впр0

1.2 Влияние изменения с/с продаж

dРпр(dСПпр) = (Впр1-СПпр1)/Впр1 – (Впр1-СПпр0)/Впр1

 

Баланс факторов

dРпр = Рпр1-Рпр0=dРпр(dЦены)+ dРпр(dСПпр)

2) Углублённый – осуществляется на базе данных ОПУ и дополнительной информации. Определяется влияние 3 факторов (из 4, влияющих на Ппр): структура продаж, себестоимость продаж, цены продаж. Этот вариант используется редко и только там, где осуществляется калькулирование себестоимости единицы продукции. Этот вариант изложен в приложении №6 учебного пособия.

ЛЕКЦИЯ

 

Расширенная модель рентабельности ЧА по сравнению с такой же моделью рентабельности совокупных активов имеет один дополнительный фактор, который стоит в модели на первом месте.

Этот фактор возникает из способа расчёта рентабельности чистых активов с учётом того, что создание ЧП связано с функционированием всей совокупности активов, а не только чистых активов. Расширенная семифакторная модель рентабельности ЧА имеет вид

 

Рча = ЧП/ЧАср = Аср/ЧАср*Арср/Аср*Апср/Арср*Впр/Апср*Ппр/Впр*ПДН/Ппр*ЧП/ПДН

 

Аср/ЧАср – коэффициент соотношения средней стоимости совокупных и чистых активов.

Рентча=Кча*ур*уп*ОАп*Рпр*Кпфр*Кэл

 

Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов производится способом абсолютных разниц.

 

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

РентСК=ЧП/СКср

Модель рентабельности СК аналогична модели рентабельности ЧА, т.к чистые активы – это величина собственного капитала, уменьшенная на задолженность участников-учредителей по взносам в УК и увеличенная на доходы будущих периодов

При отсутствии таких статей в балансе чистые активы равны СК.

Двухфакторная модель рентабельности СК имеет вид

 

Рск=Впр/СКср*ЧП/Впр=Оск*Рпрчп

Расширенная модель имеет вид

Рск=ЧП/СКср=Кср/СКср*Крср/Кср*Кпср/Крср*Впр/Кпср*Ппр/Впр*ПДН/Ппр*ЧП/ПДН

 

Представим эту модель в следующем виде:

Рск=Кск*ур*уп*Окп*Рпр*Кпфр*Кэл

Кск – это коэффициент соотношения стоимости совокупного и собственного капиталов, характеризует структуру капитала.

ур- удельный вес капитала, реально находящегося в обороте

уп – удельный вес капитала, используемого в предпринимательских целях

Окп- отдача капитала, используемого в предпринимательских целях

 

Расчёт влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц

 

Факторный анализ рентабельности акционерного капитала (уставного капитала)

Ракцк=ЧП/АКср

Двухфакторная модель имеет вид

Ракцк=Впр/АКср*ЧП/Впр=Оак*Рпрчп

Семифакторная модель

Ракцк= ЧП/АКср=Кср/АКср*Крср/Кср*Кпср/Крср*Впр/Кпср*Ппр/Впр*ПДН/Ппр*ЧП/ПДН

Ракцк= Как*ур*уп*Окп*Рпр*Кпфр*Кэл

Как – коэффициент соотношения совокупного и акционерного капиталов

Расчёт влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц

Факторный анализ доходности акционерного капитала

Доходность акционерного капитала рассчитывается по формуле

Дак=Д(П)/АКср

Д(П) – дивиденды (проценты), начисленные в пользу собственников из чистой прибыли

Трёхфакторная модель доходности акционерного капитала имеет вид:

Дак=Впр/АКср*ЧП/Впр*Д(П)/ЧП

Представим эту модель в следующем виде:

Дак=Оак*Рентпрчп*Уд(п)

Уд(п) – удельный вес дивидендов в чистой прибыли. Отражает тип дивидендной политики

Восьмифакторная модель доходоности акционерного капитала имеет вид:

Дак=Д(п)/АКср= Кср/АКср*Крср/Кср*Кпср/Крср*Впр/Кпср*Ппр/Впр*ПДН/Ппр*ЧП/ПДН*Д(п)/ЧП

Как*ур*уп*Окп*Рпр*Кпфр*Кэл*Уд(п)

 

 

Расчёт влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц

Факторный анализ устойчивости экономического роста

Уровень финансовой устойчивости организации, т.е. её финансовая независимость и платёжеспособность во многом определяются темпами роста СК за счёт чистой прибыли.

Поэтому в системе показателей оценки финансового состояния организации важное место занимает такой показатель-фактор, как коэффициент устойчивости экономического роста.

КУЭР

он рассчитывается по формуле

КУЭР=(ЧП-Д)/СКср=Капитализированная ЧП/СКср

Д – начисленные дивиденды и %

Кроме них, из чистой прибыли вычитают суммы, использованные на иные цели. (Материальное поощрение, соцнужды, благотворительность).

Комбинированная модель зависимости КУЭР имеет вид

КУЭР=(ЧП-Д)/СКср = ЧП/СКср – Д/СКср = ЧП/СКср – ЧП*Д/ЧП*СКср = ЧП/СКср * (1-Д/ЧП) = Рск*(1-Нд)

Нд- норма распределения чистой прибыли на дивиденды. Характеризует дивидендную политику организации, потому что отражает долю дивидендов в чистой прибыли.

Таким образом, КУЭР, характеризуя размер капитализированной чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала, зависит от рентабельности СК и от типа дивидендной политики.

КУЭР растёт при росте рентабельности СК и снижается при росте нормы распределения прибыли на дивиденды.

Факторный анализ можно осуществить на основе способа абсолютных разниц.

dКУЭР = dКУЭР(dРск)=(Рск1-Рск0)*(1-НД0)

Дак=dКУЭР(dНД)=Рск1*((1-НД1)-(1-НД0))

если в квадратных скобках плюс, значит, КУЭР вырастет

Баланс факторов

dКУЭР=КУЭР1-КУЭР0=dКУЭР(dРск)+ dКУЭР(dНД)

 

При детализации влияния на изменение КУЭР факторов, воздействующих на рентабельность СК, расширенная факторная модель КУЭР примет вид:

КУЭР=Кср/СКср*Впр/Кср*ЧП/Впр*(1-Нд)

или

КУЭР=Кск*Ок*Рпрчп*(1-НД)

Кск – коэффициент соотношения совокупного и собственного капиталов.

Ок – отдача капитала

Расчёт влияния факторов на основе этой модели также осуществляется способом абсолютных разниц

 

2-й семестр

 

Анализ себестоимости

На первом семинаре контрольная работа. Курсовик – 15 страниц теории, таблицы и выводы, возможные причины

Факторный анализ расходов по обычным видам деятельности (РОВД) и себестоимости продаж

Определение понятий и классификация РОВД, затрат на производство и показателей себестоимости

Обобщающие показатели себестоимости, их состав и методика расчёта

Анализ затрат на производство в разрезе экономических элементов

Факторный анализ обобщающих показателей себестоимости

а) факторный анализ полной себестоимости проданной продукции

б) факторный анализ затрат на 1 рубль (тыс. руб.) проданной продукции

Факторный анализ материальных затрат

Факторный анализ расходов на оплату труда

Анализ комплексных статей затрат