Критерий выбора оптимального метода управления риском

В процессе управления, критерием принятия решений, как правило, является его эффективность. В данном контексте выбор оптимального инструмента снижения риском может осуществляться по формуле

,

где Е – показатель эффективности мероприятия по снижению риска; Y_i0 и Y_i1 – ущерб от реализации i-го вида риска соответственно до и после мероприятия; P_i0 и P_i1 – вероятность реализации i-го вида риска соответственно до и после мероприятия; С_i – затраты на предотвращение i-го вида риска.

В зависимости от конкретных затрат, специфики риска и требований к его уровню критерий может меняться.

В частности, если целью является достижение какого-либо нормативного параметра риска, за основу целесообразно использовать критерий минимальных затрат.

Или, наоборот, при заданных параметрах, которые характеризуют приемлемый уровень риска (это могут быть самые различные косвенные показатели – финансовые нормативы, экологические стандарты и пр.), критерием выбора может быть вариант, обеспечивающий получение максимальной прибыли.

В условиях достаточной определенности целесообразно использование традиционных количественных методов оценки эффективности мероприятий (формула 4.1) с некоторыми допущениями в зависимости от степени определенности ситуации.

В условиях частичной определенности наиболее подходящим является статистический анализ.

Условия неопределенности ограничивают сферу применения количественных критериев способами оценки, основанных на нечетких взаимосвязях (методы теории игр).

В условиях полной неопределенности единственно применимыми являются эвристические приемы (включая экспертную оценку), основанные на опыте и знаниях лиц, ответственных за принятие решений.

В отсутствие достоверной информации для количественной оценки используются качественные подходы к анализу эффективности. Одна из важнейших качественных характеристик риска, которую необходимо учитывать при выборе метода его снижения, определяется зависимостью «риск–доходность». На рис. 6 представлена кривая, которая показывает траекторию приемлемости управленческих решений в контексте соотношения риска и доходности.

График отражает зависимость, согласно которой стремление получить более высокий доход всегда сопровождается повышенным риском. Допустимым будет считаться состояние над кривой. Логика выбора инструмента управления риском в данном случае построена на принципе, чем больше надежность, тем ниже доходность.

 

Рис. 6 Соотношение «риск–доходность» Состояние ниже кривой на рис. 6 можно назвать неоптимальным. Субъекты, для которых характерно неоптимальное соотношение «риск-доходность», обладают пониженной конкурентоспособностью. Им необходимо искать более эффективные методы управления риском.

6. Основное правило выбора метода управления риском Основное правило заключается в том, что выбор метода управления риском зависит от его величины. Наглядно это правило продемонстрировано на рис. 7.

 

 

Рис. 7. Зависимость выбора инструментов управления риском от его уровня Анализируя зависимость, отметим, что невысокий риск сохраняется всегда. Очевидно, что при малом риске нецелесообразно тратить значительные средства на его предотвращение, тем более что часто неопределенность является неотъемлемым условием получения прибыли. В подобной ситуации возможно сохранение риска, либо его компенсация собственными усилиями, что не должно привести к значительному снижению эффективности деятельности. Как правило, на предприятиях всегда существуют резервные фонды, которые выполняют функцию самострахования и обеспечивают наличие необходимого минимума средств для компенсации неблагоприятных последствий.

Риски более высокого уровня ограничиваются посредством локализации, нормированием основных параметров деятельности. При повышении неопределенности эффективно также распределение рисков.. Критические риски обычно принимать нецелесообразно. Наиболее оптимальным выходом является их передача, в частности, страхование.

 

Методы уклонения от риска. Методы локализации риска

К методам уклонения от риска можно отнести:

– отказ от работы на нестабильном рынке в несвойственных для привычной деятельности компании условиях;

– избежание партнеров и контрагентов с сомнительной репутацией;

– отказ от рискованных проектов (к ним можно отнести инновационные проекты с неясными перспективами);

– отказ от кредитования ненадежных клиентов и финансирования рискованных операций;

‑ отказ от проведения рисованных финансовых операций и использования рискованных финансовых инструментов;

– отказ от использования больших объемов заемного капитала, если это может привести к потере финансовой независимости и т.д.

Методы локализации риска

Локализация риска предполагает выявление подразделений, стадий, сфер деятельности, в которых происходит его концентрация, и ограничение уровня опасности.

Локализация риска путем создания венчурных предприятий или специальных венчурных подразделений внутри корпорации. Риску подвергается не все предприятие, а венчурная структура, в пределах которой можно с более высокой эффективностью разрабатывать и осуществлять мероприятия по снижению опасности.

Локализация риска путем наложения ограничений на определенные параметры деятельности на этапах и участках с высокой неопределенностью широко применяется в управлении предприятиями и организациями и реализуется в виде системы нормативов, среди которых можно выделить следующие:

– нормирование запасов сырья и материалов (позволяет ограничить риск остановки производственного процесса в случае перебоев с поставками и прочими трудностями в снабжении);

– нормирование воздействия на окружающую среду (призвано ограничить уровень экологического риска);

– нормирование финансовых параметров деятельности (система финансовых нормативов, таких как степень ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости и пр., позволяет обеспечить удовлетворительный уровень финансовой устойчивости предприятия и, таким образом, предотвратить банкротство) и др.