Тема 3. Оцінка фінансового стану підприємства.

Семінарське заняття – 2 год.

Практичне заняття – 2 год.

Самостійна робота – 12 год.

· Питання для обговорення на семінарському занятті:

· 1. Значення і необхідність оцінки фінансового стану підприємства.

· 2. Мета оцінки фінансового стану підприємства.

· 3. Основні завдання оцінки фінансового стану підприємства.

· 4. Аналіз ліквідності підприємства.

· 5. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства.

· Питання для обговорення на практичному занятті:

· 1. Аналіз прибутковості підприємства.

· 2. Аналіз акціонерного капіталу підприємств.

· 3. Аналіз рівня прийняття рішень.

· 4. Практичні завдання.

 

Перелік ключових понять теми:

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Аналіз ліквідності (Liquidity ratios) — характеризує можливість підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання із своїх поточних активів.

Платоспроможність підприємства — це здатність виконувати свої зовнішні обов'язки, використовуючи власні активи. Цей показник вимірює фінансовий ризик, тобто вірогідність банкрутства. Для обчислення рівня платоспроможності використовують спеціальний коефіцієнт, який показує частку власного (акціонерного) капіталу підприємства в його загальних обов'язках.

 

Теми рефератів і доповідей:

1. Оцінка фінансового стану підприємств. Її особливості та значення..

2. Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємств.

3. Аналіз та оцінка фінансового стану різних суб’єктів господарювання.

4. Аналіз фінансового стану як фактор прийняття рішень для інвестування.

5. Значення фінансового стану підприємств з позицій різних груп інвесторів.

 

Питання для самоконтролю:

1. Надайте загальну характеристику оцінки фінансового стану підприємств.

2. Обґрунтуйте цілі та завдання оцінки фінансового стану підприємств.

3. Визначте поняття фінансової стійкості підприємства.

4. Визначте поняття абсолютної фінансової стійкості, нормальної стійкості, нестійкого, кризового та гранично кризового фінансового стану підприємства.

5. Дайте характеристику системи показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства.

6. Охарактеризуйте поняття ліквідності та платоспроможності підприємства.

7. Опишіть систему показників, що характеризують ліквідність підприємства.

8. Обґрунтуйте поняття прибутковості підприємства та назвіть основні показники прибутковості.

9. Охарактеризуйте показники використання акціонерного капіталу.

10. Наведіть фактори за якими приймаються інвестиційні рішення.

 

Завдання для самостійної роботи:

Теоретичні питання:

1. Основні напрями аналізу фінансового стану підприємства.

2. Послідовність аналізу фінансового стану.

3. Економічна оцінка балансу підприємства, горизонтальний та вертикальний аналіз статей бухгалтерського балансу.

4. Коефіцієнтні і факторні моделі аналізу.

5. Експрес-аналіз фінансового стану.

6. Деталізований аналіз фінансового стану.

7. Поняття фінансової стійкості та стабільності підприємства.

8. Основні фактори, що впливають на стійкість фінансового стану підприємства.

9. Система показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства: методика їх розрахунку.

10. Сутність ліквідності і платоспроможності та їх значення при оцінці фінансового стану підприємства.

11. Зміст та послідовність аналізу ліквідності підприємства; основні стадії її оцінки:

12. Зміст та основі напрямки здійснення аналізу платоспроможності підприємства.

 

Ситуаційні завдання:

1. На основі наведених статей балансу обчислити поточний коефіцієнт ліквідності

Показник	На початок року, тис. грн	На кінець року, тис. грн
Запаси
Дебіторська заборгованість
Кредиторська заборгованість
Грошові кошти і короткострокові цінні папери
Короткострокові кредити

 

 

2.. Визначити платіжні кошти та поточні зобов’язання підприємства.

Показник	Значення, тис. грн..
Пред’явлені до сплати рахунки постачальників
Заборгованість за страхуванням майна
Залишок коштів на поточному рахунку
Пред’явлені до продажу цінні папери
Короткострокові кредити банку до погашення
Рахунки підрядної будівельної організації, пред’явлені до оплати
Рахунки покупців, що підлягають оплаті
Векселі, видані постачальникам до оплати
Кошти до отримання за реалізовані основні фонди
Інші надходження грошових коштів
Заборгованість за розрахунками з бюджетом
Зобов’язання за розрахунками з оплати праці
Зобов’язання за розрахунками з позабюджетних платежів
Кошти до надходження за реалізовані зайві матеріали
Депонентська заборгованість з оплати праці
Залишок грошових коштів у касі
Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів
Надходження від покупців за простроченими рахунками

 

 

3. Розрахувати показники використання акціонерного капіталу корпоративного підприємства за наступними даними:

Показники акціонерного товариства	Величина г	Показника
Попередні роки	Звітний рік
1 Статутний фонд акціонерного товариства, т. грн.
2. Капіталізована вартість акцій, т. грн.
3. Кількість акцій у статутному фонді, т. од.
4. Чистий прибуток, т. грн.
5. Фонд виплата дивідендів, т. грн.
6. Прибуток, вкладений у розвиток АТ, т. грн.
7. Емісія акцій, т. од.		-

 

Тестові завдання:

1. Фінансовий стан підприємства характеризується:

А. Сукупністю виробничо-господарських факторів.

Б. Системою показників, що відображають наявність фінансових ресурсів.

В. Системою показників, що відображають наявність і формування фінансових ресурсів.

Г. Формуванням та використанням фінансів підприємства.

2. Фінансовий стан підприємства залежить від:

А. Фінансової політики підприємства.

Б. Випуску продукції.

В. Реалізації продукції.

Г. Результатів виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності підприємства.

Д. ефективності використання фінансових ресурсів

3. Показник маневреності власного капіталу підприємства належить до:

А. До показників прибутковості.

Б. До показників фінансової стійкості.

В. До показників ліквідності.

Г. До показників майнового складу.

Д. До показників ділової активності підприємства.

4. Фінансовий стан підприємства – це:

А. Система показників, що відображають наявність, розміщення й використання фінансових ресурсів.

Б. Система показників, що відображають ліквідність та платоспроможність підприємства.

В. Система показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства.

5. Фінансовий стан підприємства вважають сталим за умови:

А. Перевищення частки основного капіталу у загальній вартості майна.

Б.Перевищення частки оборотного капіталу у загальній вартості майна.

В.Оптимальне співвідношення основного і оборотного капіталу.

6. До показників ділової активності відносять:

А.Наявність власних оборотних коштів.

Б. Дебіторська заборгованість.

В.Коефіцієнт оборотності активів.

Г.Коефіцієнт автономії.

7 .Відношення позикового капіталу до власного — це:

А.Коефіцієнт маневреності власного капіталу.

Б.Коефіцієнт автономії.

В.Коефіцієнт фінансової стійкості.

8. Ліквідність балансу характеризує:

А. Наявність кредиторської заборгованості.

Б.Здатність підприємства погашати довгострокові кредити.

В.Спроможність підприємства забезпечувати фінансову незалежність.

Г.Швидкість перетворення активів у готівку.

9. Назвіть швидко ліквідні активи:

А. Грошові кошти та їх еквіваленти.

Б.Короткострокові фінансові вкладення.

В. Виробничі запаси.

Г.Основні засоби.

10. Розмістіть послідовно активи у порядку зростання ступеня їх ліквідності:

А.Виробничі запаси.

Б. Грошові кошти та їх еквіваленти.

В. Дебіторська заборгованість.

Г. Короткострокові фінансові вкладення.

Д. Основні засоби.

11. Основною ознакою ліквідності є:

А. Відповідність дебіторської заборгованості кредиторській.

Б.Перевищення власного капіталу над залученим.

В. Перевищення оборотних активів над необоротними.

Г. Перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами.

12.Основною ознакою платоспроможності є:

А.Відсутність простроченої дебіторської заборгованості;

Б. Наявність прибутку.

В. Відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Г. Відсутність залучених активів у складі авансованого капіталу.