Київський національний університет внутрішніх справ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ВНУТРІШНІХ СПРАВ

НАВЧАЛЬНО-НАУКОВИЙ ІНСТИТУТ ПРАВА ТА ПСИХОЛОГІЇ

ФАКУЛЬТЕТ ПРАВОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТА ПСИХОЛОГІЇ

 

Кафедра економічних та фінансово-правових дисциплін

 

 

Навчально-методичний комплекс з дисципліни

 

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

 

для підготовки фахівців освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр»

галузь знань «Правознавство» на основі освітньо-кваліфікаційного рівня «бакалавр»

 

 

Київ – 2011

Кафедра економічних та фінансово-правових дисциплін факультету правового забезпечення підприємницької діяльності та психології ННІПП КНУВС

 

 

Навчально-методичні матеріали

з курсу "Фінансовий аналіз"

для студентів I курсу освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр»

галузь знань «Правознавство» на основі освітньо-кваліфікаційного рівня «бакалавр» факультету правового забезпечення підприємницької діяльності та психології

 

 

Укладач:

кандидат економічних наук, старший викладач кафедри економічних та фінансово-правових дисциплін Селіверстова Л.С.

 

Рецензент:

кандидат економічних наук, завідувач кафедри економічних та фінансово-правових дисциплін Безрутченко С.М.

 

Навчально-методичні матеріали з дисципліни "Фінансовий аналіз" затверджені на засіданні кафедри економічних та фінансово-правових дисциплін від "" 20 11 року, протокол №.

1. ВСТУП

 

Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств та інших суб'єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об'єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання фінансового стану підприємства. Оцінювання фінансового стану підприємства становить інтерес для широкого кола суб'єктів ринку (інвестори, кредитори і постачальники, партнери по бізнесу, банки тощо). Поява в Україні фінансових ринків, пріоритет фінансових ресурсів об'єктивно сприяли розвитку такого важливого напрямку аналітичної роботи, як фінансовий аналіз.

 

2. РОБОЧА ПРОГРАМА

ПОЯСНЮВАЛЬНА ЗАПИСКА

Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств та інших суб'єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об'єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання фінансового стану підприємства. Оцінювання фінансового стану підприємства становить інтерес для широкого кола суб'єктів ринку (інвестори, кредитори і постачальники, партнери по бізнесу, банки тощо). Поява в Україні фінансових ринків, пріоритет фінансових ресурсів об'єктивно сприяли розвитку такого важливого напрямку аналітичної роботи, як фінансовий аналіз.

Метою вивчення дисципліни є формування системи знань з теорії та практики фінансового аналізу, оволодіння теоретико-методологічними основами здійснення фінансового аналізу, набуття практичних навичок щодо експертної оцінки фінансово-господарської діяльності та внутрішніх резервів зміцнення фінансового стану підприємства.

Відповідно мети курсу основними завданнями дисципліни «Фінансовий аналіз» є:

- з'ясування сутності та значення фінансового аналізу, оволодіння знаннями з його основ, фінансово-економічного механізму, методами та прийомами його здійснення;

- ознайомлення з джерелами та особливостями інформаційного забезпечення фінансового аналізу на підприємствах різних галузей, сфер діяльності та форм власності;

- вивчення комплексу показників оцінки фінансового стану підприємства та їх класифікації, методичної послідовності та по рядку їх розрахунку, методів оцінки;

- вивчення порядку та методів аналізу стану та використання оборотних коштів підприємства;

- вивчення методів оцінки вхідних та вихідних грошових потоків підприємства;

- оволодіння методами оцінки майна підприємства;

- оволодіння методами аналізу капіталу підприємства;

- вивчення методичних принципів оцінювання ліквідної та платоспроможності, фінансової стійкості, кредитоспроможної та ділової активності, інвестиційної привабливості підприємства;

- оволодіння методами комплексного оцінювання фінансового стану підприємства.

 

Основні професійні компетенції

 

Засвоївши програму навчальної дисципліни «Фінансовий аналіз» спеціалісти (магістри ) за відповідними напрямами підготовки, спеціальностями та спеціалізаціями мають бути здатними вирішувати професійні завдання та володіти такими основними професійними компетенціями з фінансового аналізу.

У процесі навчання студенти повинні знати:

- основні методи, принципи, інструменти і технологію фінансового аналізу;

- джерела фінансової інформації (її облік, нагромадження тощо) і сформувати навички її використання у процесі аналізу;

- методи і джерела фінансування компанії, інвестиційних проектів і поточної діяльності;

- фінансову термінологію;

- законодавчу базу, що забезпечує фінансово-господарську діяльність підприємств;

- новітні базові фінансові теорії.

-

На рівні навичок і вмінь студенти повинні вміти:

- самостійно виконувати фінансові розрахунки на основі фінансового аналізу;

- розв’язувати фінансові задачі;

- складати фінансові прогнози;

- приймати управлінські рішення на основі результатів фінансового аналізу.

 

Курс 1	Характеристика дисципліни
Кількість залікових кредитів, відповідних ECTS: 5 Модулів: 3 Змістовних модулів: 3 Загальна кількість годин: 180	Рік підготовки: 1 Семестр: 1 Лекції: 20 год. Семінарські заняття: 20 год. Індивідуальна робота: 6 год. Практичні заняття: 14 Самостійна робота: 118 год. Вид контролю: ІСПИТ

ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН

Назва тем	Всього	З викл	З них:	інд	сам
лек	сем	практ	пмк
Змістовний модуль І. Значення й основи фінансового аналізу.
Тема 1. Фінансовий аналіз в системі економічного аналізу					-		-
Тема 2. Аналіз фінансової звітності підприємства							-
Тема 3. Оцінка фінансового стану підприємства							-
Тема 4. Аналіз прибутку та рентабельності підприємства
Проміжний модульний контроль 2
Змістовний модуль ІІ. Аналіз капіталу підприємств.
Тема 5.Інвестиційні потреби підприємства та джерела їх фінансування. Оцінка вартості цінних паперів підприємства.							-
Тема 6.Оцінка вартості капіталу підприємства
Проміжний модульний контроль 2.
Змістовний модуль ІІІ. Методики комплексного фінансового аналізу в діяльності підприємств.
Тема 7.Аудит фінансової діяльності підприємства
Тема 8.Короткостроковий прогноз фінансового стану підприємства
Тема 9.Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств
Тема 10.Стратегічний аналіз фінансових ризиків
Проміжний модульний контроль 3
Всього годин

ПЛАНИ СЕМІНАРСЬКИХ ТА ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ

 

Змістовий модуль 1. Значення й основи фінансового аналізу.

Тема 1. Фінансовий аналіз в системі економічного аналізу.

Семінарське заняття – 2 год.

Самостійна робота – 8 год.

· Питання для обговорення на семінарському занятті:

· 1. Предмет фінансового аналізу

· 2. Методи фінансового аналізу

· 3. Види фінансового аналізу

· 4. Основні етапи фінансового аналізу

· 5. Можливості і значення фінансового аналізу

 

Перелік ключових понять теми:

Фінансовий аналіз - це процес дослідження фінансового стану й основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів подальшого підвищення його ринкової вартості й забезпечення ефективного розвитку.

Предмет фінансового аналізу - це фінансові ресурси підприємства та їх потоки.

Горизонтальний (часовий) ана л із — порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

Вертикальний (структурний) аналіз — визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, а, отже, ведеться перспективний, прогнозний аналіз.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язків показників.

Порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський аналізі порівняння зведених показників звітності за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз і порівняння показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.

Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованихчи стохастичнихприйомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), тобто роздроблення результативного показника на складові частини, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

Метод Дюпон-каскад - система фінансового аналізу, яка передбачає розкладання показника «коефіцієнт рентабельності активів» на ряд інших фінансових коефіцієнтів його формування, взаємозалежність у єдиній системі.

 

Теми рефератів і доповідей:

1. Фінансовий аналіз в системі економічних наук.

2. Сутність фінансового аналізу, його історія та роль у сучасних умовах господарювання.

3. Роль фінансового аналізу у зміцненні господарської діяльності України..

4. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.

5. Задачі фінансового аналізу та методи його проведення.

6. Значення й основи фінансового аналізу в економіці України.

 

Питання для самоконтролю:

1. Що означає поняття "фінансовий аналіз"?

2. Назвіть основні напрями фінансового аналізу та дайте їхню характеристику.

3. Охарактеризуйте предмет фінансового аналізу.

4. Сформулюйте мету фінансового аналізу.

5. Назвіть користувачів фінансової інформації.

6. Назвіть фінансові показники з точки зору різних користувачів фінансової інформації.

7. Які методи фінансового аналізу існують?

8. Дайте характеристику методам фінансового аналізу.

9. Наведіть види фінансового аналізу в залежності від певних ознак.

10. Визначте поняття "внутрішній фінансовий аналіз".

11. Визначте поняття "зовнішній фінансовий аналіз".

12. Яку роль відіграє управлінській аналіз в системі фінансового аналізу?

13. Назвіть основні види фінансового аналізу.

14. Перелічіть основні етапи фінансового аналізу.

15. Охарактеризуйте значення фінансового аналізу.

 

Завдання для самостійної роботи:

Теоретичні питання:

1. Принципові особливості у змісті і організації фінансового та управлінського аналізу.

2. Фактори, що впливають на фінансовий стан підприємства.

3. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу

4. Організаційне забезпечення фінансового аналізу.

5. Зміст фінансового аналізу для різних користувачів інформації.

 

Ситуаційне завдання:

Оцінити привабливість України з позиції потенційного іноземного інвестора за найбільш поширеної рейтинговою методикою. Визначити найбільш важливі шляхи поліпшення інвестиційного капіталу. Вихідні дані наведені в табл.

Таблиця 1

Показники-індикатори	Коефіцієнт вагомості	Рейтингова оцінка
1.	Макроекономічні показники та макроекономічна політика	0,2	Визначається як консолідована оцінка за результатами опитування груп експертів (студентів)
1.1	Темпи змінення валового внутрішнього продукту	0,1
1.2	Інфляція	0,2
1.3	Доходи платоспроможності населення	0,1
1.4	Структурна політика	0,4
1.5	Стан фінансово-кредитної системи	0,2
2.	Політико-правове середовище	0,1
2.1	Політична стабільність суспільства	0,2
2.2	Наявність і стабільність суспільства	0,3
2.3	Гарантії рівності форм власності	0,2
2.4	Державне регулювання підприємницької діяльності	0,1
2.5	Система оподаткування	0,2
3.	Ресурси	0,1
3.1	Наявність сировинних ресурсів	0,5
3.2	Якість робочої сили	0,3
3.3	Активність внутрішніх інвестицій	0,2
4.	Ринок товарів та послуг	0,1
4.1	Доступність ринку	0,2
4,2	Ємкість ринку	0,3
4,3	Наявність інформації про стан ризику	0,2
4.4	Рівень та умови конкуренції	0,3
5.	Інфраструктура	0,1
5.1	Стан фондового ринку	0,4
5.2	Стан ринку праці	0,2
5.3	Рівень розвитку транспортних систем	0,3
5.4	Рівень розвитку комунікаційних мереж	0,1

 

 

Таблиця 2

Підстави для рейтингової оцінки окремих індикаторів

Досягнення країни по даному індикатору	Рейтингова оцінка
Відсутні
Дуже незначні
Незначні
Значні
Дуже значні

 

Тестові завдання:

1. Фінансовий аналіз є складовою частиною...

А. Аналізу господарської діяльності підприємства.

Б. Аналізу фінансової діяльності підприємства.

В. Аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства.

Г. Аналізу виробничого обліку.

Д. Аналізу бухгалтерської звітності.

2. До моделей фінансового аналізу відносять:

А. Кореляційна.

Б. Дескриптивна.

В. Індексна.

Г. Предикативна.

Д. Нормативна.

3. До офіційних документів і нормативно – планових джерел відносять:

А. Закони держави.

Б. Фінансова звітність.

В. Технічна і технологічна інформація.

Г. Укази президента.

Д. Цінники

4. Основними завданнями фінансового аналізу є:

А. Дослідження результатів господарської діяльності підприємства.

Б. Аналіз бухгалтерської звітності.

В. Оцінка ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, прибутковості та ефективності використання майна підприємства.

Г. Планування фінансової діяльності підприємства.

Д. Дослідження фінансових ресурсів.

5. Зовнішній фінансовий аналіз має такі особливості:

А. Орієнтація на публічну звітність підприємства та максимальна відкритість результатів аналізу.

Б. Різноманітність цілей та інтересів суб’єктів аналізу та чисельність користувачів.

В. Орієнтація на зовнішніх користувачів.

Г. Здійснення аналіз зовнішніми аналітиками.

Д. Зовнішній предмет дослідження.

6. Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу є:

А. Аналіз питань, визначених зовнішніми користувачами.

Б. Аналіз питань, визначених зовнішніми аналітиками.

В. Аналіз абсолютних показників прибутку, рентабельності та фінансової стійкості підприємства.

Г. Аналіз ліквідності, платоспроможності, ефективності використання майна та капіталу.

Д. Економічна діагностика фінансового стану підприємства.

7. Основним змістом внутрішнього (традиційного) фінансового аналізу є:

А. Аналіз динаміки прибутку, рентабельності, самоокупності та кредитоспроможності підприємства.

Б. Оцінка використання майна, капіталу, власних фінансових ресурсів.

В. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності підприємства.

Г. Аналіз питань, визначених внутрішніми користувачами.

Д. Аналіз питань, визначених внутрішніми аналітиками.

Практичне заняття – 2 год.

Самостійна робота – 10 год.

· Питання для обговорення на семінарському занятті:

· 1. Види та класифікація джерел інформації для аналізу

· 2. Фінансова звітність підприємства.

· 3. Звіт про власний капітал.

· 4. Звіт про рух грошових коштів

· Питання для обговорення на практичному занятті:

· 1. Бухгалтерський баланс.

· 2. Звіт про фінансові результати.

· 3.Користувачі фінансової інформації.

· 4. Аналіз фінансової звітності для різних користувачів фінансової інформації

· 5. Практичні завдання.

 

Перелік ключових понять теми:

Фінансова звітність – це бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період.

Внутрішні джерела інформації для підприємства – це ті джерела, що знаходяться всередині самого підприємства (внутрішньогосподарські).

Зовнішні джерела інформації для підприємства – ті, що публікуються, а також, які надходять з інших підприємств, інформаційної індустрії.

Первинні документи – це такі достовірні джерела первинної інформації певної форми, які встановлюють факт здійснення господарської операції, служать для аналітичного обліку; на їх основі бухгалтерія веде первинний облік.

Регістри бухгалтерського обліку – це спеціальні таблиці, в яких згруповані облікові записи господарських операцій на рахунках (журнали-ордери, меморіальні ордери, відомості, розроблені таблиці, картки).

Внутрішньогосподарська (управлінська) звітність – це спеціальна звітність, що складається на підставі даних бухгалтерського обліку і призначена для задоволення потреб в інформації внутрішніх користувачів – органів управління підприємства.

Статистична звітність – це звітність, яку складають усі суб'єкти господарювання і яка містить інформацію, необхідну органам державної статистики для оцінки, планування і прогнозування економічного розвитку держави.

Податкова звітність – це звітність, яку складають усі суб'єкти господарювання – платники податків, і яка призначена для надання інформації органам державної податкової адміністрації щодо стану розрахунків з державою за податками.

Баланс – це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал.

Звіт про фінансові результати – це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Зміст, структура і формат цього звіту регламентуються П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати", затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 № 87.

Звіт про власний капітал – звіт, який відображає зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду. Зміст, форма Звіту про власний капітал, вимоги до статей регламентуються П(С)БО 5 "Звіт про власний капітал", затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 №87.

Звіт про рух грошових коштів – звіт, який відображає надходження і видаток грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів", затверджене наказом Міністерства фінансів України від 31.04.99 № 87, визначає зміст, структуру і форму цього звіту.

Примітки до фінансової звітності – сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію та обґрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними положеннями (стандартами).

 

Теми рефератів і доповідей:

1. Фінансова звітність підприємства як об’єкт аналізу.

2. Методичні аспекти аналізу фінансової звітності підприємств.

3. Аналіз та оцінка фінансової звітності суб’єктів господарювання.

4. Еволюція підходів до аналізу фінансової звітності.

5. Аналіз фінансової звітності як фактор прийняття інвестиційних рішень.

 

Питання для самоконтролю:

1. Що означає поняття "фінансова звітність"?

2. Назвіть види джерел інформації для аналізу.

3. Наведіть класифікацію джерел інформації для аналізу.

4. Охарактеризуйте методичні аспекти аналізу фінансової звітності підприємств.

5. Охарактеризуйте інформаційну базу фінансового аналізу суб’єктів господарювання.

6. Яку роль відіграє аналіз фінансової звітності підприємств?

7. Охарактеризуйте баланс підприємства.

8. Охарактеризуйте звіт про фінансові результати підприємства.

9. Назвіть види звітності підприємств.

10. Для чого використовується фінансова звітність підприємств?

11. Визначте поняття "користувачі фінансової звітності".

12. Наведіть порядок складання фінансової звітності.

13. Назвіть вимоги до якості фінансової звітності.

14. Охарактеризуйте користувачів фінансової звітності підприємств.

15. Які функції виконує фінансова звітність у фінансовому аналізі країни?

 

Завдання для самостійної роботи:

Теоретичні питання:

1. Поняття фінансової звітності

2. Мета фінансової звітності

3. Які якісні характеристики фінансової звітності визначені в П(С)БО?

4. Які основні принципи підготовки фінансової звітності Вам відомі?

5. Які вимоги ставляться до звітності?

6. Які існують види та форми фінансової звітності?

7. Які етапи підготовки до складання фінансової звітності Вам відомі?

8. Який порядок подання фінансової звітності?

9. Який порядок складання балансу?

10. Використання даних балансу для управління

11. Яка структура Звіту про фінансові результати?

12. Порядок заповнення Звіту про фінансові результати

13. Мета складання Звіту про рух грошових коштів

14. Основні етапи складання Звіту про рух грошових коштів

15. Мета складання Звіту про власний капітал

16. Порядок складання Звіту про власний капітал

17. Призначення Приміток до річної фінансової звітності

18. Зміст приміток до річної фінансової звітності.

 

Ситуаційні завдання:

1. Скласти баланс підприємства «Імпульс». Відомі залишки статей балансу підприємства «Імпульс»:

Статті балансу	Сума, грн
- кредитори
- позики банку
- продукція на складі
- паливо
- каса
- заборгованість за отримані товари
- дебітори
-заборгованість перед постачальниками
- заборгованість по заробітній платі
- основні засоби
- незавершене виробництво
- розрахунковий рахунок
- статутний капітал	визначити

 

2. Складіть баланс підприємства на основі наступних даних:

Статті балансу	Сума, тис.грн.
Цінні папери
Товари
Кредит банку
Машини і обладнання
Статутний капітал
Готова продукція
Залишок товарів
Дебіторська заборгованість покупців
Офісне обладнання
Земельні ділянки та будівлі
Заборгованість за отримані товари
Векселі одержані
Залишок готівки в касі
Заборгованість за податками
Залишок коштів на чековому рахунку

Тестові завдання:

1. Баланс підприємства підписують:

А. Керівник підприємства

Б. Головний бухгалтер

В. Керівник підприємства і головний бухгалтер

Г. Головний бухгалтер та його заступник

2. Адресатами одержання фінансової звітності є:

А. Власники (засновники) підприємства

Б. Власники підприємства, фінансові органи

В. Фінансові органи, органи державної статистики

Г. Власники (засновники) підприємства, трудовий колек-тив на його вимогу, органи до сфери управління, яких належить підприємства, інші органи та користувачі згідно із законодавством

3. Квартальна фінансові звітність (крім зведеної та консолідованої) подається підприємством не пізніше:

А. 10 числа місяця, наступного за звітним періодом

Б. 15 числа місяця, наступного за звітним періодом

В. 20 числа місяця, наступного за звітним періодом

Г. 25 числа місяця, наступного за звітним періодом

4. Річна фінансова звітність подається підприємством:

А. He пізніше 1 лютого наступного за звітним! роком

Б. He пізніше 20 лютого наступного за звітним роком

В. Рішення приймається керівником підприємства

Г. He пізніше 1 березня наступного за звітним роком

5. Баланс - це:

А. Звіт про результати діяльності підприємства

Б. Звіт, який відображає стан активів та зобов’язань підприємства

В. Звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов’язання і власний капітал

Г. Звіт, який відображає стан і зміни у складі активів і власного капіталу підприємства протягом звітного періоду

Д. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції у рядку 035.

6. Звіт про фінансові результати визначається як:

А. Добуток доходу (виручки) від реалізації продукції і відповідних податків, зборів.

Б. Сума доходу (виручки) від реалізації продукції і відповідно податків, зборів.

В. Відношення доходу (виручки) від реалізації продукції до відповідних податків, зборів.

Г. Різниця між доходами (виручкою) від реалізації продукції і відповідними податками, зборами, знижками тощо.

7. Прибуток від операційної діяльності у Звіті про фінансові результати визначається як:

А. Сума валового прибутку, іншого операційного доходу

Б. Сума чистого доходу, валового прибутку та іншого операційного доходу

В. Різниця між доходом від реалізації та чистим доходом від реалізації продукції

Г. Алгебраїчна сума валового прибутку, іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут інших операційних витрат

8. До складу квартальної фінансової звітності включають:

А. Баланс і Звіт про фінансові результати

Б. Баланс

В. Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про рух грошових коштів

Г. Баланс, Звіт про рух грошових коштів, Звіт про власний капітал

9. Примітки до річної фінансової звітності включають:

А. 10розділів

Б. 15 розділів

В. 20розділів

Г. 13 розділів

Практичне заняття – 2 год.

Самостійна робота – 12 год.

· Питання для обговорення на семінарському занятті:

· 1. Значення і необхідність оцінки фінансового стану підприємства.

· 2. Мета оцінки фінансового стану підприємства.

· 3. Основні завдання оцінки фінансового стану підприємства.

· 4. Аналіз ліквідності підприємства.

· 5. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства.

· Питання для обговорення на практичному занятті:

· 1. Аналіз прибутковості підприємства.

· 2. Аналіз акціонерного капіталу підприємств.

· 3. Аналіз рівня прийняття рішень.

· 4. Практичні завдання.

 

Перелік ключових понять теми:

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Аналіз ліквідності (Liquidity ratios) — характеризує можливість підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання із своїх поточних активів.

Платоспроможність підприємства — це здатність виконувати свої зовнішні обов'язки, використовуючи власні активи. Цей показник вимірює фінансовий ризик, тобто вірогідність банкрутства. Для обчислення рівня платоспроможності використовують спеціальний коефіцієнт, який показує частку власного (акціонерного) капіталу підприємства в його загальних обов'язках.

 

Теми рефератів і доповідей:

1. Оцінка фінансового стану підприємств. Її особливості та значення..

2. Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємств.

3. Аналіз та оцінка фінансового стану різних суб’єктів господарювання.

4. Аналіз фінансового стану як фактор прийняття рішень для інвестування.

5. Значення фінансового стану підприємств з позицій різних груп інвесторів.

 

Питання для самоконтролю:

1. Надайте загальну характеристику оцінки фінансового стану підприємств.

2. Обґрунтуйте цілі та завдання оцінки фінансового стану підприємств.

3. Визначте поняття фінансової стійкості підприємства.

4. Визначте поняття абсолютної фінансової стійкості, нормальної стійкості, нестійкого, кризового та гранично кризового фінансового стану підприємства.

5. Дайте характеристику системи показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства.

6. Охарактеризуйте поняття ліквідності та платоспроможності підприємства.

7. Опишіть систему показників, що характеризують ліквідність підприємства.

8. Обґрунтуйте поняття прибутковості підприємства та назвіть основні показники прибутковості.

9. Охарактеризуйте показники використання акціонерного капіталу.

10. Наведіть фактори за якими приймаються інвестиційні рішення.

 

Завдання для самостійної роботи:

Теоретичні питання:

1. Основні напрями аналізу фінансового стану підприємства.

2. Послідовність аналізу фінансового стану.

3. Економічна оцінка балансу підприємства, горизонтальний та вертикальний аналіз статей бухгалтерського балансу.

4. Коефіцієнтні і факторні моделі аналізу.

5. Експрес-аналіз фінансового стану.

6. Деталізований аналіз фінансового стану.

7. Поняття фінансової стійкості та стабільності підприємства.

8. Основні фактори, що впливають на стійкість фінансового стану підприємства.

9. Система показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства: методика їх розрахунку.

10. Сутність ліквідності і платоспроможності та їх значення при оцінці фінансового стану підприємства.

11. Зміст та послідовність аналізу ліквідності підприємства; основні стадії її оцінки:

12. Зміст та основі напрямки здійснення аналізу платоспроможності підприємства.

 

Ситуаційні завдання:

1. На основі наведених статей балансу обчислити поточний коефіцієнт ліквідності

Показник	На початок року, тис. грн	На кінець року, тис. грн
Запаси
Дебіторська заборгованість
Кредиторська заборгованість
Грошові кошти і короткострокові цінні папери
Короткострокові кредити

 

 

2.. Визначити платіжні кошти та поточні зобов’язання підприємства.

Показник	Значення, тис. грн..
Пред’явлені до сплати рахунки постачальників
Заборгованість за страхуванням майна
Залишок коштів на поточному рахунку
Пред’явлені до продажу цінні папери
Короткострокові кредити банку до погашення
Рахунки підрядної будівельної організації, пред’явлені до оплати
Рахунки покупців, що підлягають оплаті
Векселі, видані постачальникам до оплати
Кошти до отримання за реалізовані основні фонди
Інші надходження грошових коштів
Заборгованість за розрахунками з бюджетом
Зобов’язання за розрахунками з оплати праці
Зобов’язання за розрахунками з позабюджетних платежів
Кошти до надходження за реалізовані зайві матеріали
Депонентська заборгованість з оплати праці
Залишок грошових коштів у касі
Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів
Надходження від покупців за простроченими рахунками

 

 

3. Розрахувати показники використання акціонерного капіталу корпоративного підприємства за наступними даними:

Показники акціонерного товариства	Величина г	Показника
Попередні роки	Звітний рік
1 Статутний фонд акціонерного товариства, т. грн.
2. Капіталізована вартість акцій, т. грн.
3. Кількість акцій у статутному фонді, т. од.
4. Чистий прибуток, т. грн.
5. Фонд виплата дивідендів, т. грн.
6. Прибуток, вкладений у розвиток АТ, т. грн.
7. Емісія акцій, т. од.		-

 

Тестові завдання:

1. Фінансовий стан підприємства характеризується:

А. Сукупністю виробничо-господарських факторів.

Б. Системою показників, що відображають наявніст