Международные финансы и международная финансовая система.

 

Международное сотрудничество охватывает все стороны жизни общества – экономическую, социальную, политическую, культурную. Оно основано на международном разделении труда, перемещении всех видов ресурсов через государственные границы.

 

Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к формированию международных финансов.

 

Международные финансы – это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные объединения (клубы), совершающие операции с валютными ценностями и принимающие решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.

 

Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессами в экспорте и импорте капиталов и др.

 

Международные финансы выполняют следующие функции:

 

- опосредование международной торговли и обмена товарами, услугами и капиталами;

 

- обеспечение экономической интеграции национальных экономик в единую международную систему;

 

- адаптации национальных экономик к международной экономической и финансовой ситуации;

 

- координации проведения национальной финансовой политики государств.

 

Ведущая роль в регулировании мировых финансовых потоков принадлежит международным финансовым институтам таким, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ). Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

 

Финансовые Системы Мира Международные связи в мире сегодня невозможно представить без отлаженного механизма

 

финансовых отношений. Международные финансовые системы – это экономические

взаимосвязи, которые тесно связаны с функционированием таких инструментов мировой экономики как денежные системы мира. Финансовые системы обслуживают разномастные виды взаимоотношений между различными государствами (внешняя экономическая политика, инвестиции, вывоз капитала, туризм, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен и многое другое).

 

Стабильная работа и развитие международной финансовой системы обеспечивается ростом производительных сил, существованием мирового рынка, развитием международного разделения труда, созданием всеобщей системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных взаимоотношений.

 

На сегодняшний день экономики различных государств плотно взаимодействуют. Например, финансовый кризис в одной из стран содержит угрозу для остальных в отношении экономической стабильности. Дефолты, банкротства, долговые моратории в одной кризисной стране вызывают дефолты, падения курсов валют и акций, потрясения на бирже, скачок цен и другие неприятности во всем мире. Так, это стало в особенности актуально при современном развитии международной финансовой системы, после того как ведущие мировые экономические аналитики заговорили о тревожной ситуации в связи с резким ухудшением и угрозой мирового экономического кризиса из-за предполагаемой в США рецессии.

 

Мировые финансовые средства появились, с одной стороны, в результате влияния международных финансовых отношений на хозяйственные мировые связи, но с другой стороны, они оказались результатом создания и развития в мировой экономике финансовой подсистемы. Представляя значимую часть международной экономики, они являются совокупностью мировых финансовых ресурсов, т. е. финансовых ресурсов государств с их национальными финансовыми организациями, мировых финансовых центров мира и международных организаций, всех фирм, представляющих легальный бизнес, и всего земного населения, превысившего численностью шесть миллиардов человек.

 

Международные финансовые системы — это национальные экономики различных государств. А национальную систему финансов формируют четко регулируемые финансовые отношения и соответствующие учреждения, мобилизирующие денежные системы и распределяющие денежные средства с целью финансирования и кредитования народного хозяйства в конкретной стране.

 

Международные финансовые отношения определяются сегодня как значимая составляющая и одна из сложнейших сфер международного хозяйства. В мировых финансовых системах заключены проблемы национальных экономик и мировой экономики в целом, и развитие этих проблем происходит в параллели с историей и тесно взаимосвязаны между собой.

 

56. Финансовая глобализация и еѐ развитие на современном этапе.

 

Современная экономика – это единая глобальная экономическая система, включающая национальные государства, транснациональный капитал, крупные города и мегаполисы, блоки стран, международные организации, оффшоры и отдельные бизнесмены-транснационалы.

 

Финансовая глобализация является частью глобализации экономики и представляет собой процесс формирования и функционирования мировых финансовой, валютной и кредитной систем, сопровождающийся высокой мобильностью капиталов на соответствующих мировых рынках. Структура финансовой глобализации включает в качестве субъектов мировые финансовые рынки, а также глобальные финансовые продукты.

 

Характеристиками финансовой глобализации являются следующие элементы: свободный и эффективный переток капиталов между странами и регионами мира, в том числе по электронным сетям; функционирование мирового валютного, кредитного и финансового рынков; формирование системы наднационального регулирования мировых валютных, кредитных и финансовых систем; стратегическое участие в международных валютных, кредитных и финансовых отношениях транснациональных корпораций.

Финансовая глобализация – это часть процесса всеобщей глобализации, протекающей в сфере международных финансов. Есть мировые финансовые ресурсы, есть группа государств, которые для своего социально- экономического нуждаются в привлечении дополнительных ресурсов, а есть государства, которые готовы их предоставить. Есть ТНК (транснациональные корпорации) и ТНБ и есть финансовые посредники без которых невозможен кругооборот мировых финансовых ресурсов.

 

Финансовая глобализация:

 

1) это свободный и эффективный перелив капиталов между странами и регионами мира, в том числе по электронным сетям

 

2) финансирование глобального финансового рынка

3) формирование наднационального регулирования международных финансов.(МВФ и т.д.)

4) реализация глобальных финансовых стратегий ТНК и ТНБ

Структура:

- международные финансовые рынки

- экономические субъекты (ТНК ТНБ правительства и т.д.)

 

- финансовые инструменты глобального рынка (деньги, инвестиции, долги, кредиты, ценные бумаги)

 

- инфраструктура

 

Причины углубление финансовой глобализации 1)Происходит увеличение удельного веса финансового сектора. Это выражается в общем объеме услуг (финансовые услуги больше 60%)

 

2)увеличенные объемы операций на финансовых рынках (на каждый $ задействованный на рынке товаров приходится 60 $ на финансовых рынках)

 

Микроуровень:

3) растет доля финансовых активов в балансах предприятий

 

4) увеличивается доля финансовых инструментов в имуществе и сбережении домашних хозяйств при уменьшении доли реальных активов (Например, 50% американцев являются держателями акций и поэтому колебание цен на фондовой бирже определяет их личное состояние)

 

5) происходит становление единых информационно-финансовых институтов

 

6) происходит объединение информационных и финансовых компьютерных сетей (развиваются финансовые биржи)

 

Активная глобализация - одна из особенностей послевоенного развития финансовых рынков стран мира. Все они функционируют во все более тесной связи друг с другом, превращаясь в единый финансовый рынок. Иными словами, финансовая глобализация - это более высокая стадия интернационализации деятельности финансовых рынков во всех ее формах с целью обеспечения потребностей развития валютно-финансовых отношений.

 

Совокупные резервы ТНК ныне в несколько раз превышают резервы всех центральных банков вместе взятых. Перемещение только 1 - 2 % массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить паритет любых двух национальных валют. Сегодня у финансового капитала появилось множество новых возможностей самовозрастания вообще неопосредованными процессами: функционирование оффшорных зон или налоговых оазисов, где капиталы надежно защищены извне и могут многократно прокручиваться; втягивание в зону влияния спекулятивного капитала средств социальных фондов (пенсионного, социального страхования) через навязывание перехода на так называемую накопительную систему социального обеспечения, интенсивное задействование в последние десятилетия новых финансовых инструментов и операций (деривативов), в том числе в виде фьючеров и опционов, предоставляющих прекрасную возможность для безграничных финансовых манипуляций. В результате экономическая глобализация все больше приобретает форму финансовой глобализации, подрывая основы национальных денежно-финансовых систем. Финансовая глобализация резко усиливает экономическую нестабильность и

социальное неравенство. Она игнорирует и сводит к нулю выбор народов, подавляет суверенитет государств в интересах развития ТНК и финансовых рынков.

 

Совокупные резервы ТНК ныне в несколько раз превышают резервы всех центральных банков вместе взятых. Перемещение только 1 - 2 % массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить паритет любых двух национальных валют. Сегодня у финансового капитала появилось множество новых возможностей самовозрастания вообще неопосредованными процессами: функционирование оффшорных зон или налоговых оазисов, где капиталы надежно защищены извне и могут многократно прокручиваться; втягивание в зону влияния спекулятивного капитала средств социальных фондов (пенсионного, социального страхования) через навязывание перехода на так называемую накопительную систему социального обеспечения, интенсивное задействование в последние десятилетия новых финансовых инструментов и операций (деривативов), в том числе в виде фьючеров и опционов, предоставляющих прекрасную возможность для безграничных финансовых манипуляций. В результате экономическая глобализация все больше приобретает форму финансовой глобализации, подрывая основы национальных денежно-финансовых систем. Финансовая глобализация резко усиливает экономическую нестабильность и социальное неравенство. Она игнорирует и сводит к нулю выбор народов, подавляет суверенитет государств в интересах развития ТНК и финансовых рынков.

 

 

57.Международный финансовый рынок: понятие, функции и участники.

 

Совокупность национальных финансовых рынков называется международным финансовым рынком (МФР), который представляет собой совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заемщиков разных стран. Этот рынок функционирует благодаря наличию соответствующих инфраструктурных систем, которые обеспечивают и поддерживают целостность МФР; он регулируется различного рода международными соглашениями и международными институтами.

 

МФР стал развиваться с началом вывоза (миграции) капитала к концу XIX в. На современном этапе в период глобализации экономики к его функциям относятся:

 

1. Аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами.

 

2. Обеспечение роста эффективности экономики, прежде всего производственного потенциала, на основе поддержания ее (его) необходимыми финансовыми ресурсами.

 

В практической деятельности и теоретических основах МФР подразделяется на первичный и вторичный. Они тесно связаны между собой, так как первичный рынок насыщает вторичный ценными бумагами. Первичный рынок служит для перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, т.е. происходит смена владельцев долговых обязательств, при этом величина ресурсов первоначальных заемщиков не меняется. Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств и других финансовых активов, что приводит к росту ликвидности рынка в целом, а следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов и инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов (кредитный рынок) и фондового рынка.

УЧАСТНИКИ

 

Его участниками выступают комм. и Центральные банки, вал. биржи, брокерские агентства, м/н корпорации.

 

Основные его участники – это комм. банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет ин. активов, но и осуществляют вал. сделки от лиц фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. Вал. сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной валюты.

 

Центральные банки выступают на вал. рынках двояким образом. Прежде всего, они являются участниками рынка, имеющими подобно коммерческим банкам собственные интересы. Другой

задачей центральных банков явл. обеспечение устойчивости собственной валюты не только внутри страны, но и в отношениях с другими валютами. Поэтому они участвуют в операциях на вал. рынках для защиты собственной валюты. Центральные банки стран, входящих в вал. системы, обязаны поддерживать в твердо установленных границах курсы своей валюты относительно других стран, входящих в данную систему. При необходимости с помощью операций купли-продажи валюты они должны восстанавливать курсовые соотношения.

 

К услугам банков и небанковских финансовых институтов обращаются и индивидуальные участники вал. рынка, например, туристы, путешествующие за пределами своей страны; лица, получающие денежные переводы от родственников, проживающих за границей; частные инвесторы, вкладывающие капитал в иностранную экономику.