Карты с разрешенным овердрафтом

Карты с разрешенным овердрафтом

 

Карты с разрешенным овердрафтом — это продолжение развития дебетовых карт, их усовершенствованный вариант. Зарубежный опыт развития платежных карт шѐл от кредитных карт. В России развитие карточной технологии пошло другим путѐм: от дебетовых к кредитным. Многие из

 

карт, позволяющих клиентам получить денежные средства в кредит, являются дебетовыми картами с разрешенным овердрафтом, кредитными их называют банки в маркетинговых целях ^{[ источник не указан 539дней ]}.

 

Кредит по овердрафту оговаривается при открытии счѐта и не может превышать фиксированной суммы. В специальной литературе дается развернутая трактовка понятия «кредитование счѐта (овердрафт)»: «В случаях, когда в соответствии с договором банковского счѐта банк осуществляет платежи со счѐта, несмотря на отсутствие денежных средств (кредитование счѐта), банк считается предоставившим клиенту кредит на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа.» Права и обязанности сторон, связанные с кредитованием счѐта, определяются правилами о займе и кредите, если договором банковского счѐта не предусмотрено иное (ст. 850 ГК РФ).

С точки зрения клиента, карта с разрешенным овердрафтом представляет собой платежную карту, позволяющую осуществлять платежи, как за счѐт средств держателя карты, размещенных на банковском счѐте, так и за счѐт кредита, предоставляемого банком в случае недостатка средств на счѐте. Кредит держателю карты предоставляется только в случае осуществления платежей с еѐ использованием и недостатка средств на счѐте клиента для их оплаты. Это карта из двух функционалов: счѐта клиента и кредитного лимита представляемого клиенту банком. В случае достаточности средств на счѐте, операции по карте производятся за счѐт средств клиента, как только на счѐте перестает хватать клиентских средств, банк начинает кредитовать клиента на сумму установленного кредитного лимита. Таким образом, с точки зрения клиента, на карте может быть или остаток на счѐте или задолженность, которую необходимо погасить в сроки, указанные в договоре.

 

Такая схема взаимодействия клиента и банка во многих случая может быть более выгодна для клиента, чем работа с классическими кредитными картами. В случае с этим продуктом клиент не всегда берет взаймы у банка, картой можно пользоваться, как дебетовой, расплачиваясь собственными средствами, тем самым, экономя на кредитных процентах.

Выделяют два основных подхода, используемых банками для предоставления овердрафта.

 

Первый — это предоставление овердрафта на короткий срок (1-2 месяца), по истечении которого клиент должен полностью погасить задолженность. После полного погашения клиенту снова доступен кредитный лимит в полном объѐме, таким образом, в течение установленного периода происходит полное погашение овердрафта и возможность возникновения нового. В случае непогашения овердрафта в указанный срок, банк начинает начислять повышенные или штрафные проценты. Такой подход получил распространение в рамках зарплатных проектов в связи с удобством погашения задолженности заемщику, которому не надо посещать банк, перечисление заработной платы автоматически погашает долг по карте. В рамках таких условий банки устанавливают или фиксированное число каждого месяца (например, до 10 числа каждого месяца) или количество дней с момента возникновения задолженности. Оба подхода к срокам имеют свои плюсы и минусы, фиксированное число означает концентрацию клиентских обращений на один день, в этот день в банке происходит наплыв клиентов, возникают очереди, что приводит к ухудшению качества обслуживания. Подход с определѐнным сроком задолженности более сложен для отслеживания клиентом, который может просто забыть, когда он воспользовался картой в рамках овердрафта. Используя последний подход, банк распределяет посещения клиентов более-менее равномерно в течение месяца, но при этом банк должен наладить оперативное оповещение каждого клиента о необходимости погашения овердрафта за несколько дней до окончания срока действия разрешенной задолженности.

 

Второй подход к условиям предоставления овердрафта — это предоставление овердрафта на значительную сумму и на длительной срок. В этом случае клиент должен ежемесячно вносить минимальную сумму, установленную договором с банком, в погашение овердрафта и проценты за его использование. Клиенту может полностью погасить овердрафт в течение первого месяца, однако есть возможность рассрочить срок погашения или постоянно вносить минимальные суммы в погашение, принося доход банку. Такой овердрафт близок по условиям к кредитным картам.

 

Кредитные карты

Основная статья: Кредитная карта

Кредитная карта предназначена для совершения еѐ держателем операций, расчѐты по которым осуществляются за счѐт денежных средств, предоставленных кредитной организацией-эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора. Банк устанавливает лимит исходя из платѐжеспособности клиента. На остаток средств на счѐте также начисляются проценты, но они, как правило, на порядок ниже комиссии при овердрафте.

 

Кредитные карты — один из самых перспективных ^{[ источник не указан 539дней ]} кредитных продуктов для

 

физических лиц, постепенно заменяющий потребительские кредиты и кредиты на неотложные нужды ^{[ источник не указан 539дней ]}. В связи с частым комбинированием двух банковских продуктов (карта и

 

кредит), трудно правильно оценить к какому направлению деятельности больше относится кредитная карта — кредитование или операции с платежными картами. Главным преимуществом кредитных карт перед кредитами является возможность использования кредита, не отчитываясь перед банком о его целевом использовании, и возможность постоянного возобновления кредитной линии после погашения. Обычно кредитные карты, предполагают длинные кредитные линии, которые гасятся равными частями, а по мере еѐ погашения кредитная линия возобновляется. Отличие данных карт от карт с разрешенным овердрафтом является отсутствие положительного остатка на карте. Кредитная карта может предполагать наличие выданного клиенту кредита или его отсутствие. Даже если клиент внес сумму больше, чем сумма задолженности, то она учитывается на отдельном счѐте и используется только на погашение кредита после его возникновения. Причем кредит гасится в определѐнное число, оговоренное договором, а не сразу после возникновения. Эта особенность в некоторых случаях является не совсем выгодной клиенту, но она часто компенсируется наличием льготного (грейс) периода.

Исторически первые платежные карты Diners Club были кредитными и предполагали возможность расплачиваться в кредит в ресторанах, который клиент оплачивал после окончания расчѐтного периода. В России эволюция карт пошла обратным путѐм. Основным видом карт, эмитируемых российскими банками до недавнего времени, были дебетовые, и предполагали возможность расплачиваться только в пределах денежных средств, внесенных клиентами на счѐт. Основной объѐм эмиссии приходился и приходится в настоящее время на карты, эмитируемые в рамках зарплатных проектов, когда карта выступает в качестве инструмента для выплаты заработной платы сотрудникам организаций корпоративных клиентов банка. Розничные карты в карточных портфелях основной массы банков составляют значительно меньшую часть, хотя они не менее интересны банкам за счѐт их большей ориентированности на использование в торгово-сервисных предприятиях. Развитие конкуренции на карточном рынке и рынке потребительского кредитования привело к появлению кредитных карт, использование которых предполагает использование заемных банковских средств, а не сбережений клиента.

 

Эмиссия кредитных карт позволяет банкам выйти на новый уровень развития, при небольших уровнях операционных затрат привлекая новые клиентские группы:

 

· выдав один раз карту, банку нет необходимости иметь разветвленную сеть классических учреждений, так как получение кредита клиентом предполагает использование еѐ в торгово-сервисном предприятии или получение наличности в банкомате;

 

· пополнение карты и, соответственно, погашение кредита также может происходить через банкоматы или другие терминалы самообслуживания, оборудованные модулем приема наличных денежных средств, а также безналичным перечислением на банковский счѐт;

 

· обработка карточных операций более автоматизирована, чем классические кредиты, что также облегчает для банка проведение этих операций, удешевляя себестоимость операций.

 

«Карточному» банку нет необходимости строить сеть отделений и филиалов, что значительно удешевляет обслуживание клиентов, и позволяет привлечь те клиентские группы, которые раньше невозможно было обслуживать из-за их удаленности. Но на этом пути также существует опасность неверно отобрать клиентский сегмент, к которому банк формулирует предложение. Один из банков Великобритании по рекомендации маркетологов решил расширить географию своего присутствия внутри страны. С этой целью была произведена почтовая рассылка предложений банка револьверных кредитных карт в те регионы, где банк не был представлен своими отделениями. Результаты этого хода оказались следующими: банку удалось привлечь очень малый процент новых клиентов (значительно меньший, чем при обычных рассылках), и к тому же после выдачи этим клиентам револьверных кредитов процент просроченных долгов для них значительно превысил нормальный порог рисков. Для разбирательства в этой ситуации был приглашен сторонний консультант, который разобрался в просчѐтах банка. Оказалось, что бренд банка был совершенно незнаком потенциальным клиентам в том регионе, куда были отправлены предложения по почте, и стандартные заемщики побоялись пользоваться услугами незнакомой финансовой организации. Воспользоваться еѐ услугами решились только наиболее рисковый клиентский сегмент, которым местные банки уже предоставляют кредиты на жестких условиях или не предоставляют вовсе. Возможно, перед осуществлением рассылки банку необходимо было провести имиджевую рекламную компанию в регионе, тогда результаты работы были бы другие. Таким образом, экономия на сети учреждений не значит экономию на рекламном бюджете, розничный карточный банк никогда не привлечет достаточно клиентов, если о нѐм не знают потенциальные заемщики.

 

Необходимо отметить, что карточные кредиты — более доходный продукт по сравнению с классическими кредитами, за счѐт всевозможных дополнительных операционных комиссий, возникающих в процессе обслуживания карты (плата за годовое обслуживание, выдачу наличных, предоставление выписок и копий чеков и т. п.). Эти комиссии незаметны и не раздражают клиентов, тем

более есть выбор (например, не снимать наличные, а оплатить покупку картой, но при достаточном объѐме эмиссии представляют довольно значительную статью доходов банка).

 

 

СТРУКТУРА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

 

В России, как и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающими. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны. Последний опосредует товарный и нетоварный обороты, а также перераспределительные операции. Согласно экономическому содержанию понятия денежного оборота можно выделить его составляющие и построить взаимосвязанную, внутренне субординированную структуру денежного оборота (рис. 2.1).

 

Рис. 2.1. Структура денежного оборота

Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средстваплатежа. Он включает все безналичные и часть налично-денежных платежей, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.н.

 

Безналичный денежный оборот -это часть совокупного денежного оборота,заключающегося в использованиибезналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.

 

Налично-денежный оборот -это часть совокупного денежного оборота,когда наличные деньги используются каксредства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организаций и учреждений с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках, частичные расчеты с финансово-кредитной системой, в ограниченных размерах — платежи между предприятиями. Предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами установлен равным 60 тыс. руб.

 

Выпуск наличных денег в обращение является довольно сложным процессом, который охватывает различные стороны деятельности Центрального банка РФ. Он состоит из нескольких этапов:

^§ составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

^§ изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

^§ организация резервных фондов денежной наличности;

^§ транспортировка денежной наличности в регионы РФ;

^§ собственно выпуск денег в обращение.

 

Налично-денежный оборот начинается в Центральном банке РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в оборотные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам — юридическим или физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению) и таким образом поступают в обращение.

 

Часть наличных денег из касс предприятий и организаций может использоваться для расчетов между ними, если стоимость покупки не превышает предельной суммы платежа, установленной в законодательном порядке. Но большая их часть передастся населению в виде различных видов денежных доходов — заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.

 

Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но их большая часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, приобретение ценных бумаг и лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени, неустоек и т.д. Таким образом, наличные деньги от населения поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций, прежде всего предприятий торговли и услуг.

 

Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и изъятие их из него происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество

 

в обороте может и не увеличиваться. Поэтому-то и различают понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег».

 

 

Безналичное обращение

 

Безналичным денежным обращением называется сумма платежей, осуществляемая путем перечисления денежных средств по банковским счетам в безналичной форме, т. е. в форме записей на счетах.

Безналичные расчеты

 

Преимущества безналичного расчета:

^§ контроль денежного оборота;

^§ расширение кредитных возможностей банковской системы;

^§ безналичный оборот ускоряет оборот денежных средств и оборот материальных ресурсов.

Значение безналичных расчетов велико, так как:

^§ безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования;

^§ безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве;

^§ четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, облегчающие планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота. Расширение сферы безналичного

оборота позволяет более точно определять размеры эмиссии и изъятия наличных денег из обращения.

 

Процесс эмиссии денег

 

Порядок эмиссии денег — надо различать первоначальную и вторичную эмиссию денег.

 

Первичная эмиссия —деньги выпускаются в экономику в безналичной форме,в виде записей на банковскихсчетах, при получении клиентом банка в виде кредита, отсюда следует, что безналичные деньги равны кредитным деньгам.

 

Вторичная эмиссия —выпуск денег в наличной форме,когда по заявкам владельцев банковских счетовпроисходит их обналичивание, т.е. банки преобразуют безналичные деньги в наличные.

 

Эмиссионный доход

 

При эмиссии денег у эмитента возникает эмиссионный доход, как разница между номиналом выпущенных денег и затратами на их производство, эксплуатацию и ликвидацию (если она необходима).

 

Единство форм денег в качестве важнейшего элемента экономики достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются национальной банковской системой — центральным банком и коммерческими банками.

 

В рыночной экономике эмиссия делится на два вида:

^§ эмиссия наличных денег (осуществляется центральным банком);

^§ эмиссия безналичных денег (осуществляется коммерческими банками) — она является первичной.

Рассмотрим выпуск денег в оборот и изъятие их из оборота центральным банком. Его деньги состоят из наличных денег (банкноты и разменная монета) и безналичных денег (депозиты коммерческих банков). В основе механизма выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота лежат операции центральною банка с коммерческими банками.

 

Выпуск, или создание, денег центральным банком происходит в случае предоставления кредитов коммерческим банкам. Наряду с кредитованием большую роль в выпуске денег в оборот играют и иные операции центрального банка. Так, в странах с развитой рыночной экономикой к ним следует отнести покупку государственных ценных бумаг (США, ФРГ и Великобритания) и покупку (переучет) векселей ведущих национальных компаний (Япония). Для России и других стран с развивающейся экономикой исключительную роль играет приобретение свободно конвертируемой валюты (долларов США и евро) у предприятий-экспортеров и коммерческих банков.

 

Следует отметить, что не происходит выпуска денег в оборот в том случае, когда коммерческие банки сдают в центральный банк банкноты и разменную монету в целях увеличения денег на корреспондентском счете для последующего использования денег в безналичной форме — изменяется лишь структура денежной массы. Изъятие центральным банком денег из оборота происходит при продаже его активов или возврате ему выданных ранее кредитов.

 

В современных денежных системах наряду с деньгами центрального банка большую роль играют безналичные деньги коммерческих банков. К деньгам коммерческих банков относятся депозиты небанковского сектора в этихбанках. Данные депозиты представляют собой денежные требования клиентов к своим банкам и, соответственно, обязательства банков по отношению к клиентуре.

 

Коммерческие банки выпускают деньги в оборот при осуществлении кредитных и кассовых операций. Так, при получении клиентами банка кредита наличными или снятия наличных денег со своего депозита происходит выпуск наличных денег в оборот. Таким образом, происходит регулярное поступление в хозяйственный оборот и изъятие из него денег в виде банкнот и бессрочных депозитов (вкладов) центрального и коммерческих банков. Основой этого процесса служат кредитные операции, осуществляемые в связи с удовлетворением реальной потребности экономики

в средствах обращения и платежа. Поступление денег в каналы обращения, прилив их в оборот называется выпуском денег в оборот, что представляет собой процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

 

Следует различать такие понятия, как «выпуск денег» и «эмиссия денег». Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в обороте,так как существуют и обратные процессы—изъятиеденег (погашение кредита, внесение денег на депозитные счета, изъятие ветхих денег). В этом случае происходит изменение структуры денежной массы.

 

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы,

 

находящейся в обороте. Денежную эмиссию делят на эмиссию безналичных и наличных денег. Эмиссия наличных денег — это эмиссия денег в обращение. Как правило, эмиссией наличных денег занимаются центральные банки.

 

Денежный мульпликатор

 

Для управления денежной массой рассчитывается показатель денежного мультипликатора.

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм

 

обязательных резервов коммерческих банков в центральном.

 

Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве(она различна вразличных странах). Вразвитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза

величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятие денежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как

 

самые ликвидные и депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке.

 

Денежная база = М0 +денежные средства в обязательных резервах(в ЦБ РФ) +денежные средствакоммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ.

 

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать Центральный банк.

 

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор

 

Следовательно, Денежный мультипликатор = М2 (денежная масса) / Денежная база.

 

Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость.

 

Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора.

 

Если денежный мультипликатор высокий, происходит увеличение безналичного оборота по сравнению с наличным, так как рост денежного мультипликатора всегда зависит от роста наличных денег и остатка на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

 

Денежная база - это сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков, депонированных в Центральном банке в качестве обязательных резервов. С помощью этих денег Центральный банк выполняет свои обязательства перед коммерческими банками и государственными органами. Эти деньги, поскольку они депонированы в Госбанк, прямо и непосредственно им контролируются.

Денежная база - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы.

 

7. Денежная масса: понятие, структура. Денежные агрегаты и их структура. Особенности денежной массы в России.

 

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и расчетных денежных средств, обслуживающих экономические процессы, осуществляемые в той или иной стране. Денежная масса (М2) включает в себя только наличные вне банка.

 

Денежная база составляет менее ½ денежной массы. Она включает наличные деньги, находящиеся в коммерческих банках и вне банков, а также безналичные в резервных фондах коммерческих банков, денежные средства кб на их корреспондентских счетах в ЦБ.

 

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

 

С 1992 года РФ перешла к расчету денежных агрегатов.

Денежную массу делят на денежные агрегаты (от до ), в которые входят различные виды денег.

 

Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.

 

Система агрегатов денежной массы представляет собой «матрешку», в которой каждый предыдущий агрегат «вставлен» в каждый последующий.

 

Денежный агрегат М0

 

В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.

 

Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения. Это нашло выражение в создании системы агрегатов

денежной массы, применяемой при анализе национальных систем денежного обращения различных стран. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:

 

М0 = C + чеки,

 

где С — начальная денежная масса (cach).

 

Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

 

Чеки —это документы установленной формы,которые можно либо предъявлять в банк для получения наличныхденег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.

 

Денежный агрегат М1

 

Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может быть представлен следующим образом:

 

М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах

 

Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М0, поэтому и агрегат М1 менее ликвиден.

 

Современные деньги М1 неполноценные, но выполняют функцию денег.

 

Предствленные ниже признаки агрегата М1 позволяют ответить на вопрос, почему современные деньги М1, являясь неполноценными (у них нет внутренней стоимости) и неразменными (золото), тем не менее выполняют все функции денег.

1-й признак. Наличные деньги выпускаются в обращениеЦентральным банкомРФ,далее ЦБ РФ принимаетмеры по сохранению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги — это долговое обязательство ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ гарантирует их покупательную способность.

2-й признак. Безналичные деньги,числящиеся на текущих расчетах и других счетах до востребования и насрочных счетах. Это долговые обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. При этом ЦБ РФ контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам.

3-й признак. Находящиеся в обращении банкноты,монеты,безналичные деньги в виде записи на счетах,являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.

 

4-й признак. Современные деньги(в узком смысле слова)удобны и приемлемы для применения людьми.

 

5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью,поэтому М1 денежные знаки выполняющие функцииденег.

 

Денежный агрегат М2

 

Кроме денег, то есть агрегата в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.

 

Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады:

 

М2 = М1 + срочные вклады.

 

При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ

 

уровень ликвидности агрегата близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.

 

Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.

 

Денежный агрегат М3

 

Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:

М3 = М2 + государственные ценные бумаги.

 

Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы (рис. 16).

 

ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В РОССИИ

Состав внеоборотных активов

К внеоборотным активам относятся:

· нематериальные активы;

· результаты исследований и разработок;

· основные средства;

· доходные вложения в материальные ценности;

· финансовые вложения, возврат которых ожидается не ранее чем через год;

· отложенные налоговые активы;

 

· прочие активы, обладающими признаками внеоборотных активов.

Процесс обновления основных фондов предприятий обеспечивается их амортизацией,которая представляет собой процесс перенесения в денежном выражении стоимости изнашиваемого имущества предприятия на производимую продукцию или услуги.

 

Срок полезного использования -это период,в течение которого основные фонды врезультате использования обеспечивают предприятию доход для целей его деятельности на уровне заданной эффективности. Этот срок определяется физическими возможностями основных фондов, а также техническими и экономическими факторами, предопределяющими жизненный цикл того или иного оборудования.

 

В связи с тем, что основные фонды являются ресурсами, которые предприятие использует на протяжении длительного времени, амортизация начисляется так, чтобы распределить их стоимость на весь жизненный цикл, в течение которого они обеспечивают получение дохода.

 

Амортизационные отчисления -это денежное выражение суммы амортизации,соответствующей степени износа основных фондов. Они включаются в издержки производства продукции и реализуются при ее продаже.

 

Амортизационный фонд -целевые накопления периодически производимыхамортизационных отчислений, предназначенных для полного восстановления основных фондов.

 

Норма амортизации представляет собой сумму амортизационных отчислений,

 

выраженную в процентах от балансовой стоимости основных фондов. Нормы амортизации определяют размер ежегодных амортизационных отчислений в амортизационный фонд. Они включают как физический, так моральный износ основных фондов.

К числу способов начисления амортизации относятся следующие:

 

прямой или линейный способ,который предполагает начисление амортизации исходя изпервоначальной стоимости основных фондов и нормы амортизации, установленной с учетом срока полезного использования основных фондов;

 

способ снижающегося остатка,который определяет годовую сумму амортизации,учитывая остаточную стоимость основных фондов и норму амортизационных отчислений исходя из срока полезного использования основных фондов;

 

способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования,

 

определяющий сумму амортизационных отчислений с учетом первоначальной стоимости основных фондов и годового соотношения (в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта; в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта);

 

способ списания стоимости основных фондов пропорционально объему продукции иливыполненных работ, учитывающий интенсивность использования, физический износ оборудования, машин, который предполагает не только срок полезного использования, но и потенциальные возможности объекта по выполнению натуральных объемов продукции или работ за это время.

 

Начисление амортизации по каждой единице основных фондов осуществляется ежеме-сячно, начиная со следующего месяца после ввода в эксплуатацию соответствующего объекта, в размере 1/12 годовой нормы. Начисление амортизации прекращается со следующего месяца списания (выбытия) объекта учета или полного покрытия его амортизационной стоимости.

 

По сути, во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев.

 

Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций, поэтому источниками их приобретения должен быть в основном собственный капитал организации, и частично долгосрочные заем