Корпоративные финансы и их значение в экономике страны. Основные финансовые потоки компаний.

Корпоративные финансы —денежные отношения,связанные с формированием ираспределением денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели. Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия.

 

(Роль в экономике страны) Финансы корпораций - это составная часть финансов страны, самостоятельная экономическая категория, функционирующая, в частности, в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода. Финансы корпораций представляют собой денежные отношения, посредством которых осуществляется производственно-хозяйственную деятельность по созданию, привлечению, распределению и использованию доходов и ресурсов. Финансы корпорации имеют общие цели и задачи, функционируют на основе определенных хозяйственных принципов, выполняют общепризнанные функции, обеспечивающие их развитие. С переходом к рыночной экономике роль финансов организации неизмеримо возросла. В современных условиях, когда хозяйствующие субъекты самостоятельно принимает решения, резко повышается ресурсный потенциал корпораций. Это предполагает оптимизацию финансовых отношений и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами. Показатели финансового состояния являются как бы индикаторами хозяйственной деятельности. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность корпорации, ее потенциал в деловых отношениях, в итоге - положение на финансовом рынке.

 

Виды финансовых потоков предприятия.

1. По виду хозяйственной деятельности:

Потоки, связанные с основной деятельностью. Это может быть оплата поставщикам за материалы и сырье, заработная плата, всевозможные налоговые отчисления. Поступления от покупателей, государственных органов (пересчет излишне уплаченных сумм).

 

Инвестиционные потоки. Включают в себя всевозможные платежи и поступления, связанные с различного рода инвестициями в бизнес, а также продажей устаревших или иных основных средств и нематериальных активов.

 

Потоки, связанные с финансовой деятельностью. Любые операции с кредитами, акциями или паями, уплата дивидендов, получение процентов по вкладам.

 

2. По направлению движения финансов компании:

Положительные, то есть связанные с поступлением на расчетный счет. Так называемый приток денежных средств.

 

Отрицательные, состоящие из вывода средств с расчетного счета. Отток денежных средств. 3. По методу исчисления объема:

 

Валовые потоки, представляющие собой всю совокупность поступлений и расходов за отдельный период.

 

Чистые потоки, характеризующие разницу между притоком и оттоком денежных средств за определенный период. Являются одним из самых важных показателей успешности компании, стабильности ее развития. От величины чистых финансовых потоков зависит даже рыночная стоимость конкретного бизнеса.

 

4. Финансовые потоки предприятия по уровню достаточности объема:

Избыточные потоки — такой приход денежных средств, который значительно больше потребностей компании. Если большая часть денег не используется в хозяйственной деятельности, не инвестируется в развитие, значит это и есть избыточные финансовые потоки.

Дефицитные — полная противоположность избытку. Острая нехватка денежных средств даже при четком планировании расходов. Полученные суммы не могут компенсировать не то что незапланированных, а даже тех статей расходования, которые являются для компании обязательными. Если сумма поступлений вдруг стала отрицательной, значит поток — дефицитный.

 

5. По методу оценки во времени.

Настоящий — представляет собой поток, выраженный как некая измеряемая и сопоставимая величина в текущий момент времени.

 

Будущий — единая сопоставимая величина финансовых потоков компании относительно момента в будущем.

 

6. По непрерывности формирования:

Регулярные потоки, являющимися доходами или расходами в связи с хозяйственными операциями, осуществляемыми в некий период на постоянной основе.

 

Дискретные — расходы или доходы, получившиеся в ходе единичных операций в конкретный промежуток времени. Например, когда приобретается имущество или лицензия, на счет приходят средства в виде безвозмездной помощи и так далее.

 

7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

Весь денежный поток компании — является совокупностью любых притоков и оттоков капитала в рамках одного предприятия.

 

Структурные потоки, связанные с деятельностью отделов, подопечных структур, филиалов и так далее. Аналогичны потоку всей компании, но в меньшем масштабе.

 

Хозяйственные потоки, связанные с перемещением денег в результате одной или нескольких типовых операций.

 

Это основные финансовые потоки предприятия.