Прямой метод составления отчета

При использовании прямого метода раскры­ваются основные виды валовых денежных по­ступлений и валовых денежных платежей. Ин­формация об основных видах денежных по­ступлений и платежей может быть получена:

1. Из учетных записей компании.

Путем корректировки продаж, себестои­мости продаж (доходов в виде процентов, расхо­дов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других
статей вотчете о прибылях и убытках с учетом:

изменений в запасах и операционной кре­диторской и дебиторской задолженностях в течение периода;

других неденежных статей;

прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

Рассмотрим подробнее оба способа.

Из учетных записей

В этом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют учетные регистры по движению денежных средств и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной) и по статьям движения денежных средств («Закупка товаров», «Выплата зарплаты», «Погашение кредитов» и т. д.).

Личный опыт

Илья Ненашев, финансовый аналитик компании «Исток» (Москва)

Основная сложность при составлении отчета о движении денежных средств прямым методом связа­на с исключением внутренних оборотов. Нужно ис­ключить обороты между расчетным счетом и кас­сой и между предприятиями холдинга, а это требует много времени.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7 определяется компанией самостоятельно, а примеры, приведенные в тексте стандарта, носят рекомендательный характер. По сло­вам финансового контролера ТД «Перекре­сток» Андрея Астахова, детализация разде­лов отчета о движении денежных средств полностью зависит от информационных по­требностей компании. Теоретически отчет о движении денежных средств может содер­жать только итоговые потоки по каждому ви­ду деятельности (и этого будет достаточно). Пример отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом в части операционной деятельности, приведен в табл. 4 на с. 50, а в части финансовой и инвестиционной деятельности - в табл. 5 на с. 51.

Путем корректировки статей отчета

Большинство предприятий ежедневно осуще­ствляют огромное количество денежных опе­раций, поэтому их довольно трудно анализи­ровать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и баланса. При составлении отчета о движе­нии денежных средств нужно исключить вли­яние неденежных статей («Амортизация», «Ре­зервы») и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании. Основные коррек­тировки, необходимые для формирования от­чета о движении денежных средств, приведе­ны в табл. 1 на с. 48.

Личный опыт

Евгений Тукпетов, финансовый аналитик компа­нии «Оптима» (Москва)

Отчет о движении денежных средств, составлен­ный прямым методом на основе информации, полученной путем корректировок статей дохо­дов и расходов, по сути, представляет собой от­чет о прибылях и убытках, составленный кассо­вым методом. На определенном этапе развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам важно видеть реально получен­ные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный ме­тодом начислений. Поэтому косвенный метод им не подходит, а прямой метод на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоем­ким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств прямым методом путем корректировок данных отчета о прибылях и убытках.

- Корректировки, приведенные в табл. 1, основаны на том, что каждая хозяйственная операция отражается на счетах бухгалтер­ского учета, вызывая изменение активов и пас­сивов компании. Для того чтобы правильно трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках во входящие и исходящие потоки денежных средств, нужно для каждого вида расходов и доходов найти соответствующие активы и обязательства (то есть балансовые счета, по которым ведется их учет) и на осно­вании данных анализа счетов рассчитать ве­личину полученных денежных средств.

Таблица 1 Трансформация данных о доходах и расходах в данные о движении денежных средств

Наименование статьи поступления (расходования) денежных средств	Формула расчета	Данные о доходах и расходах
Поступление от операционной деятельности	в-дзизм.	В - выручка от операционной деятельности; ДЗИЗМ - изменение дебиторской задолженности покупателей ^<1>
Платежи:
- на закупку сырья и материалов	с + зизм. - кзизм	С - себестоимость реализованных товаров (работ, услуг); Зизм - изменение запасов сырья и материалов, необходимых для производства; КЗИЗМ - изменение кредиторской задолженности перед поставщиками сырья и материалов
- на операционные расходы	0 + РБИЗМ - РНИЗМ	О - операционные расходы; РБИЗМ - изменение расходов будущих периодов; РНИЗМ - изменение начисленных расходов (амортизация, начисленные резервы и т. д.)
- на выплату процентов по займам и кредитам	п - ноизм	П - расходы по выплате процентов; НОИЗМ - изменение начисленных обязательств (процентов) по полученным кредитам и займам
- на погашение задолженности перед бюджетом по налогам	нп - знизм.	НП - расходы по налогу на прибыль; ЗПИЗМ - изменение задолженности по налогу на прибыль
^<7>Под изменением дебиторской задолженности понимается разница между дебиторской задолженностью покупателей на конец и начало периода. По аналогии термин «изменение» применяется и для других показателей, рассмотренных в этой таблице. - Примеч. редакции.

Пример 1

В табл. 2 представлены некоторые балансовые сче­та, необходимые для формирования отчета о дви­жении денежных средств, а в табл. 3 — отчет о при­былях и убытках компании АВС. Составим на основе этих данных отчет о движении денежных средств по операционной деятельности прямым методом путем корректировок информа­ции о доходах и расходах. Для этого сделаем соот­ветствующие корректировки: 1ю Корректировка продаж с учетом изменения дебиторской задолженности.

Поступление денежных средств от реализации товаров = 51 000 тыс. руб. (50 000 тыс. - 1000 тыс. + + 2000 тыс.).

2. Корректировка себестоимости продаж (реализованных товаров) с учетом изменения кредиторской задолженности и запасов.

Платежи на закупку товаров = 44 950 тыс. руб. [46 000 тыс. + (1700 тыс. - 1500 тыс.) - (1500 тыс, - 250 тыс.)].

3. Корректировка операционных расходов. В нашем случае эти расходы нужно изменить только на величину налогов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль.
Платежи на операционные нужды = 1000 тыс. руб. (1200 тыс. - 200 тыс.).

4. Корректировка выплат процентов по займам на изменение начисленных обязательств.
Выплата процентов = 500 тыс. руб. [400 тыс. -

- (100 тыс. - 200 тыс.)].

Таблица 2 Балансовые счета

Наименование счета	Сальдо на начало года, тыс. руб.	Сальдо на конец года, тыс. руб.
Расчеты с покупателями (дебиторская задолженность)
Запасы (сырья и материалов, используемых для производства)
Расчеты с поставщиками (сырья и материалов) (кредиторская задолженность)
Проценты к уплате по полученным кредитам

Таблица 2 Отчёт о прибылях и убытках

Статьи доходов и расходов	Сумма, тыс. руб.
Продажи
Себестоимость продаж	-46 000
Валовая прибыль
Амортизация	-390
Административные и торговые расходы	-1200
в т. ч. налоги, уменьшающие налогооблагаемую прибыль	-200
Расходы на выплату процентов	-400
Инвестиционный доход
Чистая прибыль до налогообложения
Налог на прибыль	-602
Чистая прибыль

5. Корректировка расходов на выплату налогов. В данном случае к сумме налога на прибыль необ­ходимо прибавить налоговые выплаты по налогам, уменьшающим налогооблагаемую прибыль. Выплата налогов = 802 тыс. руб. (200 тыс. + 602 тыс.). Полученный отчет о движении денежных средств представлен в табл. 4 на с. 50. Инвестиционный доход, отраженный в отчете о прибылях и убытках, будет показан в отчете о движении денежных средств в разделе «Инвестиционная деятельность».