Особые соображения, связанные с финансовой отчетностью

 

С12. Финансовая отчетность, как правило, составляется на предпосылке, что экономический субъект является действующим предприятием, см. п. 4 МСО 300 «Оценки для финансовой отчетности». Поэтому, как правило, будет целесообразно предположить, что любые договоры, например, в отношении строительства или сдачи объекта в аренду по завершению его строительства будут переходить покупателю в гипотетическом обмене, даже если эти договоры могут быть и не передаваемыми при фактическом обмене. Исключением являются ситуации, когда на дату оценки имеются свидетельства о повышенном риске дефолта какой-либо стороны договора.

 

Особые соображения, связанные с оценками для целей залогового кредитования

 

С13. Как указывается в МСО 310 «Оценки прав на недвижимое имущество для кредитования под залог», надлежащей базой оценки имущественных прав для целей залогового кредитования является рыночная стоимость. Однако при рассмотрении стоимости любого находящегося в стадии строительства имущества, предлагаемого в качестве залога, следует иметь в виду, что многие договоры становятся или могут стать недействительными или оспоримыми в случае, если одна из сторон попадает под формальную процедуру банкротства. Поэтому может оказаться нецелесообразным вводить допущение о том, что покупатель частично завершенного проекта будет получать выгоду от существующих строительных контрактов и любых связанных с ними поручительств или гарантий. Аналогичным образом, при рассмотрении договоров на аренду следует проявлять осторожность в предположении, что выгоды от любых соглашений, в которых заемщик выступает в качестве арендодателя, могут быть переданы гипотетическому покупателю объекта.

МСО 250. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

 

СТАНДАРТ

1. Принципы, содержащиеся в Общих стандартах, распространяются также на оценку финансовых инструментов. Настоящий стандарт включает в себя уточнения, дополнительные требования или конкретные примеры, которые относятся к тому, как следует применять Общие стандарты к оценкам, регулируемым настоящим стандартом.

 

Задание на оценку (МСО 101)

 

2.При проведении держателями инструментов оценок, предназначающихся для их использования внешними инвесторами, регулирующими органами или другими лицами, в целях соблюдения требований п. 2 (а) МСО 101 о подтверждении идентификационных данных и статуса оценщика в задание на оценку необходимо включать ссылки на вопросы, связанные с действующими условиями регулирования процесса оценки (см. пп.С31-С35 комментария, приведенного ниже).

 

3.В целях удовлетворения требований п. 2 (d) МСО 101 об идентификации оцениваемого актива или обязательства в задании на оценку должны быть дополнительно рассмотрены следующие вопросы:

∙ класс или классы подлежащих оценке инструментов;

 

∙ должна ли оценка относиться к отдельным инструментам, портфелю одинаковых инструментов или к целому портфелю активов.

 

Проведение оценки (МСО 102)

 

3. По этой части к оценке финансовых инструментов не предъявляется никаких дополнительных требований.

 

Составление отчета (МСО 103)

 

4. Для соблюдения требований п. 5(i) МСО 103 об описании подхода к оценке и проводимых обоснований следует рассмотреть необходимую степень детализации отчета, которая будет различной для различных категорий финансовых инструментов. Необходимо предоставить достаточную информацию, которая позволит пользователям оценки понять характер каждого класса оцениваемых инструментов и основные факторы, влияющие на их стоимость. Следует избегать предоставления информации, которая не внесет значимого вклада в понимание пользователями оценки характера оцениваемого актива или будет способствовать неполному раскрытию основных факторов, влияющих на стоимость. При определении целесообразного уровня раскрытия информации нужно учитывать следующее.

 

∙ Существенность /материальность.

∙ Стоимость инструмента или класса инструментов в сравнении с общейстоимостью оцениваемого портфеля или активов и обязательств держателя.

 

∙ Неопределенность. Стоимость инструмента может характеризоватьсясущественной неопределенностью на дату оценки, которая связана с характером инструмента, используемой моделью или входными данными, а также с аномалиями рынка. Необходимо раскрыть причины и характер любой существенной неопределенности.

∙ Сложность. Для сложных инструментов обычно необходимо болееподробное описание характера инструмента и факторов, влияющих на его стоимость.

 

∙ Сопоставимость. С течением времени характер инструментов,которыебудут представлять особый интерес для пользователей оценки, может изменяться. Полезность отчета об оценке или любых других ссылок на оценку повышается, если они будут удовлетворять информационные потребности их пользователей независимо от изменения рыночных условий. Однако для повышения значимости представляемая информация должна позволять проводить сравнение с предшествующими периодами.

 

∙ Базовые активы. Если денежные потоки по инструменту создаются илиобеспечиваются определенными базовыми активами, предоставление пользователям информации по вопросам, касающимся текущей стоимости таких активов, поможет им понять стоимость финансового инструмента, отраженную в отчете.

 

5. Когда финансовые инструменты оцениваются для включения результатов оценки в финансовую отчетность, подготавливаемую в соответствии с МСФО, стандарт МСФО 7 требует выполнения определенных раскрытий, зависящих от того, как в иерархии исходных данных для оценки классифицируется оцениваемый инструмент (см. МСО 300 «Оценки для финансовой отчетности»).

 

Дата вступления в силу

 

Датой вступления в силу данного стандарта является 1 января 2014 г., хотя приветствуется и более раннее применение стандарта.

 

КОММЕНТАРИЙ

Введение

 

С1. Финансовый инструмент представляет собой контракт, который создает между указанными в нем сторонами права и обязательства по поводу получения или уплаты наличных средств, других финансовых вознаграждений или передачи долевых инструментов. Контракт может предусматривать получение или выплату таких средств на определенную дату или до определенной даты или предусматривать, что такие выплаты будут связаны с определенным событием. Долевой инструмент — это любое соглашение, которое создает остаточную долю участия в активах компании после вычета всех его обязательств.

 

С2. Оценка стоимости финансовых инструментов бывает необходимой для различных целей, включая следующие цели, но не ограничиваясь ими:

 

∙ при слиянии, поглощении или продаже компании или ее подразделения;

 

∙ для финансовой отчетности;

∙ для соблюдения нормативных требований, в частности требований по поддержанию платежеспособности банков;

 

∙ для внутренних процедур риск-менеджмента и контроля;

∙ для установления стоимости чистых активов страховых компаний;

∙ для ценообразования и оценки эффективности инвестиционных фондов.

СЗ. Финансовые инструменты можно в целом разделить на денежные инструменты, к которым относятся кредиты, депозиты, ценные бумаги и облигации, и производные финансовые инструменты, доходность по которым

 

зависит от одного или большего числа базовых активов.

 

С4. Для выявления и анализа необходимой рыночной информации, доступной в отношении идентичных или сопоставимых активов, требуется полное понимание оцениваемого инструмента. Такая рыночная информация включает в себя цены последних сделок по идентичному или аналогичному инструменту, котировки дилеров-брокеров или независимых агентств ценовой информации, индексы и любые другие исходные данные для процесса оценки, такие как соответствующая информация о процентных ставках или волатильности цены.