Понятие, сущность и виды финансовых институтов

Небанковские финансово-кредитные учреждения - это разнообразные учреждения, которые аккумулируют временно свободные денежные средства и размещают их в форме кредита По своему общему функциональному назначению они аналогичны банкам, но все же заметно в отличаются от последних их отмена от банков заключается как в особенностях движения временно свободных средств, так и в формах предоставления кредита небанковскими финансово-кредитными учреждениямми.

Первое связано с тем, что банковская система аккумулирует те временно свободные средства, за небольшим исключением в процессе своего движения приобретают признаки движения капитала, используемые собственником этих денег как капитал Действительно, владелец сбережений (юридическое или физическое лицо) отдает свои деньги в банк с целью - получить процент, то есть владелец средств использует их как капитал Другое дело с теми средствами (по крайней мере со значительной их частью), которая аккумулируется небанковскими кредитными учреждениями значительной мере те сбережения, аккумулирующие парабанкы, не приобретают в своем движении формы капитала Действительно, заоща ния, которые индивид размещает, вкладывая их, например, в страховую компанию или в пенсионный фонд - вовсе не предназначены для получения от передачи их в пользование какого-то процента Цель состоит в том, чтобы сохранить средства и получить их обратно в случае наступления страхового случая, или достижения пенсионного возраста віку.

Вместе с тем парабанкы аккумулируют и те сбережения, предназначенные быть капиталом, но для которых банковская система не может обеспечить определенные условия их движения Так, размещенный в банке депозит всегда имеет четкие ко определенную границу доходности в форме нормы процента Однако владелец сбережений может руководствоваться в своем поведении в отношении этих денег другими мотивами Скажем, желанием разместить их таким образом, чтобы м ежа доходности его капитала не была определена заранее Такую возможность и дают парабанкы, где можно приобрести, например, акции и получать за ними доход, который предварительно не регламентируется которой сь нормормою.

Небанковские финансово-кредитные учреждения отличаются от банковской системы и тем, что размещение аккумулированных денежных средств в отличие от банков они осуществляют не в виде предоставления кредита в с чисто денежной форме, а в виде покупки у заемщиков их ценных бумаге.

определенной характерной чертой небанковских кредитных учреждений как одновременно и их особенностью является достаточно узкая специализация этих учреждений, что, как правило, четко регламентируется государством Это связано с тем, что бы большинство таких учреждений (например, пенсионные фонды, страховые компании и т.д.) не могут исчезнуть \"и должны функционировать постоянно Данное обстоятельство обусловливает узкую специализацию прежде всего для обеспеченности ния жесткого контроля государства над их деятельностьюльністю.

К системе небанковских кредитных учреждений относятся инвестиционные фонды, кредитные союзы, пенсионные фонды, страховые компании, доверительные общества и некоторые другие учреждения Появление этих институтов обусловлена??низ зкою причин, среди которых можно выделить и некоторые общие, которые определили развитие всей системы небанковских кредитных учреждений Назовем некоторые из ниих.

В начале XX века возникла как явление и постоянно усиливается инвестиционная активность населения, что, в свою очередь, обусловлено ростом его доходов и постоянным преобразованиям части этих доходов на заоща адження.

3 стороны субъектов хозяйствования заметно возрастает потребность в инвестициях, что вызвано высоким динамизмом современного общественного производства

Привлечение сбережений населения характеризуется дороговизне, и одновременно возрастает сложность организации эффективного управления ими

Таким образом, в современной высокоразвитой рыночной экономике часть доходов, которые получает население, приобретает характер потенциального инвестиционного ресурса, а со стороны субъекта хозяйствования постоянно сде оста потребность в таком ресурсе В то же время готовность населения сдать свои сбережения во временное пользование определяется индивидуальной мотивацией лица, предполагает наличие разнообразных фор м привлечения этих сбережений Это многообразие не может быть обеспечено только банковской системой и поэтому в современных условиях приобретает стремительного распространения система небанковских финансово-кредитных учреждеов.

В нашей стране такое звено кредитной системы развита еще довольно слабо Это подтверждается фактом очень незначительной величины их активов в совокупном ВВП Так, по данным отчета, сделанного Всемирным банком на 2000 p, активы внебанковских кредитных учреждений в Украине составляли только 1,5% от ВВП Это очень мало, потому что даже у нашей соседки России соответствующий показатель составляет 4%, не говоря уже о высоко развитые страны, до уровня которых нам очень далеко Например, в Германии этот показатель составил в 2000 г 72,2% от ВВП, а в США - 261,8% (Украина Финансовый сектор и экономика: новые стратегические задачи Отчет Всемирного банка - К: Казаки, 2001 - С 43) Рассматриваемый показатель мало изменился и в последующие рок наступні роки.

Становление отечественных небанковских кредитных учреждений происходит очень медленно и совершенно не соответствует тем задачам, которые стоят перед государством в период развития рыночной экономики Среди наиболее a актуальных проблем, без решения которых нельзя рассчитывать на формирование мощной звена небанковских кредитных учреждений и усиления их роли в развитии отечественной экономики, следует назвать:

Очень несовершенное правовое поле, в рамках которого функционируют эти учреждения, а иногда и отсутствие нормативных актов прямого воздействия, регламентирующих действия того или иного звена этого сектора

Большой уровень недоверия населения к действию многих учреждений этой системы Так, скажем, нередки случаи мошенничества со стороны организаторов целого ряда доверительных обществ (трастов) и финансовых компани й вызвали негативную реакцию населения по услугам этих финансовых посредниковв.

В целом сфера деятельности внебанковских кредитных учреждений достаточно слабо контролируется государством, что значительно повышает степень риска всех участников этого процесса и, прежде всего, риск главного агента-ин нвестор.

Указанные проблемы наиболее актуальные для решения и не исчерпывают всех препятствий, которые необходимо преодолеть на пути развития небанковского звена кредитной системы и повышения ее роли в воспроизводственном м процесс.

 

Экономике развитых стран присуща сложная и многообразная структура институтов, осуществляющих мобилизацию инвестиционных ресурсов с последующим их вложением в предпринимательскую деятельность. Эти институты, выступая финансовыми посредниками, аккумулируют отдельные сбережения домашних хозяйств и фирм в значительные массы инвестиционного капитала, который затем размещается среди потребителей инвестиций.

В наиболее общем виде финансовые институты включают следующие типы:

- коммерческие банки (универсальные и специализированные),

- не банковские кредитно-финансовые институты (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества),

- инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовые биржи, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты и пр.).

Общей характеристикой для всех групп институциональных инвесторов является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением их в экономику. Вместе с тем каждая из указанных групп обладает собственной спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так ив механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.

Мировой финансовый рынок предполагает наличие финансовой системы - совокупности различных сфер финансовых отношений, в процессе которых формируются и используются денежные ресурсы. Без такой системы не может быть удовлетворена потребность хозяйствующих субъектов в денежных ресурсах. Поскольку на финансовом рынке деньги и другие финансовые инструменты постоянно находятся в движении, перемещаясь от одного государства к другому, от одной фирмы к другой, от одного частного лица к другому, то возникает необходимость в самых различных международных финансовых посредниках. Главными участниками мирового финансового рынка являются транснациональные банки (ТНБ) - крупные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, располагающие широкой сетью предприятий за рубежом и системой участий, контролирующие значительную долю валютных и кредитных операций на мировом финансовом рынке, крупные компании, не банковские финансовые структуры, центральные банки и государственные органы, международные финансовые институты.

По сути, современная мировая финансовая система является двухуровневой: первый уровень представляют международные коммерческие банки, второй - межгосударственные финансовые учреждения. Центральная роль на мировом финансовом рынке принадлежит коммерческим банкам. Они не только осуществляют международные платежи, но и обладают возможностью широкою охвата практически всех сторон международных экономических отношений. На международном рынке капиталов действуют исключительно первоклассные финансовые посредники и солидные заемщики, обладающие качественной и полной информацией. Международные банки в меньшей степени обслуживают товарообмен и в большей обмен капиталов.

Крупнейшие банки образуют мировые финансовые центры, через которые осуществляется движение международных финансовых потоков. К настоящему времени фактически сформировались три основных региона, где сконцентрированы международные банки (США, Западная Европа и ЮгоВосточная Азия). [8]

Сложился своеобразный международный финансовый механизм, который действует круглосуточно и регулирует движение мировых финансовых потоков и мировых валютных рынков. Кроме ТНБ в этом механизме участвуют международные финансовые институты, под которыми понимают валютно-кредитные и финансовые организации, имеющие всемирное значение. Их возникновение обусловлено усилением мировых интеграционных процессов, образованием мощных промышленных и банковских объединений, осуществляющих в больших масштабах международные операции. Основная цель такого рода организаций заключается в объединении усилий стран мирового сообщества в решении проблем стабилизации международных финансов, а также кредитно-финансовое регулирование. По признаку делегирования полномочий (степени свободы в разработке и принятии решений) выделяют три основные группы международных финансовых организаций:

- первая группа представлена финансовыми структурами, обслуживающими государства-учредители. Эти организации не обладают самостоятельностью при принятии решений и используются в качестве механизма осуществления межгосударственных денежных расчетов (Межгосударственный банк СНГ, Восточноафриканский банк развития);

- вторая группа включает в себя финансовые институты, реализующие межгосударственные соглашения. Эти организации действуют автономно при реализации своих уставных целей и задач, но функционально они находятся в текущей зависимости от национальных правительств (Межамериканский банк развития, Северный инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Арабский банк экономического развития Африки, Исламский банк развития, Африканский банк развития, Центрально-американский банк экономической интеграции и др.);

- третья группа состоит из наиболее значимых в современном мире международных финансовых институтов, самостоятельно определяющих приоритеты своей деятельности и пути достижения поставленных целей (Группа Всемирного банка, Международный валютный фонд (МВФ), Фонд международного развития ОПЕК, Арабский валютный фонд (АВФ), Европейский центральный банк ЕС, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)). Именно эти организации формируют мировые стандарты финансово-кредитной политики и оказывают существенное внешнее влияние на экономическое развитие всех государств.

Среди мировых кредитных и финансовых организаций ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка. Несмотря на то, что они обладают полной автономностью в своих действиях, их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга: членом МБРР может стать лишь член МВФ.

В условиях масштабной глобализации хозяйственных связей роль международных финансовых институтов повышается. В их деятельности тесно переплетаются тенденции нарастающего партнерства и острые экономические противоречия, характерные для постиндустриального общества. Трудности функционирования глобальных рынков капитала проистекают из скорости происходящих изменений. По мере того как расширяется мировая торговля и возрастает экономическая взаимозависимость, темп финансовых операций неизбежно возрастает.

Международные финансово-кредитные институты представляют собой международные организации, создаваемые на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансово-кредитных институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Международные финансовые организации занимают существенное место в развитии финансовых отношений, т. к. это обусловлено следующими причинами:

1. Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование транснациональных корпораций (ТНК) и транснациональных банков (ТНБ), выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Международные кредитно-финансовые институты преследуют следующие цели:

- объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

- осуществлять межгосударственное валютное и кредитнофинансовое регулирование;

- совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Классификация международных организаций может проводиться по различным признакам и критериям, и главными из них являются интересы государств.

В соответствии со своими целями, международные кредитнофинансовые институты выполняют следующие функции:

а) предоставление кредитных механизмов;

б) финансирование проектов;

в) оказание финансовой помощи отдельным странам для стабилизации их платежного баланса;

г) благотворительность;

д) проведение форумов для совместного обсуждения различных проблем и путей их решения;

е) исследование мировой экономики и механизмов ее функционирования;

ж) публикация материалов статистического характера. [14]

Таким образом, можно сказать, что международные институты разделяются на глобальные (МВФ, МБРР), которые функционируют на уровне мировой экономики, и региональные (ЕС), ведущие деятельность на определенной территории и с присущими ей экономическими условиями и особенностями.