Анализ финансовых результатов деятельности фирмы

Формирование финансовых результатов предприятия и задачи анализа прибыли

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90 и 99, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», ф.5-ф «Краткий отчет о финансовых результатах», а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.

 

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций (рис. 9).

 

Рис. 9 Блок-схема факторного анализа прибыли

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль (мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, природоохранные и противопожарные мероприятия, содержание детских оздоровительных лагерей, домов престарелых и т.д.).

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Таблица 50

Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли

за отчетный год

Состав балансовой прибыли	Прошлый год	Отчетный год	Фактическая сумма прибыли в сопоста-вимых ценах прошлого года
сумма, млн. руб.	структура, %	план	факт
сумма, млн. руб.	структура, %	сумма, млн. руб.	структура, %
Балансовая прибыль
Прибыль от реализации продукции		96,66				96,48
Прибыль от прочей реализации	-	-	-	-	-	-	-
Внереализационные финансовые результаты		3,34	-	-		3,52

 

Как показывают данные табл.50, план по балансовой прибыли перевыполнен на 11,73%. Темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 6,66%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (96,48%). Удельный вес внереализационных финансовых результатов составляет всего 3,52%, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим.

Факторный анализ прибыли и факторов,

Влияющих на нее

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП) ее структуры (УД_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, используя данные, приведенные в табл.51.

План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном году перевыполнен на 1396 млн. руб. (19296 - 17900), или на 7,8%.

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

Таблица 51

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, млн. руб.

 

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)
Прибыль от реализации продукции (П)

 

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в условно-натуральном исчислении (157600 руб.: 159000 руб. •100 -100 = -0,88%) и результат разделить на 100:

Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливают сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической (табл. 52).

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по реализации продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по реализации исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном (в данном примере тысячи условных банок) и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка. На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет:

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,88% и составить 17742 млн. руб.(17900 • 99,12%/100).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

Прибыль при таких условиях составит 18278 млн руб.(96600-78322).

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат: Сумма прибыли в данном случае получится 21613 млн. руб.(99935-78322).

По данным табл. 52 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Таблица 52

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли

от реализации продукции

 

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Сумма прибыли, млн. руб.
объем реализации	структура товарной продукции	цена	себестои-мость
План	План	План	План	План	ВРпл - ПСпл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл • Кп
Усл2	Факт	Факт	План	План	ВРусл - ПСусл
УслЗ	Факт	Факт	Факт	План	ВРф - ПСусл
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	ВРф - ПСф

 

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. Изменение структуры товарной продукции также способствовало увеличению суммы прибыли на 536 млн. руб., так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 2317 млн. руб., и за счет сокращения объема продаж - на 158 млн. руб.

Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли (табл. 53) можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

, (123)

где П¹_пл - сумма прибыли на единицу продукции;

V РП_общ.ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении;

УД_i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %.

В связи с увеличением удельного веса изделия С и D, которые имеют более высокий уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 3,4 тыс.руб., а сумма прибыли - на 536 млн. руб, (3,4 тыс. руб.•157500 туб), что соответствует предыдущим расчетам.

Таблица 53

Расчет влияния структуры товарной продукции на сумму прибыли

от ее реализации

Вид продукции	Объем реализации в условно-натуральном измерении, туб	Структура товарной продукции,%	Плановая прибыль на 1 туб, тыс. руб.	Изменение прибыли в среднем на 1 туб, тыс.руб.
план	факт	план	факт	+,-
А			35,85	30,77	-5,08		-5,08
В			35,22	33,63	-1,59		-1,59
С			16,98	19,35	+2,37		+3,08
D			11,95	16,25	+4,30	162,6	+6,99
Всего			100,00	100,00	-	112,58	+3,40

 

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализации продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

 

(124)

где R_iпл - плановая рентабельность i-x видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VPП_i), себестоимости (С_i) и среднереализационных цен (Ц_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П = VРП_i (Ц_i – С_i)

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок:

П_пл = VРП_пл(Ц_пл-С_пл) = 57000(500-400) = 5700млн.руб.

П_усл1 = VРП_ф(Ц_пл-С_пл) = 48500(500-400) = 4850млн.руб.

_Пусл2 = VРП_ф(Ц_ф-С_пл) = 48500(520-400) = 5820млн.руб.

П_ф = VРП_ф(Ц_ф-С_ф) = 48500(520-450) = 3395млн.руб.

DП_общ = П_ф-П_пл = 3395-5700 = -2305млн.руб.

DП_vрп = П_усл1-П_пл = 4850-5700 = -850млн.руб.

DП_ц = П_усл2-П_усл1 = 5820-4850 = +970млн.руб.

DП_с = П_ф-П_усл2 = 3395-5820 = -2425млн.руб.

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

DП_vpп = (VРП_ф – VРП_пл)(Ц_пл-С_пл) = (48500 – 57000) (500 – 400) = -850 млн. руб.

DП_ц = (Ц_ф – Ц _пл) VРП_ф = (520 – 500) •48 500 = + 970 млн. руб.

DП_с = - (С_ф – С_пл) VРП_ф = - (450 – 400)• 48 500 = - 2425 млн. руб.

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные табл. 54 показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен, и какие факторы оказали положительное влияние, а какие отрицательное, и в какой степени.

После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

 

Таблица 54

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

 

Вид продукции

Количество реализованной продукции, туб

Средняя цена реализации, тыс. руб.

Себестоимость 1 туб родукции, тыс. руб.

Сумма прибыли от реализации продукции, млн. руб.

Отклонение от плановой прибыли, млн. руб.

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

общее

в том числе за счет

объема и структуры реализа-ции

цены

себестоимости

А В С D

570 587,4

-2305 -406 +1949 +2158

-850 -300 +455 +1073

+970 +530 +1067 +768

-2425 –636 +427 +317

Итого

-

-

-

-

+1396

+378

+3335

-2317