Варианты стратегии развития и управления фирмы

=к

МВоУ MIS. пор

хФВ

ч (фчр)

'an (фар) '

МВоУ'

 ""^р   — к ^HS*^y  „_т(ф,_1р) -ь_мв,„_ор

= к

хФВ

ОУ'

1 (фчр)

иап(фир) '

ОУ MB. пор

Информация по методам оценки эффективности использования методов управления рисками

Применение любого конкретного метода управления рисками можно считать экономически целесообразным, если его использование связано с экономическим эффектом, т.е. если выполняется соотношение:

Удому — (Зму + Упому) > О,

где Удаму — возможный убыток до применения к риску оцениваемого метода управления;

Упому - возможный убыток после применения к риску оцениваемого метода управления;

Зму - затраты, связанные с применением метода управления.

Размер эффекта позволяет оценить чистый выигрыш фирмы от реализа­ции соответствующего метода управления рисками. Тем не менее следует иметь в виду, что при расчете экономического эффекта используются оцен­ки возможных убытков, т.е. реальные затраты сопоставляются с потенци­альным ущербом, что предъявляет особые требования к точности методи­ки прогнозирования ущерба.

Информация по методам оценки эффективности программы управления рисками

Эффективность программы управления может быть оценена различны­ми способами. В "Руководстве" могут быть представлены некоторые из них. Рассмотрим два основных подхода.

Первый способ оценки эффективности разработки программы управле­ния рисками основан на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидае­мого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента фи­нансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается по максимально возможному, наиболее вероятному И ожи­даемому убыткам для двух вариантов - до внедрения программы управле­ния рисками и после нее.

120 • Глава 6. Программа управления риском

§ 2. Процедуры разработки программы управления рисками • 121

 

Формулы коэффициентов финансовых возможностей фирмы по покры­тию различных видов убытков фирмы до реализации программы управле­ния рисками (k"g"^y ,кф^В_в^еУ ,кфв) ^были приведены выше.

Коэффициенты финансовых возможностей фирмы по покрытию макси­мально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков фирмы после реализации программы управления рисками рассчитываются по фор­мулам:

ФВ

НВеУ^пур+Р^пур ФВ

nv"^yl +Р' ,оу _у^{у    +г}

К nvp

ФВ

где МВоУ^пур, НВеУ^пур и ОУ"^УР - соответственно максимально возможный, наи­более вероятный и ожидаемый убытки после внедрения программы управления рисками;

Т^^ур - расходы по разработке и внедрению программы управления рисками.

Эффективность внедрения ПУР по максимально возможному, наиболее вероятному и ожидаемому убыткам может быть оценена на основе расчета и анализа соответствующих коэффициентов:

и МВоУ ,МВоУ    ^КФВ

**"3 nVP                             i.n .rl

Данные коэффициенты показывают, во сколько раз программа управле­ния рисками увеличивает финансовые возможности фирмы по покрытию соответствующего убытка.

Второй способ оценки эффективности программы управления рисками основан на сравнительном анализе самих значений максимально возмож­ного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сравнение может быть проведено на основе анализа коэффициентов из­менения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого зна­чений убытков, рассчитываемых по формулам:

МВоУ -МВоУ^nyp

• НВеУ

МВоУ НВеУ -НВеУ^пур

НВеУ
_ко_У ^ОУ -ОУ^ПУР
И                        ОУ

Данные коэффициенты показывают, какая доля снижения соответст­вующего вида убытка обусловлена реализацией мероприятий, включен­ных в программу управления рисками. Поэтому чем она выше, тем более эффективна такая программа, так как она в этом случае обеспечивает боль­шую экономию по убыткам.

§ 2. Процедуры разработки, контроля и пересмотра программы управления рисками

Важность и значимость управления рисками на уровне предприятия приводит к тому, что в мировой практике в управленческой структуре фир­мы выделяются либо отдельные штатные единицы для менеджеров по управлению рисками, либо специальные, структурные подразделения по управлению рисками. В России проблема управления рисками на уровне фирмы пока решается лишь частично - на крупных промышленных пред­приятиях существуют службы техники безопасности, основной целью функционирования которых является создание условий по снижению веро­ятности и размера возникновения возможного ущерба.

Содержание функциональных обязанностей менеджера по управлению рисками определяется этапами разработки программы управления риска­ми и ее содержанием.

Разработка программы управления рисками

Последовательность действий и функциональных обязанностей менед­жера по разработке ПУР может быть представлена в виде обобщенной блок-схемы (рис. 6.3).

Первоначальные действия менеджера по разработке программы управ­ления рисками могут быть представлены следующей последовательностью: ► уточнение общей стратегии управления и развития фирмы на основе изучения соответствующей справочной информации (см. табл. 6.4) и мнения специалистов и/или руководства фирмы. Оно предполагает изучение соответствующей справочной информации, представленной в "Руководстве", а также уточнение стратегии с учетом полученной информации на основе дополнительного изучения мнения специали­стов и/или руководства фирмы;

122 • Глава 6. Программа управления риском

Уточнение общей стратегии развития фирмы

Уточнение варианта управления риском

Уточнение целей и задач управления риском

Снижение финансовых потерь, связанных с экономическими рисками

Выявление возможных экономических рисков фирмы

Выделение направлений и аспектов

Выбор приоритетных процедур управления рисками

деятельности фирмы,

с которыми могут быть связаны

экономические риски

Уточнение принципов управления рисками

Определение экономических

Определение пороговых значений критериальных

показателей

по выделенным

направлениям и аспектам

рисков по выделенным

направлениям и аспектам

деятельности, а также

по фирме в целом

Оценка распределения ущерба по указанным экономическим рискам

Уточнение принципов

разработки программы

управления рисками

Анализ и сравнение критериальных показателей с пороговыми значениями

Разработка и формирование программы управления риском

Рис. 6.3. Блок-схема последовательности действий и функциональных

обязанностей менеджера при разработке программы управления рисками

► уточнение варианта управления рисками на уровне фирмы на основе со­гласованной общей стратегии фирмы, изучения соответствующей спра­вочной информации по вариантам управления рисками (см. табл. 6.4) и мнения специалистов и/или руководства фирмы. Оно означает не

 

§ 2. Процедуры разработки программы управления рисками «123

только изучение соответствующей справочной информации, пред­ставленной в "Руководстве", но и уточнение варианта управления рисками на уровне фирмы с учетом уже полученной согласованной со специалистами и/или руководством информации по общей страте­гии управления и развития фирмы, информации по возможным стра­тегиям управления рисками, полученной из "Руководства", а также мнения специалистов и руководства фирмы по возможным стратеги­ям управления рисками;

► уточнение целей и задач управления риском на основе изучения и уточнения общей стратегии и стратегии управления риском. Оно означает знакомство менеджера со справочной информацией о воз­можных целях и задачах управления рисками на уровне фирмы, представленной в "Руководстве", а также уточнение возможных це­лей и задач управления риском с учетом уже согласованных со спе­циалистами и/или руководством фирмы общей стратегии управле­ния и развития фирмы и варианта управления рисками. После того как менеджер изучит общую справочную информацию по возможным стратегии управления и развития фирмы, стратегии, целям и задачам управления рисками на уровне фирмы, уточнит ее со специали­стами и/или руководством фирмы, его деятельность будет подчинена реше­нию двух основных задач: выявлению возможных экономических рисков фирмы и снижению финансовых потерь, связанных с экономическими рис­ками.

Решение первой задачи - выявление возможных экономических рисков фирмы - означает для менеджера осуществление следующей последова­тельности действий:

► выделение направлений и аспектов деятельности фирмы, с которы­ми могут быть связаны те или иные виды экономических рисков. По существу, оно означает выбор признака, по которому будет стро­иться классификация рисков на уровне данной фирмы. Как уже от­мечалось ранее, критерии классификации могут быть самыми раз­ными, но, как показывает практика, целесообразно рассмотреть классификацию рисков прежде всего по основным аспектам и на­правлениям деятельности фирмы. В общей справочной информации "Руководства" должны быть представлены самая общая информация по возможным классификациям рисков и конкретные классифика­ции рисков, увязанные с особенностями производственно-хозяйст­венной деятельности данной фирмы. Поэтому менеджер должен изучить соответствующую справочную информацию и принять ре­шение о выборе, т.е. решение о классификации рисков, которую он будет использовать дальше;

 

Таблица 6.4

Возможные варианты принципов управления, обусловленные выбранными стратегией развития и управления фирмы, а также

соответствующими вариантом и процедурами управлениями рисками