Осторожный вариант управления рисками

Осторожный вариант управления рисками

Взвешенный вариант управления рисками

Рискованный вариант управления рисками

 

 

Процедуры управления рисками

Процедуры управления рисками

Процедуры управления рисками

 

 

уклонение от риска

передача риска

уклонение от риска

передача риска

уклонение от риска

передача риска

По недвижимости

пороговое значение размера возможного ущерба МВоУ„„„

 

 

 

 

 

 

 

пороговое значение размера наиболее вероятного ущерба НВеУ„,_т

 

 

 

 

 

 

 

пороговое значение размера ожидаемого ущерба ОУ„_Щ,

 

 

 

 

 

 

По оборудованию

МВоУ„„„

 

 

 

 

 

 

 

НВеУ„„„

 

 

 

 

 

 

 

ОУ„„„

 

 

 

 

 

 

По ответственности за охрану окружающей среды

МВоУ,_т,

 

 

 

 

 

 

 

НВеУ„„„

 

 

 

 

 

 

 

ОУ„„„

 

 

 

 

 

 

По ответственности перед работни­ками фирмы

МВоУ,,,,,,

 

 

 

 

 

 

 

НВеУ„„„

 

 

 

 

 

 

 

ОУ„„„

 

 

 

 

 

 

114 • Глава 6. Программа управления риском

Таблица 6.3 Влияние варианта управления рисками на выбор процедур управления ими

 

Возможный вариант управления рисками

Приоритетные процедуры управления рисками

Примечания

Осторожный

Уклонение от риска Передача риска

Пороговые значения вероятности и разме­ра возможного ущерба, отвечающие про­цедуре уклонения от риска и процедуре передачи рисков, устанавливаются доста­точно жесткими (невысокими)

Взвешенный

Сокращение риска Передача риска Уклонение от риска

При данном варианте управления рисками применение всех процедур управления рисками равнозначно. Пороговые значе­ния вероятности и размера возможного ущерба, используемые при применении каждого из этих методов, не очень жест­кие, но и не очень свободные. Они уста­навливаются с учетом других дополни­тельных факторов, например, фактора ре­альных финансовых возможностей фир­мы на определенный период времени

Рискованный

Сокращение риска Передача риска

Пороговые значения вероятности и разме­ра возможного ущерба, отвечающие про­цедурам сокращения рисков, и передачи рисков, устанавливаются достаточно сво­бодными (высокими)

Информация по рискам

В этом блоке "Руководства по разработке, контролю и пересмотру ПУР" может быть представлена самая разнообразная информация по рис­кам, являющаяся результатом процесса идентификации и анализа рисков (см. главу 4).

Прежде всего, к общей информации по рискам, представленной в ука­занном пункте "Руководства", можно отнести сведения о классификации рисков. Обзор различных критериев классификации был сделан в главе 2, но в данном разделе наиболее часто исследуются следующие вопросы:

Какие риски - чистые и/или спекулятивные - являются объектом управ­ления по ПУР данной фирмы?

Какие признаки (частота реализации риска, объем возможного ущерба, однородность рисков, массовость рисков и т.п.) являются ключевыми для описания рисков?

С какими аспектами и направлениями деятельности фирмы связаны наиболее опасные риски?

Какие факторы риска (например, внутренние и внешние факторы рис­ка, факторы производства, вспомогательной и обслуживающей сфер и т.п.) имеют существенное влияние на риски изучаемой фирмы?

Кроме классификации рисков, данный раздел содержит общее описа­ние их особенностей, включая структурную характеристику (опасность,

§ 1. Руководство по разработке программы управления рисками • 115

подверженность риску, уязвимость, взаимодействие рисков). Такое описа­ние охватывает качественные и отчасти количественные результаты про­цесса идентификации и анализа рисков.

Важной составной частью данного раздела является перечисление и краткая характеристика источников информации об анализируемых рис­ках, включая степень достоверности и адекватности предоставляемых дан­ных, а также стоимость получения информации и периодичность ее обнов­ления.

Содержание информационного блока "Руководства" может быть кон­кретизировано с учетом особенностей и потребностей управления риска­ми на уровне определенной фирмы.

Информация по убыткам фирмы

Убытки являются важным аспектом анализа рисков, так как ущерб представляет собой важную характеристику негативных последствий реа­лизации соответствующих рисков. В данном разделе "Руководства" долж­на содержаться самая общая и специализированная информация по воз­можным убыткам, а также информация по оценке величины возможного ущерба фирмы.

К общей информации по убыткам, представленной в "Руководстве", можно отнести информацию о простейших возможных классификациях убытков, построенных на основе разных признаков (размер убытка, тесно­та зависимости ущерба от причины его возникновения и т.п.).

К специализированной информации по убыткам, представленной в этом пункте "Руководства", можно отнести информацию о взаимосвязях между рисками и величинами соответствующего ущерба (убытки могут быть сгруппированы, например, с учетом выделенных групп рисков), а также информацию, отражающую специфику появления убытков именно в данной фирме. Здесь же могут быть представлены сложные классифика­ции убытков, построенные с учетом нескольких классификационных при­знаков. К таким признакам можно отнести следующие:

►теснота зависимости ущерба (убытка) от причины его возникнове­
ния;

►направления производственно-хозяйственной деятельности фирмы,
подверженные большим убыткам;

►составляющие элементы производственно-хозяйственной деятель­
ности, наиболее уязвимые с точки зрения возникновения больших
убытков;

►важнейшие результирующие показатели производственно-хозяйст­
венной деятельности, лучше всего отражающие возникновение
убытков.

116 • Глава 6. Программа управления риском

§ 1. Руководство по разработке программы управления рисками «117

 

Мировая практика использует различные классификации убытков. На­пример, наиболее часто применяемой является следующая классификация убытков, используемая на уровне производственной фирмы':

► прямые убытки, связанные с недвижимостью и имуществом (пер­
вый класс убытков);

► косвенные убытки, выраженные потерей доходов и увеличением
операционных расходов (второй класс убытков);

► убытки, связанные с ответственностью (третий класс убытков);

► убытки, связанные с ключевыми специалистами (четвертый класс
убытков).

В данном пункте "Руководства" дополнительно может быть представ­лена любая информация по убыткам, которая будет полезна для менеджера при разработке, контроле и пересмотре ПУР.

Информация о методах управления рисками на уровне фирмы

В дополнение к информации по процедурам управления рисками, рас­смотренным выше, на основе анализа особенностей рисков, с которыми сталкивается фирма, и величины ущерба, обусловленного этими рисками, в данном разделе "Руководства" исследуется вопрос о группах методов управления рисками (методы трансформации рисков и методы финансиро­вания рисков). Это позволяет сформировать более адекватный набор мер, включаемых в программу управления риском (обзор методов управления риском содержится в главе 5).

Прежде всего, в данном разделе "Руководства" дается общая справоч­ная информация по всем методам управления. В частности, могут быть представлены общие правила и принципы, которыми нужно руководство­ваться при выборе того или иного метода управления рисками:

► при использовании методов управления рисками необходимо ориен­
тироваться на экономическую целесообразность их использования,
т.е. затраты, связанные с реализацией того или иного метода, долж­
ны быть меньше эффекта, который фирма получит в результате его
применения;

► при выборе конкретного метода управления рисками фирма должна
ориентироваться на пороговые значения основных параметров рис­
ка, отвечающие различным процедурам управления рисками ("уклоне­
ние от риска", "передача риска", "сокращение риска"), которые уста­
навливаются отдельно и должны быть представлены в "Руководстве"

Более подробно об этой классификации убытков см. в главе 2.

для разных вариантов управления и развития фирмы, а также для различных вариантов управления рисками;

► методы управления риском должны быть согласованы друг с другом
и отражать единую точку зрения менеджмента фирмы на управление
риском, зафиксированную в "Руководстве".

Методы управления рисками, включаемые в группу методов трансфор­мации рисков, будут составлять в совокупности программу превентивных мероприятий, являющуюся составной частью программы управления рис­ком. Вместе с тем следует подчеркнуть, что такая программа превентив­ных мероприятий является относительно обособленной и должна отра­жать внутреннее единство, обусловленное системным характером деятель­ности по предупреждению возникновения ущерба.

В то же время методы управления рисками, относящиеся к группе мето­дов финансирования рисков, также представляют собой целостную сово­купность мероприятий по покрытию уже возникшего ущерба. Система ме­тодов финансирования рисков тоже является ключевым элементом про­граммы управления риском на уровне фирмы.

Кроме общей справочной информации по методам управления риском в целом и по группам соответствующих методов, в "Руководстве" должна содержаться подробная справочная информация по конкретным методам. Она должна включать рекомендации по использованию анализируемого метода управления рисками для тех или иных рисков с учетом специфики бизнеса данной фирмы. Подобные рекомендации могут содержать следую­щую информацию:

►описание процедур и алгоритмов действий. Например, для метода
покрытия убытков из резервов в "Руководстве" следует прописать
процедуру создания соответствующего резервного фонда и правила
его использования;

►условия применения анализируемого метода управления рисками
в зависимости от специфики ситуации. Так, размер займа, который
фирма сможет получить при появлении убытка, будет существенно
влиять на финансовые возможности фирмы по покрытию ущерба.

\  Однако возможности получения займа в результате реализации рис­ка могут на практике существенно различаться;

► дополнительные сведения об использовании конкретного метода
управления рисками. В частности, при использовании страхования
"Руководство" может содержать информацию о деятельности стра­
ховых компаний, особенностях дизайна страховых продуктов (фран­
шизы, системы "бонус-малус" и т.п.), а также о прошлом опыте фир­
мы по использованию данного метода.

 

118 • Глава 6. Программа управления риском

§ 1. Руководство по разработке программы управления рисками «119

 

Информация по методам оценки финансовых возможностей фирмы

Как отмечалось выше, на выбор стратегии, процедур управления риска­ми и пороговых значений параметров рисков, кроме общей стратегии управления и развития фирмы, существенное влияние оказывают финан­совые возможности фирмы, которые могут быть оценены на основе расче­та следующих коэффициентов:

_ШаУ _ МВоУ

^ФВ- ~ фв '

, _Н1!еУ НВеУ

к^оу -^кфв ~

ФВ ОУ

фв'

где МВоУ, НВеУ и ОУ - соответственно максимально возможный, наиболее ве­роятный и ожидаемый убыток либо по одному из оцениваемых аспектов или на­правлений деятельности фирмы, либо в целом по фирме;

ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков.

Значение какого-либо из указанных коэффициентов, превышающее 1, отвечает ситуации, когда фирма не имеет финансовых возможностей по покрытию соответствующего убытка. В ином случае фирма облада­ет финансовыми возможностями по покрытию соответствующего убытка.

Указанные выше коэффициенты могут применяться также и при реше­нии вопроса о пороговых значениях по размеру возможного ущерба. Так, если фирма имеет финансовые возможности по покрытию максимально возможного, наиболее вероятного или ожидаемого убытков по некоторому направлению деятельности фирмы (или в целом по фирме) в размере ФВ_ш„(фир), то заданные, утвержденные специалистами и/или руководством фирмы значения соответствующих коэффициентов можно рассчитать по формулам:

,мв„у

^пФВ. пор

HRn V "°^р

,НВсУ .... ^паи-^у пап(фир) ^КФВ.„ор ~   ,_R

^ФВ„а„(фир)

,ОУ

 ^^ «аи (фар)

Эти коэффициенты дают возможность определить соответствующие пороговые значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожи­даемого убытков следующим образом: