Механизм лизинговых операций

Весь процесс лизинговых отношений состоит из нескольких этапов. На каждом этапе проводится подготовительная работа для заключения лизингового контракта. Она оформляется следующими документами:

Первый этап.

- заявка лизингополучателя лизингодателю на закупку необходимого оборудования;

- заключение лизингодателя о платёжеспособности получателя и эффективности лизингового проекта;

- заказ-наряд лизингодателя поставщику.

Второй этап.

- кредитный договор о предоставлении ссуды лизингодателю для закупки оборудования;

- договор купли-продажи оборудования;

- акт приёмки его лизингополучателем в эксплуатацию;

- лизинговый контракт;

- договор о техническом обслуживании оборудования, договор о страховании оборудования.

Третий этап.

Осуществляется выплата лизинговых платежей, а по истечении срока лизингового контракта решается вопрос о дальнейшем использовании имущества: возврат его лизингодателю, продление лизингового контракта или продажа (передача) в собственность лизингополучателя.

В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны: поставщик - продавец определенного имущества (производитель), лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель - получатель определенного имущества (арендатор). (Схема 1.1).

Схема 1.1.

Арендатор

Производитель

Арендодатель

 

 

4 3

 

1. заявка на оборудование;

2. плата за оборудование;

3. оборудование;

4. арендные платежи.

Так как часто лизинговой не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств (Схема 1.2).

Схема 1.2.

 

Производитель

Арендатор

Источник дополнительных средств

Арендодатель

2

 

 

6 1 3

 

 

 

1. заявка на оборудование;

2. 80-процентная ссуда;

3. плата за оборудование;

4. платежи по ссуде;

5. оборудование;

6. арендные платежи.

 

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника (Схема 1.3).

 

Схема 1.3.

Потребитель

Посредник

Арендодатель

1

 

 

1 2

1. оборудование;

2. арендные платежи.

 

Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В контракте обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата будет поступать основному арендодателю. Подобные сделки получили название “сублизинг”.

Разновидностью лизинга стали сделки “дабл дип”, применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах.

Следует назвать и такой вид лизинга, как обратный лизинг. Предположим, что у предприятия есть оборудование, но не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно продаёт это оборудование лизинговой компании, а последняя, в свою очередь, сдаёт его в лизинг этому же предприятию. У предприятия происходит временное высвобождение денежных средств (Схема 1.4).

 

Схема 1.4.

 

Лизинговая компания

Предприятие

1

 

 

1. стоимость оборудования;

2. арендные платежи.

Методика расчета лизинговой сделки

I. Расчет среднегодовой стоимости оборудования

1) Расчет амортизационных отчислений (А)

А = (С * На): 100,

где: С- балансовая стоимость оборудования, На - норма амортизации, в %.

2) Расчет стоимости оборудования на конец года (Ск)

Ск = С - А,

где: С - балансовая стоимость оборудования (на начало года).

3) Расчет среднегодовой стоимости оборудования (С ср. год)

С ср. год. = (С + Ск): 2

2. Расчет суммы лизинговых платежей и взносов

1) Расчет платы за использование кредита по лизингу (Пк)

Пк - (К * Ст. к): 100,

где: К - величина кредита, привлекаемого по лизингу (в рамках отдельного года К равен среднегодовой стоимости оборудования за этот год),

Ст. к - ставка по кредиту.

2) Расчет размера комиссионных выплат (П ком.)

П ком. = (К * Ст. ком.): 100,

где Ст. ком. - ставка комиссионных выплат.

3) Расчет платежей за дополнительные услуги (Пу)

Пу = Рк + Ру + Рр + Рд,

где: Рк - командировочные расходы работников лизингодателя,

Ру - расходы на услуги (юридические и др.),

Рр - расходы на рекламу лизингодателя,

Рд - другие виды расходов на услуги.

4) Расчет НДС, вносимого в бюджет лизингодателем (НДС)

НДС = (В * Ставка НДС): 100,

где: В - выручка по лизинговой сделке (она равна сумме Пк, Пком, Пу),

Ставка НДС = 20 %

5) Расчет общей суммы лизинговых платежей по лизинговому соглашению (Лп)

Лп = А + Пк + Пком + Пу + НДС

Найденная величина Лп должна быть распределена во времени в соответствии с периодичностью внесения лизинговых взносов (она может быть ежегодной, ежеквартальной и ежемесячной):

6) При ежегодных платежах (Лв):

Лв = Лп: Т,

где: Т - срок действия лизингового соглашения

При ежеквартальных выплатах:

Лв = Лп: 4Т,

При ежемесячных выплатах:

Лв = Лп: 12Т.

3. Расчет неустойки и суммы закрытия лизинговой сделки

1) Расчет суммы невыплаченных Лп (Лн)

Лн = Лп - Лф,

где: Лф - сумма фактически внесенных Лп

Лп - плановая суммы лизинговых платежей, определенная в соответствии с контрактом

2) Расчет остаточной стоимости объекта лизинга (Со)

Со = Сн - А

3) Расчет суммы неустойки по лизингу (Н)

Н = Сс * (Ставка кредита: 100 + Ставка комиссионных выплат: 100),

где: Сс - сумма среднегодовых стоимостей оборудования с момента прекращения внесения лизинговых взносов до полной амортизации оборудования (окончания лизинговой сделки)

4) Расчет общей суммы закрытия лизинговой сделки (З) З = Лн + Со + Н